日韩精品三级呦呦|五月丁香蜜臀|99久亚洲精品热|色婷婷五月一区

研究報(bào)告IPO咨詢 新三板咨詢民營銀行咨詢聯(lián)系我們

建藝集團(tuán)3月2日新股申購發(fā)行一覽表(附新股申購新規(guī))

新股來源:中商情報(bào)網(wǎng)時(shí)間:2016年03月02日 08:59 編輯:中商情報(bào)網(wǎng)

中商情報(bào)網(wǎng)訊,新股建藝集團(tuán)將于3月2日開啟申購。申購代碼:002789,申購價(jià)格:22.53元,單一帳戶申購上限8000股,申購數(shù)量500股整數(shù)倍。

建藝集團(tuán)

建藝集團(tuán)此次發(fā)行總數(shù)為2030萬股,網(wǎng)上發(fā)行812萬股,發(fā)行市盈率21.33倍,申購代碼:002789,申購價(jià)格:22.53元,單一帳戶申購上限8000股,申購數(shù)量500股整數(shù)倍。

【基本信息】

股票代碼 002789 股票簡稱 建藝集團(tuán)
申購代碼 002789 上市地點(diǎn) 深圳證券交易所
發(fā)行價(jià)格 22.53 發(fā)行市盈率 21.33
市盈率參考行業(yè) 建筑裝飾和其他建筑業(yè) 參考行業(yè)市盈率 29.47
發(fā)行面值 1 實(shí)際募集資金總額 4.57
網(wǎng)上發(fā)行日期 2016-03-02 網(wǎng)下配售日期 2016-3-2
網(wǎng)上發(fā)行數(shù)量 8,120,000 網(wǎng)下配售數(shù)量 12,180,000
老股轉(zhuǎn)讓數(shù)量 - 總發(fā)行數(shù)量 20,300,000
申購數(shù)量上限 8,000 頂格申購需配市值 8.00
中簽繳款日期 2016-03-04 市值確認(rèn)日期 T-2日

【申購狀況】


中簽號公布日期 2016-03-04 上市日期
網(wǎng)上發(fā)行中簽率
網(wǎng)下配售中簽率
中簽結(jié)果公告日期 2016-03-04 網(wǎng)下配售認(rèn)購倍數(shù)
初步詢價(jià)累計(jì)報(bào)價(jià)股數(shù) 1773790.00 初步詢價(jià)累計(jì)報(bào)價(jià)倍數(shù) 1456.31
網(wǎng)上有效申購戶數(shù)
網(wǎng)下有效申購戶數(shù)
網(wǎng)上有效申購股數(shù)
網(wǎng)下有效申購股數(shù)

【公司簡介】

深圳建藝裝飾

關(guān)注等級:關(guān)注

IPO簡評:一看名字就知道是做建筑裝飾的,該行業(yè)曾經(jīng)誕生了像金螳螂之類的大牛股,但是今非昔比,房地產(chǎn)業(yè)前景不明對公司沖擊很大。

主要為星級酒店、寫字樓、政府機(jī)關(guān)、文教體衛(wèi)建筑、交通基建建筑等公共建筑及住宅(面向地產(chǎn)商)提供室內(nèi)建筑裝飾的施工和設(shè)計(jì)服務(wù)。公司自2005年以來連續(xù)入選“中國建筑裝飾行業(yè)百強(qiáng)”,精品工程有深圳市市民中心、人民大會堂湖北廳、深圳灣體育中心、武漢東湖會議中心、淮安國際會展中心等等。

其下游客戶主要為星級酒店、商業(yè)綜合體、文教體衛(wèi)建筑、交通基建建筑、政府機(jī)構(gòu)、大型地產(chǎn)商等。2014年公司前四大客戶為恒大地產(chǎn)(營收占比高達(dá)44.34%)、佳兆業(yè)、萬達(dá)、新世界等。

可比公司有金螳螂、亞廈股份、廣田股份、瑞和股份、寶鷹股份、全筑股份。

籌集資金將用于的項(xiàng)目 序號 項(xiàng)目 投資金額
1 建藝裝飾設(shè)計(jì)中心項(xiàng)目 4098.62
2 償還銀行貸款 18000
3 建藝裝飾企業(yè)信息化建設(shè)項(xiàng)目 2011.2
4 建藝環(huán)保建筑裝飾材料生產(chǎn)加工項(xiàng)目 26422.31
投資金額總計(jì) 50532.13
超額募集資金 -4796.23
投資金額總計(jì)與實(shí)際募集資金總額比 110.49%

【機(jī)構(gòu)研究】

海通證券:建藝集團(tuán)合理估值為30.98元-36.15元

綜 合性建筑裝飾領(lǐng)先企業(yè),主要提供公共建筑裝飾及住宅精裝修業(yè)務(wù)。2013-2015年公司營業(yè)收入分別為17.09億、18.10億和18.53億元,其 中恒大地產(chǎn)為公司第一大客戶,13/14年來自恒大收入占比分別為30.47%和44.34%。從收入結(jié)構(gòu)來看,14年公裝業(yè)務(wù)收入占比55.84%,住 宅精裝修收入占比43.09%,此外還包括少量裝飾設(shè)計(jì)業(yè)務(wù),收入占比約1%。公司項(xiàng)目經(jīng)驗(yàn)豐富,設(shè)計(jì)及管理能力強(qiáng),在全國各地承建了大量具有影響力的精 品工程。

劉海云是實(shí)際控制人,在職高管及員工持股比例高。董事長劉海云直接和間接持有公司合計(jì)3675.60萬股,發(fā)行后持股比例為45.23%,是公司的實(shí)際控制人。公司在職高管、中層管理干部和員工直接或通過員工持股計(jì)劃合計(jì)持股約1018萬股,占發(fā)行后股份12.54%。

上 市后,資金+品牌優(yōu)勢提升,主業(yè)仍有增長潛力。2005-2014年我國公裝行業(yè)規(guī)模由0.55萬億增加到1.35萬億,存量市場空間廣闊,增量空間依然 可觀,行業(yè)集中度有望繼續(xù)提升。與同行裝飾上市企業(yè)相比,公司業(yè)務(wù)規(guī)模相對偏小,上市后品牌和資金實(shí)力提升,能夠撬動更大、更好的項(xiàng)目,公裝主業(yè)仍有潛力 可挖,并且融資渠道拓寬也有助力公司實(shí)現(xiàn)跨越式發(fā)展。

政策放松利好地產(chǎn)銷售,裝飾企業(yè)有望受益。近期出臺降低非限購城市首付比例和房產(chǎn)交易費(fèi)用等政策,體現(xiàn)出政府穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)增長和促進(jìn)房地產(chǎn)市場健康發(fā)展的決心,有助于地產(chǎn)銷售持續(xù)好轉(zhuǎn),提振開發(fā)商投資意愿,再加上住宅精裝修大勢所趨,公司將顯著受益。

財(cái) 務(wù)費(fèi)用增加拖累業(yè)績,經(jīng)營現(xiàn)金流尚待改善。公司2015年歸母凈利潤7957萬元,同比下降8.96%,主要是財(cái)務(wù)費(fèi)用較上年增加1087萬元。公司業(yè)務(wù) 遍布全國,區(qū)域分布比較均衡。受上游行業(yè)回款困難影響,2013-2015年公司經(jīng)營性現(xiàn)金流分別為-1.70、-1.06和-1.40億元,持續(xù)凈流 出,公司經(jīng)營現(xiàn)金流有待改善。

募資拓展產(chǎn)業(yè)鏈上游,提高公司綜合競爭力。公司在經(jīng)營目標(biāo)中提出將適時(shí)向產(chǎn)業(yè)鏈上游拓展,力圖打造建筑裝飾業(yè) 務(wù)“全產(chǎn)業(yè)鏈”的企業(yè)集團(tuán)。本次公司擬發(fā)行不超過2030萬股,募資用于建設(shè)裝飾材料生產(chǎn)加工項(xiàng)目、設(shè)計(jì)中心項(xiàng)目、信息化建設(shè)項(xiàng)目和償還貸款,以降低公司 經(jīng)營成本,提高公司綜合競爭實(shí)力。項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)后預(yù)計(jì)每年新增折舊和攤銷費(fèi)用約1765萬元。

合理價(jià)值區(qū)間30.98元-36.15元。本次非 公開發(fā)行數(shù)量不超過2030萬股,按發(fā)行后最大股本計(jì)算,預(yù)計(jì)16-17年EPS分別為1.03元和1.14元,按照目前新股發(fā)行的規(guī)則,我們預(yù)計(jì)發(fā)行價(jià) 為22.53元/發(fā)行數(shù)量)。參考同類上市公司估值水平,給予16年30-35倍的動態(tài)市盈率,合理價(jià)值區(qū)間為30.98元~36.15元,建議詢價(jià)。

主要風(fēng)險(xiǎn):經(jīng)濟(jì)下滑風(fēng)險(xiǎn),回款風(fēng)險(xiǎn),訂單下滑風(fēng)險(xiǎn)。

更多>>圖文推薦
  • 做調(diào)研 買報(bào)告 就找中商
  • 要融資 寫商業(yè)計(jì)劃書 就找中商

中商情報(bào)網(wǎng)版權(quán)及免責(zé)聲明:

1、凡本網(wǎng)注明 “來源:***(非中商情報(bào)網(wǎng))” 的作品,均轉(zhuǎn)載自其它媒體,轉(zhuǎn)載目的在于傳遞更多信息,并不代表本網(wǎng)贊同其觀點(diǎn)和對其真實(shí)性負(fù)責(zé)。

2、如因作品內(nèi)容、版權(quán)和其它問題需要同本網(wǎng)聯(lián)系的,請?jiān)?0日內(nèi)進(jìn)行。

3、征稿:中商情報(bào)網(wǎng)面向全國征集創(chuàng)業(yè)、財(cái)經(jīng)、產(chǎn)業(yè)等原創(chuàng)稿件,并為創(chuàng)業(yè)者創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目、產(chǎn)品、人物提供免費(fèi)報(bào)道!中商創(chuàng)業(yè)交流QQ群:174995163  482217341

相關(guān)事宜請聯(lián)系:0755-82095014 郵箱:editor@askci.com

精華推薦
相關(guān)閱讀
大家都愛看