1.【國(guó)際油價(jià)強(qiáng)勢(shì)反攻 油氣產(chǎn)業(yè)鏈盈利有望提升】

22日，紐約原油期貨主力合約強(qiáng)勢(shì)反彈9%至每桶32美元，美國(guó)三大股指單日漲幅2%左右，周線(xiàn)為年內(nèi)首次上漲。歐洲央行總裁德拉吉21日表示，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)減速與通脹前景趨緩，將迫使其在3月重新審視其政策立場(chǎng)。外界認(rèn)為這一言論暗示歐央行或?qū)⒊雠_(tái)更多寬松政策。巴菲特也在近期持續(xù)增持煉油企業(yè)Phillips66股票。

點(diǎn)評(píng)：油價(jià)反彈將提升全球風(fēng)險(xiǎn)偏好情緒，并給開(kāi)采、煉油、化纖等整條產(chǎn)業(yè)鏈帶來(lái)盈利水平提升契機(jī)。公司方面，新潮實(shí)業(yè)（600777）、美都能源（600175）擬定增收購(gòu)美國(guó)油田資產(chǎn)，新潮實(shí)業(yè)的大股東和董監(jiān)高還頻頻出手增持；上海石化（600688）擁有上千萬(wàn)噸原油加工能力。

2.【國(guó)常會(huì)部署新型城鎮(zhèn)化 智慧城市有望成著力點(diǎn)】

李克強(qiáng)22日主持召開(kāi)國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議，部署深入推進(jìn)以人為核心的新型城鎮(zhèn)化，更大釋放內(nèi)需潛力。會(huì)議指出，城鎮(zhèn)化是中國(guó)發(fā)展最大的潛力所在。會(huì)議確定，一是放寬農(nóng)業(yè)轉(zhuǎn)移人口落戶(hù)條件；二是加快城鎮(zhèn)棚戶(hù)區(qū)和危舊房改造；三是擴(kuò)大新型城鎮(zhèn)化綜合試點(diǎn)范圍；四是完善土地、城鎮(zhèn)住房等制度，鼓勵(lì)地方利用財(cái)政資金和社會(huì)資本設(shè)立城鎮(zhèn)化發(fā)展基金。會(huì)議還提到運(yùn)用“互聯(lián)網(wǎng)+”推進(jìn)智慧城市建設(shè)，提高公共服務(wù)和公共安全保障水平。

點(diǎn)評(píng)：水泥、建材需求與城鎮(zhèn)化發(fā)展緊密相關(guān)，在供給側(cè)改革和新型城鎮(zhèn)化的共同推動(dòng)下，相關(guān)行業(yè)的景氣度有望得到改善。西部地區(qū)由于發(fā)展相對(duì)滯后，城鎮(zhèn)化空間更大，青松建化（600425）、寧夏建材（600449）等區(qū)域內(nèi)公司將更為受益。此外，智慧城市建設(shè)有望成為城鎮(zhèn)化建設(shè)的新著力點(diǎn)，易華錄（300212）、銀江股份（300020）在該領(lǐng)域內(nèi)實(shí)力較強(qiáng)。

3.【國(guó)務(wù)院部署鋼鐵煤炭去產(chǎn)能 相關(guān)公司受益】

國(guó)務(wù)院總理李克強(qiáng)1月22日主持召開(kāi)國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議，部署深入推進(jìn)以人為核心的新型城鎮(zhèn)化，更大釋放內(nèi)需潛力；確定進(jìn)一步化解鋼鐵煤炭行業(yè)過(guò)剩產(chǎn)能的措施，促進(jìn)企業(yè)脫困和產(chǎn)業(yè)升級(jí)。會(huì)議決定，一是以更加嚴(yán)格標(biāo)準(zhǔn)，依法依規(guī)推動(dòng)落后產(chǎn)能限期退出，引導(dǎo)企業(yè)通過(guò)兼并重組、轉(zhuǎn)型轉(zhuǎn)產(chǎn)、搬遷改造等主動(dòng)退出產(chǎn)能。再壓減粗鋼產(chǎn)能1-1.5億噸；較大幅度壓縮煤炭產(chǎn)能。二是嚴(yán)控新增產(chǎn)能。三是完善支持政策。

點(diǎn)評(píng)：日前財(cái)政部下發(fā)《關(guān)于征收工業(yè)企業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整專(zhuān)項(xiàng)資金有關(guān)問(wèn)題的通知》，用于支持鋼鐵、煤炭等行業(yè)去產(chǎn)能，據(jù)測(cè)算，按照2015年的發(fā)電量，全國(guó)年度征收專(zhuān)項(xiàng)資金約為467億元。此外，有媒體報(bào)道，中央財(cái)政將每年出資1000億元，持續(xù)4-5年，支持煤炭、鋼鐵等行業(yè)去產(chǎn)能，主要用于人員安置。在政策支持下，相關(guān)公司有望受益。煤炭行業(yè)可關(guān)注盈利能力較強(qiáng)的露天煤業(yè)（002128）；鋼鐵行業(yè)可關(guān)注市凈率較低的鞍鋼股份（000898）。