機(jī)構(gòu)：把握云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、網(wǎng)絡(luò)安全三大方向的龍頭

東吳證券指出，本次綱要發(fā)布繼續(xù)利好我們一直看好的大數(shù)據(jù)（模式升級(jí)）、云計(jì)算（技術(shù)變革）、信息安全（安全保障，必須要強(qiáng)調(diào)的是，安全已經(jīng)拓展到網(wǎng)絡(luò)空間整體的國防和安全，不僅僅是云安全這一細(xì)分領(lǐng)域可以概括，而且未來兩年來看云安全對(duì)網(wǎng)絡(luò)安全的貢獻(xiàn)還占不到主流，軍工將成為網(wǎng)安的主要驅(qū)動(dòng)力）三大方向的投資機(jī)會(huì)。

云計(jì)算方面：相對(duì)來說彈性大于網(wǎng)絡(luò)安全，而整體業(yè)績(jī)落地兌現(xiàn)方面又好于大數(shù)據(jù)。我們建議關(guān)注：天璣科技（300245）（大數(shù)據(jù)一體機(jī)在2015年實(shí)現(xiàn)3000萬左右銷售，超融合架構(gòu)云計(jì)算大勢(shì)所趨）、東方通（300379）（電子政務(wù)云PaaS平臺(tái)和移動(dòng)辦公平臺(tái)雙龍頭）、飛利信（300287）（牽手火網(wǎng)科技、精圖信息布局消防云百億市場(chǎng)，京津冀示范奠定標(biāo)桿，增發(fā)價(jià)格倒掛公司動(dòng)力十足）、漢得信息（300170）（云計(jì)算重構(gòu)軟件分銷渠道產(chǎn)業(yè)，SaaS分銷業(yè)務(wù)模式獨(dú)特，漢得云mart有望打造云分銷領(lǐng)域的大眾點(diǎn)評(píng)）、太極股份（002368）（一體化電子政務(wù)云龍頭，增發(fā)倒掛）、華宇軟件（300271）（公檢法SaaS龍頭、切入其他電子政務(wù)領(lǐng)域）、華勝天成（600410）（業(yè)績(jī)有望迎來拐點(diǎn)，容器技術(shù)的顛覆影響利于Power云生態(tài)做大）。

大數(shù)據(jù)方面：衛(wèi)寧健康（300253）（市場(chǎng)化基因推動(dòng)公司互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療率先落地，政策加碼醫(yī)?？刭M(fèi)有望高速發(fā)展）、東方國信（300166）（電信大數(shù)據(jù)龍頭，估值具有吸引力）、思創(chuàng)醫(yī)惠（300078）、飛利信（300287）（政府大數(shù)據(jù)龍頭，大數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)今年將放量）、銀之杰（300085）（征信牌照落地在即，消費(fèi)金融變現(xiàn)落地可期）、東軟集團(tuán)（600718）（政府大數(shù)據(jù)龍頭，高管激勵(lì)機(jī)制解決有望迎來二次創(chuàng)業(yè)爆發(fā)）。

網(wǎng)絡(luò)安全方面：網(wǎng)絡(luò)安全是軍民融合的典范，由于行業(yè)增長(zhǎng)確定性高，龍頭公司估值相對(duì)具有吸引力。從14年以來歷次計(jì)算機(jī)大跌后的反彈先鋒都是網(wǎng)絡(luò)安全。近期網(wǎng)絡(luò)安全部隊(duì)的成立將帶動(dòng)網(wǎng)絡(luò)空間安全國防投入，千億市場(chǎng)開啟，業(yè)績(jī)有望超預(yù)期，繼續(xù)關(guān)注啟明星辰（002439）、衛(wèi)士通（002268）、綠盟科技（300369）。

（來源：證券時(shí)報(bào)）