二、產(chǎn)業(yè)鏈上游
鋰電池隔膜成本構(gòu)成清晰,原材料成本占比較大。鋰電池隔膜廠商的營業(yè)成本構(gòu)成:原材料、制造費(fèi)用(折舊及能源成本為主)占比較大,分別達(dá)到30%-40%、40%-50%。人工成本占比在10%-20%,但隨著產(chǎn)能釋放和產(chǎn)量增長將會被攤薄。
市場上通用的隔膜材料為聚烯烴隔膜材料:聚乙烯(PE)、聚丙烯(PP),目前市場化的鋰離子電池隔膜材料主要有PE單層、PE多層、PP單層和PP-PE-PP三層。
1.聚乙烯
聚乙烯占原材料比重高,行業(yè)整體價(jià)格呈現(xiàn)波動下行趨勢。隔膜生產(chǎn)所需原材料包括聚乙烯、聚丙烯、石蠟油、二氯甲烷等,其中以聚乙烯(PE)為主,占原材料比重相對較大。
2020年是國內(nèi)聚乙烯集中投產(chǎn)的一年,合計(jì)產(chǎn)能為2284.5萬噸,同比增長20%,產(chǎn)量為13.3%,產(chǎn)能的快速增長的主要原因是萬華化學(xué)、浙江石化、中化泉州、大連恒力、中科煉化、遼寧寶來和延長中煤榆能化等企業(yè)的項(xiàng)目集中投產(chǎn)。中商產(chǎn)業(yè)研究院預(yù)計(jì)2022年中國聚乙烯產(chǎn)量將達(dá)2426.3萬噸。
數(shù)據(jù)來源:中國化工經(jīng)濟(jì)技術(shù)發(fā)展中心、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理
2020年一季度聚乙烯價(jià)格持續(xù)走低,一方面是由于限塑令,環(huán)保檢查、裝置投產(chǎn)等影響,聚乙烯價(jià)格承壓下行;另一方面,貿(mào)易摩擦對終端市場影響較大,出口受阻嚴(yán)重。2020年遭遇公共衛(wèi)生事件,下游停工受阻,影響市場正常交易,企業(yè)庫存高企,市場價(jià)格跌至近五年來最低,如LLDPE一度跌破6000元/噸,直至復(fù)工后受醫(yī)用防護(hù)需求增加帶動,價(jià)格逐步上行。2021年聚乙烯價(jià)格同比2020年整體走高,2021年1-10月高壓均價(jià)在11212元/噸,同比上漲26%,增速樂觀。
數(shù)據(jù)來源:隆眾資訊、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理