中商情報網訊,好想你（002582）近日發(fā)布公告,擬作價9.6億全資收購郝姆斯,并向好想你實際控制人石聚彬、員工持股計劃等10名對象發(fā)行5959萬股募資9.6億,支付現金對價、補充百草味營運資金等,兩項發(fā)行定價均16.11元/股。員工持股計劃認購1.4億,占發(fā)行后股份3.3%。發(fā)行股份后郝姆斯管理層將持有上市公司15%股份。

百草味為高速增長的互聯網零食龍頭、具稀缺性,收購估值便宜。

郝姆斯旗下百草味為國內互聯網零食龍頭,2015年客戶超1300萬,前三季收入、凈利8.1億、1424萬,公司預測2015-16收入12.6、19.2億,增106%、52%,交易方股東承諾2016-18年凈利潤至少0.55、0.85、1.1億。若收購成功,百草味將是A股第一家互聯網零食龍頭,具稀缺性,相比其收入體量和高增速,9.6億的收購對價較為便宜。

公司與百草味線上線下協同效應明顯,O2O模式值得期待。好想你紅棗定位清晰、產品力強,線下擁有1400余家門店,但由于缺乏專業(yè)人才、線上運營一直不甚理想;百草味管理團隊年輕,線上運營經驗豐富,但缺乏線下基礎。公司與百草味在股權上深度合作,不僅可使雙方在渠道上優(yōu)勢互補,未來亦可探索O2O模式,效果值得期待。