元旦春節(jié)之際，網(wǎng)銷下架、“萬寶之爭”、保監(jiān)會禁令一下子讓萬能險竄紅，“高收益”了。還有保險公司“開門紅”、媒體報道推波助瀾，諸如“‘土豪’買萬能險，出手就砸3000萬”、保費收入每天過億，保險公司“日進斗金”之類。但是，萬能險，就一定保險嗎？一定高收益嗎？

什么是萬能險？保險費+投資費用

不問“度娘”：“萬能保險是指包含保險保障功能并至少在一個投資賬戶擁有一定資產(chǎn)價值的人身保險產(chǎn)品”，咱就說人話，大實話是保險公司給客戶開了兩個綁在一起的帳戶（保險費+投資費用）?！叭f能”，是你可以任意調(diào)整保額、保費、繳費期，以及保障費用和投資費用之間的比例。說到底，萬能險是一款保險產(chǎn)品，保險公司拿了客戶的錢讓投資專家去賺錢，賺了錢回來分給客戶而已；還給了一個和分紅險一樣的保證利率收益（一般為復利計算而高于定期存款）。

萬能險的優(yōu)點和缺點

萬能險之所以被稱為萬能，是因為客戶在投保后可以根據(jù)不同階段的保障需求和財力狀況，對保額、保費以及交費期等進行適當調(diào)整。也就是說，除了支付某一個最低金額的第一期保險費以后，投保人可以在任何時間支付任何金額的保險費，并且任意提高或者降低死亡給付金額，只要保單投資賬戶積存的現(xiàn)金價值足夠支付以后各期的風險保障成本和費用就可以了。

在國外，一般來說投資部分的風險是由消費者自己承擔的。國內(nèi)的萬能險則通常給定一個最低保證收益率，消費者可以將最低保證收益率和銀行活期存款利率做個權衡比較。

總之，萬能險作為一種相對低風險的保守投資理財工具，對于不同群體有不同的功用。對于中低收入群體來說，它適合人們進行階段性保險保障（如60歲前的壽險、大病險、意外險等保險保障）投資需求，避免因保障需求而購買傳統(tǒng)的定期壽險或消費型大病險所造成的本金損失。對于高收入階層來說，萬能險的投資功能及靈活性更適合他們進行以獲取收益為主的階段性投資需求。

某款萬能險產(chǎn)品說明演示

賺多賺少誰說算？保險公司結算利率

投保萬能險的收益是結算利率乘以投資賬戶的資金，賺多賺少你說了不算，保險公司結算利率說了算。但是，保險資金投資規(guī)定的10項投資范圍，哪一項不比存款利率高？除了股市，哪一項可以有10%乃至20%以上的高收益？有媒體報道，2015年結算利率最高的是富德生命e理財F款財寶二號年金保險（萬能型），為7.99%。請注意，這是最高的收益！而且，2015年股市暴漲！

因此，不要相信，投保幾百萬、上千萬乃至過億的中國土豪比比皆是，想一想他們的錢從哪里賺來的？實體經(jīng)濟不好，股市暴跌，黃金跌、石油跌、大宗商品、貴金屬跌，樓市要去庫存......請告訴億萬中國大媽，哪個專家的投資能力強？保證有人用錢砸死他！

市場熱銷的萬能險產(chǎn)品對比

萬能險保障功能更弱投保門檻較高

購買萬能險還須注意，萬能險的保障功能相對于普通的保險而言會更弱一些，而且投保門檻會更高一些。首席分析師王金柱指出，用戶投資萬能險一定要用閑錢，不能用急用錢投資。一般而言，家庭中三年內(nèi)確定要用的資金不適合用來購買萬能險，因為三年內(nèi)領取可能需要繳納手續(xù)費，投保資金最好是五年之內(nèi)都不打算用的。比如，有的萬能險持有兩年后就可隨時免費贖回，如果兩年內(nèi)退保會產(chǎn)生手續(xù)費，如第一年退保手續(xù)費5%，第二年退保手續(xù)費2.5%等。（來源：騰訊財經(jīng) 騰訊理財特約 泛華保險 黃光榮）