在內(nèi)地買保險(xiǎn)理財(cái)，80年后升值29倍，而在香港地區(qū)買保險(xiǎn)，同樣的時(shí)間內(nèi)可以升值181倍。這事你信嗎？近期，一款香港地區(qū)的分紅儲(chǔ)蓄險(xiǎn)產(chǎn)品資料在朋友圈熱傳，讓不少消費(fèi)者又動(dòng)心、又擔(dān)心。

在2014年11月以來(lái)的央行幾輪降息后，一年期存款基準(zhǔn)利率已降至1.5%，而近期人民幣兌美元的匯率波動(dòng)，也讓更多高凈值人群將投資的目光投向了海外，而香港地區(qū)的美元保險(xiǎn)則成為他們的新寵。

看漲美元資產(chǎn)現(xiàn)分歧

2016年伊始，國(guó)外投行陸續(xù)發(fā)布對(duì)新一年全球市場(chǎng)的展望報(bào)告，在花旗（Citi）、渣打（StandardChartered）、瑞士信貸（CreditSuisse）、匯豐（HSBC）等對(duì)高凈值客戶2016年的投資建議中，對(duì)于是否看漲美元資產(chǎn)，也出現(xiàn)了分歧。

瑞士信貸在《2016年全球展望》中推薦買入美元并做空歐元及瑞士法郎。瑞士銀行也表示，期待2016年美聯(lián)儲(chǔ)和歐洲央行的貨幣政策分化，而美元仍然保持強(qiáng)勢(shì)。

而花旗在對(duì)2016年全球金融市場(chǎng)及投資進(jìn)行展望后，花旗銀行環(huán)球個(gè)人銀行服務(wù)投資策略及環(huán)球財(cái)富策劃部主管張敏華表示，美國(guó)或成為2016年全球唯一有機(jī)會(huì)加息的市場(chǎng)，美元在短期內(nèi)或先進(jìn)行調(diào)整，但在美國(guó)加息和總統(tǒng)大選的背景下，有機(jī)會(huì)在2016年下半年再現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)。

不過(guò)，與多數(shù)市場(chǎng)參與者預(yù)期美元2016年會(huì)走高不同，匯豐預(yù)計(jì)美元2016年會(huì)收低。而渣打銀行中國(guó)財(cái)富管理部發(fā)布的《2016年全球市場(chǎng)展望》也指出，新的一年投資環(huán)境仍會(huì)很艱難，由于全球經(jīng)濟(jì)步入周期末段，全球股市雖然可能仍會(huì)帶來(lái)正回報(bào)，但已經(jīng)接近牛市尾聲。此外，渣打銀行中國(guó)財(cái)富管理部總經(jīng)理梁大偉表示，人民幣今年不會(huì)繼續(xù)大幅貶值，預(yù)計(jì)今年人民幣匯率的平均水平將維持在6.6左右，但是波動(dòng)性會(huì)增加。

但是，無(wú)論外資銀行報(bào)告的指向如何，在全球主要經(jīng)濟(jì)體的貨幣走勢(shì)出現(xiàn)分化之時(shí)，關(guān)于高凈值人群的資產(chǎn)配置問(wèn)題已成為焦點(diǎn)。

根據(jù)胡潤(rùn)研究院去年4月份發(fā)布的《海外置業(yè)趨勢(shì)報(bào)告》，高達(dá)80%的受訪高凈值人群表示在未來(lái)有海外投資需求，超過(guò)半數(shù)已有海外投資經(jīng)驗(yàn)。而地產(chǎn)成為最為熱衷的海外投資標(biāo)的，占海外投資最大比重，超過(guò)四成。

中國(guó)高凈值人群海外置業(yè)傾向明顯。據(jù)了解，受投資回報(bào)率和投資偏好的影響，國(guó)內(nèi)的高凈值客戶赴美投資仍主要以投資房地產(chǎn)為主。近3年來(lái)，在美國(guó)以紐約為首的一線城市房地產(chǎn)回報(bào)率在8%-12%，二線城市則平均超過(guò)12%。

美元保險(xiǎn)成新寵

而除了海外購(gòu)置地產(chǎn)外，2016年還有哪些適合高凈值人群的投資方式？

一位銀行的財(cái)管管理部經(jīng)理告訴《證券日?qǐng)?bào)》記者，高凈值的個(gè)人投資者需考慮全球資產(chǎn)配置，把一部分資產(chǎn)分散到海外，不要太多集中在單一資本市場(chǎng)或單一貨幣里面。在2016年資產(chǎn)配置方面，他建議主要配置美元債券、歐元區(qū)股票，此外還可以購(gòu)買一些香港保險(xiǎn)。

根據(jù)此前泰康人壽攜手胡潤(rùn)研究院聯(lián)合發(fā)布的《2015中國(guó)高凈值人群醫(yī)養(yǎng)白皮書》，截至2015年5月，中國(guó)內(nèi)地千萬(wàn)元高凈值人群數(shù)量已達(dá)121萬(wàn)人，為歷年之最；億元高凈值人群數(shù)量7.8萬(wàn)人。其中，90%的千萬(wàn)元高凈值人群（即109萬(wàn)人）擁有商業(yè)壽險(xiǎn)，平均每人年交保費(fèi)3.7萬(wàn)元，年交保費(fèi)規(guī)模達(dá)到400億元，占全國(guó)人身險(xiǎn)總額的4%。億元高凈值人群平均年交保費(fèi)接近10萬(wàn)元。在擁有商業(yè)壽險(xiǎn)的高凈值人群中，90%的人擁有醫(yī)療保險(xiǎn)，82%擁有養(yǎng)老保險(xiǎn)，73%擁有意外保險(xiǎn)。

據(jù)了解，香港地區(qū)保險(xiǎn)目前最吸引人的地方主要有三方面：長(zhǎng)期終身壽險(xiǎn)、重大疾病險(xiǎn)等保障型保險(xiǎn)，同樣保額的情況下，香港保費(fèi)低30%左右；賠付范圍覆蓋更廣，全世界受理理賠，適合有移民需求的家庭；可用美元計(jì)價(jià)，刷內(nèi)地銀聯(lián)卡的人民幣賬戶，購(gòu)買大額理財(cái)投連險(xiǎn)等，可以規(guī)避內(nèi)地每人每年換匯最高5萬(wàn)美金的換匯限制。

實(shí)際上，內(nèi)地的高凈值人群、高收入者正在成為香港地區(qū)保險(xiǎn)業(yè)的重要新增客戶。據(jù)香港保監(jiān)處提供給記者的數(shù)據(jù)，2014年內(nèi)地訪客在香港購(gòu)買近16萬(wàn)份保單，平均每張保單保費(fèi)約為15萬(wàn)港元。

根據(jù)香港保監(jiān)處2015年12月發(fā)布的數(shù)據(jù)，內(nèi)地訪客在2015年前三季度新增保費(fèi)總額約為211億港元，占到香港個(gè)人業(yè)務(wù)新增總保費(fèi)的21.7%。數(shù)據(jù)顯示，2010年內(nèi)地客戶到香港投保金額為44億元港元，2014年達(dá)到244億港元，而有業(yè)內(nèi)人士推測(cè)剛剛過(guò)去的2015年保費(fèi)超過(guò)300億港元。相比5年前，這一數(shù)字增長(zhǎng)了六倍。

高凈值人士周萍告訴記者，她一直想配置美元資產(chǎn)，但是每年5萬(wàn)美元的外匯兌換額度，對(duì)她來(lái)說(shuō)是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的，而購(gòu)買香港保險(xiǎn)成了她配置美元資產(chǎn)的新途徑?！叭ハ愀圪I保險(xiǎn)就像買包包一樣簡(jiǎn)單，沒(méi)有5萬(wàn)美元的限制，刷信用卡、儲(chǔ)蓄卡都行，一刷就買好了。”周萍說(shuō)。

29倍PK181倍

這在富人階層似乎并不是個(gè)例。近日，一則香港地區(qū)美元保險(xiǎn)宣傳材料的文章在朋友圈熱傳。這份材料對(duì)比了在內(nèi)地和香港兩地購(gòu)買保險(xiǎn)的不同收益：在內(nèi)地買某保險(xiǎn)，30萬(wàn)元投入在80年后變成880萬(wàn)元，升值29倍；而在香港地區(qū)買某保險(xiǎn)，5萬(wàn)美元（約為30萬(wàn)元人民幣）在同樣的時(shí)間內(nèi)可以變成905萬(wàn)美元，升值181倍。

記者就此聯(lián)系了這款香港分紅儲(chǔ)蓄產(chǎn)品銷售人員，就收益如何實(shí)現(xiàn)的問(wèn)題，她表示，產(chǎn)品的投資策略是保險(xiǎn)公司通過(guò)一籃子投資組合進(jìn)行的，保單分紅業(yè)務(wù)基金投資于不同類別的資產(chǎn)，包括環(huán)球股票和債券、房地產(chǎn)、企業(yè)債券、現(xiàn)金等。

此外，她還表示：“你看從資料里演示的6.12%（年化收益率，下同）到現(xiàn)在的6.67%才半年時(shí)間不到。據(jù)摩根、瑞銀等機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)，我們產(chǎn)品未來(lái)收益率到7.5%也是有可能的?！辈贿^(guò)，截至發(fā)稿，記者并沒(méi)有查詢到相關(guān)的預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)。

為此，記者采訪了一位曾經(jīng)購(gòu)買此款產(chǎn)品的消費(fèi)者林先生。林先生表示，他和妻子購(gòu)買此保險(xiǎn)產(chǎn)品是準(zhǔn)備買給兒子當(dāng)“留學(xué)基金”的，雖然收益一直比較有保障，但是他發(fā)現(xiàn)，存的時(shí)間越長(zhǎng)復(fù)利越高，最后拿到的錢才越多，如果孩子留學(xué)的時(shí)候就把錢拿出來(lái)使用，那么剩下的錢在里面就滾不出太多了。

同時(shí)，他也表示，因?yàn)橘I的時(shí)候就是按美元購(gòu)買，現(xiàn)在美元升值，這份保險(xiǎn)等于他還享受到了一份額外的收益。在收益展示中，記者發(fā)現(xiàn)，如果用美元購(gòu)買，預(yù)期年化收益在6.12%，如果以港元購(gòu)買收益在5.81%，而人民幣購(gòu)買的收益則在5.25%?？梢?，購(gòu)買美元計(jì)劃會(huì)更加“劃算”。不過(guò)，在此款產(chǎn)品的投保說(shuō)明書對(duì)于外幣匯率（美元、人民幣）的波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了警示。

上述銷售人員告訴記者，她的客戶以每年10萬(wàn)美元、連續(xù)交納5年保費(fèi)的方式為主。而部分已在投資房產(chǎn)的客戶，可能會(huì)選擇用保險(xiǎn)分散風(fēng)險(xiǎn)，每年交納1萬(wàn)美元的保費(fèi)。不過(guò)同時(shí)她也表示，此款產(chǎn)品第一年必須在香港地區(qū)簽單才能受到法律保護(hù)，此后每年可以通過(guò)轉(zhuǎn)賬等方式續(xù)保，而想要取錢時(shí)，只需要提交申請(qǐng)即可。（證券日?qǐng)?bào)）