持股行權試點工作方案公布

為了落實國務院《關于進一步促進資本市場健康發(fā)展的若干意見》（國發(fā)〔2014〕17號）、國務院辦公廳《關于進一步加強資本市場中小投資者合法權益保護工作的意見》（國辦發(fā)〔2013〕110號，以下簡稱國辦110號文），創(chuàng)新服務中小投資者的方式，完善資本市場投資者保護機制，推動投資者保護工作深入開展，中證中小投資者服務中心有限責任公司（以下簡稱投資者服務中心）制定本方案，試點開展持股行權工作。

一、試點目標

投資者服務中心通過公益性持有股票，示范行使股東權利，增強股東權利意識，構建健康股權文化，提升廣大投資者，尤其是中小投資者自我保護能力。以普通股東身份參與公司治理，有效促進上市公司規(guī)范運作，督促其積極落實中小投資者權益保護相關政策，提升上市公司整體投資者保護水平。

二、試點原則

（一）堅持依法行權，行權行為符合法律法規(guī)要求，符合公司治理規(guī)范，符合監(jiān)管規(guī)定和自律規(guī)則。

（二）堅持普通股東定位，運用市場化手段，以普通股東身份按程序行使各項權利，不以參與公司經營管理和營利為目的，不行使監(jiān)管或自律職責，不代表證券監(jiān)管機構的立場。

（三）堅持規(guī)范透明，建立健全持股行權決策、實施、宣傳等工作機制，實現(xiàn)持股行權工作科學規(guī)范與公開透明。

（四）堅持循序漸進，以先易后難、穩(wěn)妥推進、逐步摸索、確?？煽氐脑瓌t開展工作。

三、試點區(qū)域

持股行權試點范圍確定為上海、廣東（不含深圳）、湖南三個區(qū)域。在條件成熟后，逐步擴展試點區(qū)域。

四、持股方式

按照有關規(guī)定和交易規(guī)則，通過二級市場持有三個試點區(qū)域內，所有在上海、深圳證券交易所上市公司的每家1手（100股）A股股票。持有后原則上不再進行買賣。

五、行權事項和行權方式

持股行權堅持以問題為導向，以維護中小投資者合法權益為宗旨，主要圍繞落實國辦110號文提出的要求，在中小投資者投票機制、利潤分配決策機制、公開承諾及履行、自愿性簡明化信息披露等方面，行使知情權、建議權等無持股比例和期限限制的股東權利。積極積累經驗，逐步豐富行權事項和行權方式。

六、組織實施

（一）線索發(fā)現(xiàn)。建立多元化行權線索發(fā)現(xiàn)機制，通過12386熱線等渠道了解投資者訴求，通過互動聯(lián)絡平臺收集投資者意見建議，通過投資者權益監(jiān)測匯集損害投資者權益事項，確定行權目標。

（二）行權決策。建立行權立項會制度、專家論證制度和重要事項咨詢制度。投資者服務中心在制訂具體行權方案時，將充分聽取各方特別是投資者的意見建議。方案提交行權立項會進行集體決策，需要時將啟動論證和咨詢程序，提高行權決策的科學性和專業(yè)性。

（三）行權實施。投資者服務中心將嚴格按照經批準的具體行權方案開展行權工作，在實施過程中與相關各方加強溝通，互相配合，形成合力，并對具體行權方案的實施進行實時記錄與動態(tài)評估，確保行權取得預期效果。在行權過程中發(fā)現(xiàn)涉嫌違法違規(guī)行為或者監(jiān)管自律問題的，可以報告相關部門。

（四）宣傳引導。圍繞持股行權的背景、舉措、成果和典型案例，深入開展宣傳活動，通過示范效應強化廣大投資者的權利意識，引導其積極行使股東權利。

七、風險防范

（一）建立健全信息保密、內幕信息管理、工作回避、廉潔自律等配套制度，完善合規(guī)審核、紀檢監(jiān)察等內部監(jiān)督約束，從制度上防范內幕交易和利益沖突。

（二）強化流程管理，在線索搜集、方案制定、行權立項、行權實施等環(huán)節(jié)，嚴控知情范圍，全程記錄存檔，將責任落實到人。

（三）選擇法律政策依據明確、事實清楚的事項審慎行權，避免引起市場誤解。

（四）建立行權信息公開機制，及時披露行權動態(tài)，主動接受投資者、社會公眾和監(jiān)管部門的監(jiān)督。

（五）建立輿情預警機制，針對市場各方關注的行權問題主動解疑釋惑，為試點工作的開展營造良好的輿論環(huán)境。