趨嚴(yán)政策密集發(fā)布

從今年1月下旬開始，新三板密集的政策發(fā)布便顯示出監(jiān)管趨嚴(yán)的態(tài)勢。

1月19日，繼去年底私募股權(quán)基金（PE）掛牌新三板被叫停后，類金融企業(yè)掛牌新三板也被按下暫停鍵。隨后，在1月22日證監(jiān)會每周例行新聞發(fā)布會上，新聞發(fā)言人表示，禁止任何市場機構(gòu)發(fā)布新三板公開轉(zhuǎn)讓交易行為和股票買賣意向信息。這也是官方第二次提出這個問題，去年9月14日，全國股轉(zhuǎn)公司曾首次發(fā)文警告第三方平臺，禁止第三方平臺買賣新三板掛牌公司的股票。

東吳證券一位負(fù)責(zé)新三板業(yè)務(wù)的人士對時代周報記者表示，“新三板在過去的一年幾乎呈現(xiàn)井噴式的發(fā)展，各種機構(gòu)都希望借助新三板這個快速生長的平臺分一杯羹。但同時也亂象叢生，場外股票交易信息發(fā)布平臺無論對投資者還是企業(yè)來說，都存在一些隱患，加強監(jiān)管有利于信批規(guī)范，以及市場健康發(fā)展”。

上述人士進一步表示：“新三板設(shè)立的初衷是服務(wù)實體經(jīng)濟，尤其是促進中小企業(yè)的發(fā)展，但幾家大的PE抽血式的瘋狂定增無疑是與初衷相背的，會影響三板市場的良性發(fā)展，因此有人調(diào)侃新三板市場的定增有兩種：PE定增和其他定增?！睔v史數(shù)據(jù)顯示，2015年新三板市場融資規(guī)模為1216.45億元，而PE融資總額達(dá)300.59億元，占比近1/4；前十大單次定增額中PE占據(jù)了其中的6席。

正是由于諸多亂象，全國股轉(zhuǎn)公司在1月27日密集發(fā)布了《新三板典型違規(guī)違法案例簡析》《莫將“包容”當(dāng)“縱容”》《以強有力的市場監(jiān)管護航新三板》等3篇文章。文章以空前強硬的語氣指出，“法律必須被信仰，否則它將形同虛設(shè)”“對市場違法違規(guī)行為的態(tài)度堅決、明確，即堅持‘零容忍’，一旦發(fā)現(xiàn)，堅決處理、絕不手軟。”同時，當(dāng)日公布了對英大證券烏龍指事件以及中海陽大股東薛黎明操縱市場的處罰決定。

1月29日，全國股轉(zhuǎn)公司發(fā)布了對國泰君安異常報價事件的處分決定，并同時發(fā)表文章《執(zhí)紀(jì)問責(zé)沒有“化外之地”》，語氣再度強硬。

種種跡象都表明，2016年將是新三板監(jiān)管升級之年。廣證恒生分析師袁季在研報中稱，2016年新三板監(jiān)管體系將進入“新常態(tài)”：有異動必反應(yīng)，有違規(guī)必查處。為促進新三板的良性發(fā)展，愈加嚴(yán)格及全面的監(jiān)管態(tài)度將會是2016年的主旋律。