二、哈投股份擬近百億收購(gòu)江海證券 發(fā)力金融證券領(lǐng)域

哈投股份因重大資產(chǎn)重組自2015年10月9日公司股票開(kāi)始停牌，公司于2015年12月30日晚間亮相了此次重大資產(chǎn)重組方案，方案包括發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)及發(fā)行股份募集配套資金兩部分，發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)的發(fā)股價(jià)格和募集配套資金的發(fā)行價(jià)格均為9.53元/股。其中發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)不以發(fā)行股份募集配套資金的成功實(shí)施為前提，最終發(fā)行股份募集配套資金發(fā)行成功與否不影響本次發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)行為的實(shí)施。哈投股份在公告重組方案的同時(shí)，公司股票自2015年12月31日起繼續(xù)停牌，待取得上海證券交易所事后審核結(jié)果后另行通知復(fù)牌。

根據(jù)《預(yù)案》，哈投股份擬以非公開(kāi)發(fā)行股份的方式購(gòu)買(mǎi)哈爾濱投資集團(tuán)有限責(zé)任公司等9名交易對(duì)方合計(jì)持有的江海證券有限公司99.946%的股權(quán)。經(jīng)交易各方友好協(xié)商，江海證券99.946%股權(quán)以評(píng)估價(jià)作價(jià)為983,412.97萬(wàn)元,評(píng)估基準(zhǔn)日為2015年9月30日。據(jù)此計(jì)算，本次哈投股份向哈投集團(tuán)等9名交易對(duì)方發(fā)行股份的數(shù)量共計(jì)1,031,912,873股。此外，公司擬以自有資金購(gòu)買(mǎi)伊春市天河經(jīng)貿(mào)有限責(zé)任公司所持江海證券0.054%的股權(quán)，交易作價(jià)確定為531.83萬(wàn)元。

同時(shí)，哈投股份擬以詢價(jià)的方式向不超過(guò)10名符合條件的特定對(duì)象非公開(kāi)發(fā)行股份募集配套資金，總金額不超過(guò)50億元，募集配套資金全部用于補(bǔ)充證券業(yè)務(wù)資本金。按照本次標(biāo)的資產(chǎn)交易作價(jià)983,412.97萬(wàn)元以及配套募集資金上限50億元、發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)的發(fā)行價(jià)格9.53元/股、配套融資發(fā)行的底價(jià)為9.53元/股計(jì)算，本次交易上市公司合計(jì)發(fā)行數(shù)量為不超過(guò)1,556,571,845股，其中發(fā)行1,031,912,873股用于購(gòu)買(mǎi)江海證券99.946%的股權(quán)，發(fā)行不超過(guò)524,658,972股用于募集配套資金。

上述股權(quán)購(gòu)買(mǎi)及本次交易完成后，江海證券將成為上市公司的全資子公司，上市公司主營(yíng)業(yè)務(wù)新增證券服務(wù)業(yè)務(wù)，營(yíng)業(yè)收入渠道大大拓寬，將較大幅度提升上市公司的整體業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)力。本次交易未導(dǎo)致上市公司控制權(quán)變化。根據(jù)《上市規(guī)則》，本次交易構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易且為重大資產(chǎn)重組，但不構(gòu)成借殼上市。

江海證券為綜合類證券公司，業(yè)務(wù)范圍涵蓋了證券公司所有傳統(tǒng)業(yè)務(wù)類型，并已開(kāi)拓部分創(chuàng)新業(yè)務(wù)，同時(shí)通過(guò)全資子公司江海投資從事另類投資業(yè)務(wù)，通過(guò)控股子公司匯鑫期貨從事期貨業(yè)務(wù)。數(shù)據(jù)顯示，江海證券2013年度、2014年度和2015年1-9月分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入6.32億元、11.47億元和16.25億元，凈利潤(rùn)分別為1.10億元、3.89億元和7.63億元。

本次重組前，哈投股份主要從事熱電聯(lián)產(chǎn)業(yè)務(wù)，并參股民生銀行、方正證券兩家上市金融企業(yè)及伊春農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司、哈爾濱呼蘭浦發(fā)村鎮(zhèn)銀行股份有限公司兩家非上市金融企業(yè)，雖然主營(yíng)業(yè)務(wù)屬于公用事業(yè)行業(yè)，但是事實(shí)上已形成了熱電和金融投資雙主業(yè)。本次重組后，江海證券將成為上市公司子公司，上市公司新增證券服務(wù)業(yè)務(wù)，上市公司擬對(duì)江海證券的董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、經(jīng)理層進(jìn)行改選和選聘，并修改江海證券的《公司章程》，在保持江海證券穩(wěn)定經(jīng)營(yíng)的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步增強(qiáng)對(duì)江海證券的掌控能力。由于熱電業(yè)務(wù)與證券服務(wù)業(yè)務(wù)在供應(yīng)商、客戶、成本核算、業(yè)務(wù)流程與風(fēng)險(xiǎn)控制等方面均有較大的不同，兩者業(yè)務(wù)相關(guān)性較弱，未來(lái)不排除進(jìn)一步實(shí)施業(yè)務(wù)整合及重組計(jì)劃的可能。短期內(nèi)，上市公司將成為“公用事業(yè)+金融業(yè)”雙主業(yè)運(yùn)營(yíng)格局，堅(jiān)持“做大做強(qiáng)熱電主業(yè)、多元化發(fā)展”的發(fā)展戰(zhàn)略，繼續(xù)做大做強(qiáng)熱電主業(yè)，擴(kuò)展業(yè)務(wù)規(guī)模，提升該業(yè)務(wù)的盈利能力，同時(shí)，加大證券服務(wù)業(yè)務(wù)投入，加強(qiáng)管理，提升證券業(yè)務(wù)的收入和盈利。長(zhǎng)期來(lái)看，哈投集團(tuán)作為上市公司的控股股東，將繼續(xù)有序推進(jìn)旗下能源板塊、金融板塊及地產(chǎn)板塊等大類資產(chǎn)和業(yè)務(wù)的整合，不排除將哈投股份體內(nèi)熱電聯(lián)產(chǎn)等能源業(yè)務(wù)置出，并將哈投股份打造為哈投集團(tuán)旗下金融控股平臺(tái)的可能性。