中國農(nóng)歷春節(jié)期間,全球金融市場動蕩,感覺到處都在崩潰?!皝y世買黃金”成為了人們的選擇,COMEX黃金在春節(jié)期間上漲6.98%,今年以來漲幅高達(dá)16.6%。那么對于炒股票投資者,有什么便捷的方式買黃金么。不用轉(zhuǎn)賬、不用去銀行、不用開黃金交易所賬戶,就在股票賬戶你就可以買黃金,像買股票一樣買黃金!
據(jù)統(tǒng)計(jì),目前在A股票市場上,有7只跟蹤黃金價(jià)格走勢的基金。有了這些基金,你就可以方便的買入跟蹤黃金了。在今天A股開盤后,7只黃金基金全部大漲,6只漲幅超過4%。
那么,這里就介紹下面7只基金。
3只LOF(上市型開放式基金,知道能在場內(nèi)買賣就好了,至于什么是LOF不了解那么多也無所謂)形式的黃金基金:易基黃金(代碼:161116)、嘉實(shí)黃金(代碼:160719)、添富貴金(代碼:164701),這3只基金是通過買入海外黃金ETF,跟蹤黃金走勢的QDII基金(QDII就是說國內(nèi)的在海外投資的基金),3只基金今日的分別上漲了4.65%、4.43%、4.09%,成交金額分別為2459萬元、2460萬元和930萬元。
另外還有4只ETF的黃金基金(這個ETF也要解釋一下么,反正也是上市的可以買的基金,這幾個跟蹤的是上海黃金交易所的黃金現(xiàn)貨合約):4個黃金ETF分別為黃金基金(代碼:518800)、博時(shí)黃金(代碼:159937)、黃金ETF(代碼:159934)、黃金ETF(代碼:518880),今天分別上漲了4.31%、4.26%、4.1%、3.92%,成交額分別為2135萬元、1333萬元、4277萬元和2.94億元。
其實(shí)從交易額和份額來看,場內(nèi)的這些個黃金基金規(guī)模并不大,也就這些天黃金漲受市場關(guān)注,平時(shí)也是少有人問津。不過,金融市場如果持續(xù)動蕩,這些基金對場內(nèi)投資者來說,還是很有價(jià)值的,可以像買賣股票一樣買賣黃金。
數(shù)據(jù)也顯示,黃金基金的份額今年以來出現(xiàn)了較大幅度的增長。以今日成交額最大的黃金ETF(518880)來看,該基金去年底的份額為3.2億份,而最新數(shù)據(jù)顯示的2月5日,該基金的份額已經(jīng)達(dá)到5.91億份,增幅達(dá)85%。
對于黃金的走勢,嗓門大的賣方分析師國泰君安(首席宏觀分析師任澤平和海通證券首席宏觀分析師姜超都非??春命S金。那么,基金這些買方機(jī)構(gòu)又是怎么看呢??纯匆追竭_(dá)和博時(shí)兩家大基金公司的基金經(jīng)理們怎么說。
易方達(dá)黃金ETF基金經(jīng)理林偉斌說,長期來看,1970年代之后形成的全球信用貨幣制度發(fā)展至今,導(dǎo)致全球的貨幣金融體系動蕩日益劇增。信用貨幣濫發(fā)和周期性爆發(fā)經(jīng)濟(jì)金融危機(jī)的背景下,黃金作為通脹保值和避險(xiǎn)資產(chǎn)仍充滿魅力。
短期來看,2016年1-2月份,全球金融市場劇烈動蕩,黃金的中短期避險(xiǎn)屬性增強(qiáng);市場預(yù)期美聯(lián)儲會減緩加息節(jié)奏,壓制黃金價(jià)格的利率因素減弱。目前金價(jià)1220美元/盎司,已突破1200美元的第一阻力位。
再來看看博時(shí)基金的長篇的分析:
博時(shí)基金指數(shù)投資部王祥說,全球金融市場動蕩,黃金資產(chǎn)表現(xiàn)亮眼。以美元計(jì)價(jià)來看,黃金今年以來漲幅已達(dá)16.6%,特別是2月11日一日飆升逾60美元而創(chuàng)七年最大單日漲幅的走勢,更彰顯黃金王者之氣。
那么是什么原因突然叩響了黃金上漲的扳機(jī),這樣的喜人漲勢究竟是短期行為還是預(yù)示著中長期趨勢的改變呢?從表面情況看,全球風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)遭遇一致性拋售,唯有傳統(tǒng)避險(xiǎn)品種獲得追捧,美債收益率創(chuàng)下新低,日本10年期國債收益率歷史上首次跌至負(fù)值都已顯著表明全球已集體進(jìn)入避險(xiǎn)模式。
越來越多的不確定性催促市場資金加速涌入以黃金為代表的避險(xiǎn)資產(chǎn)。那么對于黃金市場的漲勢能否維持的判斷就能相應(yīng)地轉(zhuǎn)化成對于全球風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的動蕩還要持續(xù)多久這樣的思考中來。對于黃金價(jià)格的判斷不妨從以下幾個角度來進(jìn)行分析:
1、全球市場的放水還能否持續(xù)?整體而言,全球央行的放水刺激可能會暫時(shí)受限,已經(jīng)形成依賴的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)在這樣的背景下出現(xiàn)急挫以及持續(xù)疲軟的可能性不斷增加,從而推動資金涌向以黃金為代表的避險(xiǎn)資產(chǎn)。
2、低油價(jià)帶來的能源國財(cái)政危機(jī)拋售風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)。自2014年7月原油價(jià)格從106美元高位崩盤,至今已經(jīng)持續(xù)了1年半左右的時(shí)間,油價(jià)不斷刷新低點(diǎn)并且看起來在2016年毫無起色。從目前的情況看,OPEC成員國及其他石油輸出國的態(tài)度仍相當(dāng)強(qiáng)硬,寧愿從主權(quán)基金中回籠資金也不愿減產(chǎn)保價(jià),囚徒困境相當(dāng)明顯。因此在后續(xù)一段時(shí)間內(nèi),全球油價(jià)即使有反彈但力度與持續(xù)性都可能相當(dāng)有限,而能源國對風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的拋售也可能會持續(xù)更長的時(shí)間。
3、黃金市場供需環(huán)境的改善。2月11日,世界黃金協(xié)會(WGC)發(fā)布了2015年度黃金需求趨勢報(bào)告。根據(jù)報(bào)告內(nèi)容顯示,全球央行和中國買家在2015年第四季度出于避險(xiǎn)需求大舉購入黃金。全球來看,2015年全球黃金供應(yīng)同比下降了4%至4258萬噸,其中金礦產(chǎn)量放緩是一個原因。礦產(chǎn)金產(chǎn)量已接近峰值,投資性需求則正處在被激活的狀態(tài)。
4、黃金市場容量相對有限。從中短期看,黃金雖然基本面改善,自身金融屬性較強(qiáng),避險(xiǎn)需求逐步釋放,但黃金價(jià)格在不到一個半月上漲17%的行情在歷史上看也是比較罕見的。
究其原因,跟黃金市場的容量有很大關(guān)系,黃金市場交易量跟全球股市、外匯、債券等市場比起來,相對較為有限,如果股市、匯市等市場的資金由于避險(xiǎn)原因,蜂涌而入黃金市場,引起的短期價(jià)格的上漲就會非常驚人,這就是為什么近期以來在股市、匯市等加速調(diào)整的背景下,黃金價(jià)格迅速飆升的原因。
同樣的由于避險(xiǎn)投機(jī)資金一般來也匆匆,去也匆匆,當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)價(jià)格企穩(wěn)反彈之時(shí),這部分資金的撤離也可能引發(fā)金價(jià)的大幅沖擊。但隨著前文提到的全球宏觀背景的轉(zhuǎn)變,必將吸引部分資金從短期避險(xiǎn)沉淀至中長期配置,達(dá)到對沖風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)富保值的目的。而這原本存在于其他市場中的“部分“資金,就足以撐起金價(jià)逐步上行的大旗。
綜上所述,黃金市場價(jià)格走強(qiáng)的背后是全球金融市場資金流向與自身供需基本面轉(zhuǎn)好的共同合力。而宏觀背景的變化預(yù)示著這樣的資金流向在一定時(shí)間內(nèi)很難逆轉(zhuǎn),反而可能會如滾雪球般自我強(qiáng)化。技術(shù)角度而言,國際金價(jià)已升破2013年6月以來的下行趨勢阻擋,短期市場在已經(jīng)歷大幅上漲后或暫時(shí)歸于冷靜,以擠出擁擠頭寸,但中長期的運(yùn)行方向或已發(fā)生改變,建議在2016年考慮進(jìn)行積極配置。(來源:中國基金報(bào))
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