20家上市公司回購(gòu)股票 真金白銀護(hù)航股價(jià)
隨著市場(chǎng)出現(xiàn)大幅波動(dòng),上市公司控股股東維穩(wěn)股價(jià)的行動(dòng)在不斷加碼。除了通過承諾不減持、增持等方式維穩(wěn)股價(jià)外,今年以來有20家上市公司擬回購(gòu)自家股票。業(yè)界認(rèn)為,上市公司實(shí)施回購(gòu),向市場(chǎng)傳遞了公司股價(jià)被低估的信號(hào),回購(gòu)股份的個(gè)股值得關(guān)注。
20家上市公司擬回購(gòu)股票
今年以來,A股大幅震蕩,上市公司也坐不住了,除了通過承諾不減持、增持、發(fā)布高送轉(zhuǎn)等利好方式維穩(wěn)股價(jià)外,股份回購(gòu)重現(xiàn)江湖,以此來“護(hù)價(jià)”。
統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示,2016年1月份以來,已有20家上市公司相繼公告表示擬實(shí)施回購(gòu)公司股票。具體包括:七匹狼(002029)、興業(yè)證券(601377)、富安娜(002327)、美克家居(600337)、永太科技(002326)、萬里股份(600847)、長(zhǎng)方照明(300301)、克明面業(yè)(002661)等。同時(shí),有多家公司1月公告已完成股份回購(gòu),處于實(shí)施階段的有8家上市公司。
擬回購(gòu)名單:
實(shí)施中:
以往年數(shù)據(jù)來看,2012年只有8家公司實(shí)施股份回購(gòu)、2013年19家,2014年全年只有12家上市公司實(shí)施股份回購(gòu)。2015年下半年,在監(jiān)管層拋出維穩(wěn)股價(jià)方案后,回購(gòu)股份的上市公司有所增加,僅下半年就有23家公司實(shí)施股份回購(gòu)。
在上述20家公司中,計(jì)劃回購(gòu)金額最高的是新湖中寶。新湖中寶(600208)1月18日晚間發(fā)布股份回購(gòu)預(yù)案,公司擬以集中競(jìng)價(jià)交易方式回購(gòu)股份,回購(gòu)資金總額為人民幣10-20億元,回購(gòu)價(jià)格上限為5.20元/股,若全額回購(gòu)預(yù)計(jì)可回購(gòu)不少于38461.54萬股,占公司目前總股本約4.23%。
除了新湖中寶,回購(gòu)金額上限在10億級(jí)別的還有興業(yè)證券。興業(yè)證券(601377)2月2日晚間發(fā)布股份回購(gòu)預(yù)案稱,公司擬以不超過11元/股回購(gòu),回購(gòu)資金總額不超過15億元,所回購(gòu)的股份將作為公司實(shí)施員工持股計(jì)劃的股份來源。此外,七匹狼、美克家居回購(gòu)金額上限在億元級(jí)別。
在處于實(shí)施階段的8家上市公司中,科倫藥業(yè)剛剛開始實(shí)施回購(gòu),已回購(gòu)金額占回購(gòu)上限金額比例不足1%,其次魯泰B已回購(gòu)比例不足10%,已購(gòu)比例在10%-20%的有青島海爾;已回購(gòu)比例在20%-30%的有海普瑞、國(guó)元證券。
回購(gòu)股票成股價(jià)上漲助推器
上述20家公司回購(gòu)股票之后,對(duì)二級(jí)市場(chǎng)股價(jià)均有一定提振作用。最近實(shí)施回購(gòu)股份的公司在方案公布次日表現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)。1月29日,美克家居公布回購(gòu)計(jì)劃后,當(dāng)天高開一度漲停,收盤漲逾6%;新湖中寶公布回購(gòu)股份次日亦強(qiáng)勢(shì)漲停;金禾實(shí)業(yè)公布完成回購(gòu)計(jì)劃后,股價(jià)持續(xù)逆市上揚(yáng)。
從較長(zhǎng)時(shí)間來看,去年下半年公布預(yù)案或?qū)嵤┗刭?gòu)的公司,在市場(chǎng)反彈期間表現(xiàn)整體跑贏大盤,朗姿股份和菲利華漲幅翻番,智飛生物漲幅逾八成,永安藥業(yè)和京投銀泰漲幅也超過五成。有券商研報(bào)稱,上市公司實(shí)施股份回購(gòu),在發(fā)布回購(gòu)預(yù)案后一周、一月、二月、三月內(nèi)的市場(chǎng)表現(xiàn)均強(qiáng)于大盤。
資料顯示,回購(gòu)股份在國(guó)外往往是公司股價(jià)的強(qiáng)力助推器。過去10年來,美國(guó)企業(yè)進(jìn)行回購(gòu)股份的規(guī)模增加了一倍;而過去50年來,回購(gòu)股份幫助美國(guó)部分股票上漲超過300%,包括GOOGLE和蘋果等美國(guó)知名大企業(yè),目前都還在回購(gòu)股份。
而從上市公司發(fā)布的回購(gòu)預(yù)案來看,回購(gòu)股票的資金大部分為自有資金,出資回購(gòu)的公司基本上不差錢。例如,剛剛完成配股融資不久的興業(yè)證券,截至2016年1月18日凈資本約為人民幣308.97億元,可供用于回購(gòu)的資金較為充足。七匹狼也表示公司擁有足夠的自有資金和能力支付此次股份回購(gòu)價(jià)款最高金額上限3億元。
向市場(chǎng)傳遞股價(jià)被低估的信號(hào)
業(yè)界普遍認(rèn)為,在業(yè)預(yù)期2月份A股大概率會(huì)迎來反彈的情況下,回購(gòu)股份的個(gè)股值得關(guān)注。
資深市場(chǎng)人士表示,上市公司擇機(jī)實(shí)施回購(gòu)的意圖雖然不同,但總體上向市場(chǎng)傳遞了公司股價(jià)被低估的信號(hào),對(duì)公司股價(jià)形成一定支撐。上市公司回購(gòu)均價(jià)可視為其公司認(rèn)可的股價(jià)中樞,當(dāng)上市公司股價(jià)低于回購(gòu)均價(jià)時(shí),投資者可考慮逢低介入。2月份股市大概率會(huì)出現(xiàn)反彈,投資者可關(guān)注有回購(gòu)計(jì)劃的股票,尤其要關(guān)注控股股東為央企的公司回購(gòu),這類公司回購(gòu)力度通常較大,基本上都能按照預(yù)案足額完成回購(gòu)。此外,回購(gòu)股票注銷后,減少了股票供應(yīng)量,將增厚每股凈資產(chǎn)和每股凈利潤(rùn)。公司啟動(dòng)回購(gòu)計(jì)劃將直接減少注冊(cè)資本,在營(yíng)業(yè)收入和凈利潤(rùn)不變的前提下增加每股收益,使得從財(cái)務(wù)報(bào)表看來公司業(yè)績(jī)有所提升,有助于提振投資者信心。
從歷史經(jīng)驗(yàn)來看,歷次A股底部均伴隨著產(chǎn)業(yè)資本依托上市公司增持或回購(gòu)。去年6月份至9月份三個(gè)月涉及回購(gòu)金額400億元,平均每個(gè)月130億元左右,而今年1月份180億元上限強(qiáng)于去年6月份公司回購(gòu)金額。
中金公司認(rèn)為,股票回購(gòu)是衡量市場(chǎng)底部和未來投資回報(bào)的可行指標(biāo)與公眾投資者相比,公司管理層對(duì)公司自身合理價(jià)值和增長(zhǎng)潛力的了解更為透徹。因此,股票回購(gòu)?fù)ǔ1徽J(rèn)為是對(duì)股價(jià)或公司前景信心提升的一個(gè)標(biāo)志。通過分析2005年以來公司回購(gòu)行為與市場(chǎng)表現(xiàn)的關(guān)系,中金發(fā)現(xiàn)在市場(chǎng)下跌過程中股票回購(gòu)?fù)ǔ?huì)加速、同時(shí)在市場(chǎng)底部區(qū)域達(dá)到峰值,如2008年底、2011年下半年和2015年6月份以來都是如此。
掘金點(diǎn)
七匹狼(002029)
七匹狼2月2日晚間公告,公司擬以不超過每股12元的價(jià)格回購(gòu)公司股份,回購(gòu)總金額最高不超過3億元。預(yù)計(jì)回購(gòu)股份約為2500萬股,占公司總股本約3.31%。受消息影響,七匹狼昨日高開后快速漲停,截至收盤,報(bào)9.85元。
同一晚間,七匹狼發(fā)布業(yè)績(jī)快報(bào),公司2015年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)2.72億元,同比下降5.63%,每股收益0.36元。報(bào)告期內(nèi),公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入24.63億元,同比增長(zhǎng)3.02%,主要原因?yàn)楣居?014年下半年開始新增針紡業(yè)務(wù),該業(yè)務(wù)在本報(bào)告期貢獻(xiàn)了較多營(yíng)業(yè)收入,但是針紡業(yè)務(wù)的毛利率較低,因此對(duì)本報(bào)告期利潤(rùn)總額貢獻(xiàn)較小。
七匹狼表示,2015年度,公司仍然處于對(duì)批發(fā)模式進(jìn)行轉(zhuǎn)型和改革的調(diào)整過程中,原有業(yè)務(wù)的收入和利潤(rùn)均受到影響。
美克家居(600337)
邁入2016年,A股持續(xù)調(diào)整,滬指跌幅在20%以上,為增強(qiáng)投資者信心,維護(hù)公司股價(jià),美克家居擲出了2016年市場(chǎng)第一份維穩(wěn)股價(jià)的方案。
根據(jù)預(yù)案內(nèi)容顯示,公司擬以不超過每股12元的價(jià)格回購(gòu)公司股份,回購(gòu)總金額最高不超過4億元?;刭?gòu)股份的方式為上海證券交易所交易系統(tǒng)集中競(jìng)價(jià)交易方式,預(yù)計(jì)回購(gòu)股份約3333萬股。據(jù)了解,此次回購(gòu)資金上限4億元占截至2014年12月31日公司總資產(chǎn)的10.01%,公司凈資產(chǎn)的14.03%,回購(gòu)股份數(shù)占比更是達(dá)到了目前總股本的5.16%。
公告表示,公司近年來持續(xù)推進(jìn)多品牌戰(zhàn)略,主營(yíng)業(yè)務(wù)及市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力穩(wěn)步提升,但近期受股票市場(chǎng)下跌的影響,公司股價(jià)與公司內(nèi)在價(jià)值出現(xiàn)嚴(yán)重背離,為增強(qiáng)投資者信心,維護(hù)投資者利益,樹立公司良好的資本市場(chǎng)形象,基于對(duì)公司未來發(fā)展的信心以及對(duì)公司價(jià)值的認(rèn)可,經(jīng)綜合考慮公司戰(zhàn)略發(fā)展、經(jīng)營(yíng)狀況、財(cái)務(wù)狀況等因素,公司擬以自有資金通過集中競(jìng)價(jià)的方式回購(gòu)公司股份,回購(gòu)的股份將予以注銷。
富安娜(002327)
富安娜1月24日晚間公告,公司自2015年10月27日至2016年01月13日,公司回購(gòu)社會(huì)公眾股數(shù)量共計(jì)2638.17萬股,占公司總股本的比例為3.06%,最高成交價(jià)為12.30元/股,最低成交價(jià)為9.68元/股,回購(gòu)資金總額為3.00億元,回購(gòu)資金使用金額達(dá)到最高限額,回購(gòu)方案實(shí)施完畢。公告稱,此次回購(gòu)股份實(shí)施完畢并注銷完成后,公司總股本將由8.61億股減少至8.34億股。
業(yè)績(jī)方面,2月2日,富安娜發(fā)布2015年度業(yè)績(jī)快報(bào)。報(bào)告期內(nèi),公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入21億元,比上年同期增長(zhǎng)了6.73%;實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)4.36億元,較上年同期增長(zhǎng)15.71%。富安娜表示,營(yíng)業(yè)收入的增長(zhǎng)主要來源于電商渠道和線下直營(yíng)渠道銷售業(yè)績(jī)的提升;利潤(rùn)增長(zhǎng)主要原因一是銷售收入的增長(zhǎng)、二是理財(cái)收益的增長(zhǎng)、三是取得訴訟法院執(zhí)行款。
中金公司表示,目前股價(jià)低于公司回購(gòu)均價(jià)(9.68~12.3元)和員工持股計(jì)劃成本(10.96元),有望迎來估值修復(fù),未來關(guān)注公司定制衣柜、家居軟裝拓展計(jì)劃。
新湖中寶(600208)
新湖中寶1月29日公告稱,公司擬以10億元~20億元的自有資金回購(gòu)股份,回購(gòu)價(jià)格不超過每股5.20元,若全額回購(gòu),預(yù)計(jì)可回購(gòu)不少于約3.85億股,占公司目前總股本約4.23%。對(duì)于回購(gòu)原因,新湖中寶表示,近期公司股價(jià)受多重因素影響波動(dòng)較大,回購(gòu)是為樹立投資者信心,維護(hù)投資者利益。受回購(gòu)消息提振,1月29日,新湖中寶股價(jià)漲停。
廣發(fā)證券認(rèn)為,2015年公司地產(chǎn)銷售規(guī)模110億元,土地投資穩(wěn)健,儲(chǔ)備資源豐富,輔以股權(quán)和債權(quán)多元化融資渠道,為互金平臺(tái)轉(zhuǎn)型深化奠定資金基礎(chǔ)。公司員工持股、股權(quán)激勵(lì)以及股份回購(gòu),充分彰顯了對(duì)于長(zhǎng)期發(fā)展的信心。員工持股成本(5.29元/股)、股權(quán)激勵(lì)授予價(jià)(5.58元/股)以及回購(gòu)價(jià)上限(5.20元/股)相對(duì)于公司當(dāng)前股價(jià)(4.11元/股)都有較大幅度的溢價(jià)。
興業(yè)證券(601377)
興業(yè)證券2月2日晚間發(fā)布股份回購(gòu)預(yù)案,公司擬以不超過11元/股回購(gòu),回購(gòu)資金總額不超過15億元,所回購(gòu)的股份將作為公司實(shí)施員工持股計(jì)劃的股份來源。
公告稱,2015年7月10日,公司發(fā)布《關(guān)于維護(hù)資本市場(chǎng)穩(wěn)定的相關(guān)措施的公告》,公告啟動(dòng)員工持股計(jì)劃。為了落實(shí)董事會(huì)的決議精神,充分保護(hù)廣大股東的利益,增強(qiáng)投資者信心,同時(shí)有效推進(jìn)公司員工持股計(jì)劃,進(jìn)一步完善公司的長(zhǎng)效激勵(lì)機(jī)制,夯實(shí)公司戰(zhàn)略發(fā)展的內(nèi)在基礎(chǔ),公司擬實(shí)施股份回購(gòu)。
根據(jù)公告,公司此次回購(gòu)股份擬采用集中競(jìng)價(jià)交易、大宗交易或其他法律法規(guī)允許的方式,回購(gòu)期限為自公司股東大會(huì)審議通過回購(gòu)股份方案之日起原則上不超過6個(gè)月,回購(gòu)資金來源為公司自有資金,從公司的稅后利潤(rùn)中支出。若全額回購(gòu),預(yù)計(jì)可回購(gòu)股份不超過20090.02萬股,回購(gòu)規(guī)模不超過公司已發(fā)行總股本的3%。
(來源:投資快報(bào))
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