中商情報網(wǎng)訊:2024年6月,國內(nèi)外油料、油脂價格漲跌分化。國內(nèi)市場:新季菜籽大量上市,供給總體寬松,預計價格弱勢震蕩。食用植物油處于消費淡季,豆油、棕櫚油受國際價格波動影響,預計短期內(nèi)震蕩運行。國際市場:全球油菜籽預期減產(chǎn),但庫存仍處高位,預計價格穩(wěn)中偏弱運行。未來拉尼娜天氣或影響棕櫚油產(chǎn)量,支撐油脂價格。
(一)國內(nèi)油料漲跌分化,食用植物油價格下跌
新季菜籽大量上市,價格較去年略低,農(nóng)戶挺價意愿較強,企業(yè)以質(zhì)論價,擇優(yōu)收購,價格小幅上漲?;ㄉ矫?,油廠以消耗庫存為主,主產(chǎn)區(qū)交易清淡,價格微跌。6月份,湖北地區(qū)油菜籽進廠價每斤2.85元,環(huán)比漲1.4%,同比跌2.4%;山東地區(qū)花生仁入廠價每斤4.27元,環(huán)比跌0.7%,同比跌7.2%。近期進口大豆到港量增加,大豆壓榨企業(yè)開機率保持高位,由5月的58.0%增至本月的60.5%,豆油庫存累積。受當前植物油消費淡季影響,終端需求偏弱導致國內(nèi)植物油價格下跌。6月份,山東三級豆油出廠均價每噸7784元,環(huán)比跌0.4%,同比漲4.6%;天津港24度棕櫚油到港價每噸7932元,環(huán)比跌1.5%,同比漲7.6%;湖北三級菜籽油出廠價每噸8803元,環(huán)比跌3.6%,同比漲3.1%;山東一級花生油出廠價每噸15000元,環(huán)比跌1.6%,同比漲0.8%。
(二)國際油菜籽價格下跌,食用植物油價格上漲
加拿大油菜主產(chǎn)區(qū)播種進度良好,天氣條件改善利于后期生長,加之目前全球油籽庫存處于高位,加拿大油菜籽價格下跌。近期國際原油價格小幅上漲,帶動豆油、棕櫚油價格上漲。同時,據(jù)船運調(diào)查機構(gòu)ITS發(fā)布的數(shù)據(jù),6月1-25日馬來西亞棕櫚油出口量環(huán)比減少約16%,供給偏緊支撐植物油價格上漲。6月份,加拿大油菜籽CNF價月均價(離岸價+運費)每噸550美元,環(huán)比跌4.5%,同比跌8.6%;南美豆油CNF價月均價每噸996美元,環(huán)比漲5.5%,同比漲0.5%;馬來西亞24度棕櫚油離岸CNF價月均價每噸882美元,環(huán)比漲2.2%,同比漲4.6%。
(三)加拿大油菜籽到岸稅后價低于國內(nèi),價差較上月縮小
6月份,9%關(guān)稅下的加拿大油菜籽到我國口岸的稅后價格每斤2.4元,比國內(nèi)油菜籽進廠價每斤低0.45元,價差比上月擴大0.01元;美國墨西哥灣豆油離岸價每噸909美元,折人民幣每斤3.23元,比國內(nèi)銷區(qū)豆油價格低0.66元,價差比上月擴大0.05元;天津口岸的進口豆油稅后價每斤4.22元,比當?shù)貒a(chǎn)豆油出廠價每斤高0.33元,價差比上月擴大0.29元。
(四)1-5月累計,食用油籽和植物油進口量額同比均大幅減少
受油料作物增產(chǎn)及居民食用油消費多元化影響,我國食用油籽、植物油進口明顯下降。據(jù)海關(guān)統(tǒng)計,5月份我國進口食用油籽1094.58萬噸,環(huán)比增16.1%,同比減15.2%;進口食用植物油55.76萬噸,環(huán)比增12.9%,同比減13.7%。1-5月累計,我國進口食用油籽4062.78萬噸,同比減9.3%,進口額223.54億美元,同比減24.7%;進口食用植物油286.03萬噸,同比減23.4%,進口額28.57億美元,同比減36.2%。其中,油菜籽進口181.52萬噸,同比減38.5%,主要來自加拿大(占82.3%)、俄羅斯(占8.3%);棕櫚油進口89.53萬噸,同比減35.5%,主要來自印度尼西亞(占70.3%)、馬來西亞(占29.6%);菜籽油進口81.36萬噸,同比減15.9%,主要來自俄羅斯(占50.8%)、白俄羅斯(占13.5%)、阿聯(lián)酋(占12.6%);豆油進口11.91萬噸,同比減5.3%。
(五)2024/25年度全球食用油籽庫存消費比上升,植物油庫存消費比下降
據(jù)美國農(nóng)業(yè)部(USDA)6月份預測,2024/25年度,全球油籽產(chǎn)量6.86億噸,比上年度增4.4%;消費量6.65億噸,比上年度增3.1%;貿(mào)易量2.06億噸,比上年度增3.8%;期末庫存1.44億噸,比上年度增12.5%;庫存消費比21.6%,比上年度上升1.8個百分點。全球食用植物油產(chǎn)量2.28億噸,比上年度增1.8%;消費量2.25億噸,比上年度增2.7%;貿(mào)易量8815萬噸,比上年度減0.2%;期末庫存2980萬噸,比上年度減6.1%;庫存消費比13.3%,比上年度下降1.2個百分點。
(六)預計國內(nèi)油料、食用植物油價格弱勢震蕩運行
國內(nèi)市場:新季油菜籽大量上市,低價油菜籽大量進口,預計國產(chǎn)菜籽價格弱勢震蕩?;ㄉK端需求不旺,油廠開機率不高,主要消耗庫存,市場購銷清淡,預計價格以穩(wěn)為主。國內(nèi)食用植物油消費處于淡季,豆油、棕櫚油受國際價格波動影響,短期內(nèi)以震蕩為主;花生油消費偏弱,短期內(nèi)價格弱勢運行。國際市場:據(jù)美國農(nóng)業(yè)部6月份供需報告,2024/2025年度全球油菜籽較上年度減產(chǎn)1.88%至8707萬噸,但考慮全球油菜籽庫存處于高位,預計國際油菜籽價格保持穩(wěn)定。世界氣象組織預測,拉尼娜現(xiàn)象可能在下半年出現(xiàn)。棕櫚油主產(chǎn)區(qū)可能降雨增多,影響棕櫚油產(chǎn)量。從需求看,印度尼西亞致力于提高生物柴油摻混比例,馬來西亞自6月10日起削減柴油補貼,制備生物柴油的棕櫚油用量預期增加,從而減少棕櫚油的國際供給,預計棕櫚油價格穩(wěn)中有漲。
更多資料請參考中商產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《中國油料行業(yè)市場前景及投資機會研究報告》,同時中商產(chǎn)業(yè)研究院還提供產(chǎn)業(yè)大數(shù)據(jù)、產(chǎn)業(yè)情報、行業(yè)研究報告、行業(yè)白皮書、行業(yè)地位證明、可行性研究報告、產(chǎn)業(yè)規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)鏈招商圖譜、產(chǎn)業(yè)招商指引、產(chǎn)業(yè)鏈招商考察&推介會、“十五五”規(guī)劃等咨詢服務。