近年來，包括工農(nóng)中建交五大國有銀行都在積極挺進保險業(yè)。銀行系保險公司發(fā)展迅猛，快速擠占著壽險巨頭的市場份額。面對兇猛的市場爭奪戰(zhàn)，保險業(yè)也打響了保衛(wèi)戰(zhàn)。

如今，混業(yè)經(jīng)營已成大勢所趨，各類金融機構(gòu)正在侍機擴張。

近年來，包括工農(nóng)中建交五大國有銀行都在積極挺進保險業(yè)。銀行系保險公司發(fā)展迅猛，快速擠占著壽險巨頭的市場份額。面對兇猛的市場爭奪戰(zhàn)，保險業(yè)也打響了保衛(wèi)戰(zhàn)。

近日，中國人壽擲233億元增持廣發(fā)銀行股份，增持完成后將成為廣發(fā)銀行第一大股東。

《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，目前，以保險機構(gòu)為核心發(fā)起的綜合金控平臺僅中國平安和安邦保險集團兩家。此外，另有多家保險巨頭發(fā)起了對銀行股權(quán)的大宗收購：如富德生命人壽對浦發(fā)銀行、安邦對民生銀行、人保集團對華夏銀行等。目前，保險業(yè)對銀行的大宗收購已達6起。

金控平臺趨勢化加速

一直謀求銀行牌照的中國人壽最近終于如愿以償。

2月29日，中國人壽公告稱，以233.12億元收購花旗集團和IBMCredit所持有的合計36.48億股廣發(fā)銀行股權(quán)，收購?fù)瓿珊蟮某止杀壤_43.69%。這意味著中國人壽的綜合金融布局已然升級。

在經(jīng)濟下行壓力加大的情況下，保險業(yè)增長勢頭強勁。2015年，保險公司預(yù)計利潤2823.6億元，同比增長38%，總資產(chǎn)達到12.4萬億元。廣發(fā)證券分析師在一份研報中指出，一方面，保險資金的配置需求旺盛，與銀行業(yè)務(wù)對接較為頻繁；另一方面，保險與銀行作為金融的重要子版塊，強化合作后能夠互相發(fā)揮各自特長，以銀行擴大零售規(guī)模，以保險發(fā)揮投資優(yōu)勢。

在上述分析師看來，中國人壽收購廣發(fā)銀行股份或可看做行業(yè)前進的方向——綜合性大金融平臺或?qū)⒊蔀楸ｋU公司爭相追逐的目標(biāo)。未來，金控平臺的趨勢化有望進一步提升。

去年底，人保集團旗下的人保財險擬通過協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式獲得華夏銀行19.99%股權(quán)，轉(zhuǎn)讓價格逾230億元。若交易完成，人保將躋身華夏銀行第二大股東，與第一大股東首鋼總公司所持20.28%股權(quán)相差無幾。此外，富德生命人壽通過在二級市場四度舉牌，耗資近700億元拿下了浦發(fā)銀行20%股權(quán)，目前為第二大股東。

中國人壽或效仿平安模式？

從資產(chǎn)總額、凈利潤等硬實力來看，可與此次增持相比較的當(dāng)屬中國平安對原深發(fā)展的收購。

2012年6月，深發(fā)展吸收合并原平安銀行，整合完成后平安集團及其子公司合計持股59%，并更名為平安銀行。中國平安迅速成為國內(nèi)總資產(chǎn)最大的保險集團公司，并榮升全球九大不能倒的保險企業(yè)，平安銀行亦獲得協(xié)同發(fā)展。

《每日經(jīng)濟新聞》記者梳理發(fā)現(xiàn)，2012年8月，平安銀行發(fā)布合并以來的首份半年報顯示，其總資產(chǎn)為1.49萬億元，擁有28家分行，400多個營業(yè)網(wǎng)點。截至2015年6月底，平安銀行已坐擁45家分行、855家網(wǎng)點，資產(chǎn)總額2.5萬億元。

近年來，傳統(tǒng)銀行業(yè)普遍面臨利差收窄，盈利能力下降的挑戰(zhàn)。在此背景下，整合后的平安銀行保持了盈利能力的持續(xù)增長。2012~2014年，平安銀行凈利潤同比分別增長30.39%、13.64%、30.01%。

作為國內(nèi)為數(shù)不多的未上市全國性股份制商業(yè)銀行——廣發(fā)銀行總資產(chǎn)近2萬億元、網(wǎng)點近800家，在珠三角、長三角等經(jīng)濟發(fā)達區(qū)域頗有根基。作為國內(nèi)壽險老大的中國人壽是否會模仿中國平安模式，做到“1+1大于2”的效果值得期待。

銀行系保險公司發(fā)展迅猛

此外，在“大銀行、小保險”的金融格局下，銀行系保險公司近年來發(fā)展迅猛，快速擠占壽險巨頭的市場份額。

保監(jiān)會數(shù)據(jù)顯示，2015年，保費規(guī)模排名前十的公司分別為：中國人壽、平安人壽、富德生命、華夏人壽、太保壽險、新華保險、泰康人壽、人保壽險、安邦人壽和太平人壽。而截至2016年1月，前十位分別為：中國人壽、平安人壽、富德生命、華夏人壽、人保壽險、安邦人壽、太保壽險、太平人壽、建信人壽、新華保險。

從上述排名可以看出，建設(shè)銀行旗下的建信人壽殺入前十，而新華保險則暫時跌至第十，泰康人壽甚至跌出前十，暫列第十一位。

此外，工銀安盛、農(nóng)銀人壽、交銀康聯(lián)1月份的規(guī)模保費分別增長233.28%、253.94%、339.54%，超過人身險95%的平均增長。值得一提的是，中國銀行旗下的壽險公司，去年10月份更名的中銀三星也迎來保費的爆發(fā)式增長。2016年首月，中銀三星保費同比大增190%。

業(yè)內(nèi)人士表示，面對銀行巨頭大舉進軍保險業(yè)，無論是被動應(yīng)戰(zhàn)還是積極布局，大型險企對銀行牌照的覬覦將是行業(yè)一個長期現(xiàn)象。

（來源：每日經(jīng)濟新聞）