1.【國(guó)企改革“十項(xiàng)試點(diǎn)”加快 推進(jìn)兩條主線布局受益股】

7日晚間，中國(guó)誠(chéng)通控股旗下多家上市公司發(fā)布公告，稱經(jīng)國(guó)務(wù)院國(guó)企改革領(lǐng)導(dǎo)小組研究決定，開展國(guó)企改革“十項(xiàng)試點(diǎn)”，2016年深化國(guó)企改革將抓好“九項(xiàng)重點(diǎn)任務(wù)”，中國(guó)誠(chéng)通成為國(guó)有資本運(yùn)營(yíng)公司試點(diǎn)。此次誠(chéng)通系公司首度集體公告“十項(xiàng)試點(diǎn)”事項(xiàng)，預(yù)示改革即將進(jìn)入實(shí)施階段，后續(xù)動(dòng)作值得期待。

點(diǎn)評(píng)：上月，國(guó)企“十項(xiàng)改革試點(diǎn)”落實(shí)計(jì)劃首度對(duì)外披露，并確定了誠(chéng)通和國(guó)新兩家試點(diǎn)。目前，其它試點(diǎn)國(guó)企仍在遴選中，預(yù)計(jì)總數(shù)有3-5家。業(yè)內(nèi)認(rèn)為，今年政府工作報(bào)告明確提出大力推進(jìn)國(guó)企改革，并且給出了時(shí)間表和路線圖，具有很強(qiáng)的可實(shí)施性。國(guó)企作為供給側(cè)結(jié)構(gòu)改革重要的運(yùn)行主體，改革步伐有望超預(yù)期。資訊認(rèn)為，可從兩條主線布局受益股，一是有望納入試點(diǎn)預(yù)期的集團(tuán)旗下上市公司，如此前提示的中國(guó)電子（CEC）下屬的南京熊貓（600775）；二是上海、深圳等改革步伐領(lǐng)先的地方國(guó)資旗下公司，如蘭生股份（600826）、深紡織A（000045）等。

2.【乙二醇價(jià)格持續(xù)上漲 行業(yè)景氣度明顯回升】

據(jù)生意社數(shù)據(jù)，7日，上海石化、揚(yáng)子石化等廠家將乙二醇報(bào)價(jià)再次上調(diào)200元/噸至5500元/噸，漲幅近4%。近兩周乙二醇市場(chǎng)出廠價(jià)漲幅高達(dá)10%，較前期低點(diǎn)4500元/噸，乙二醇累計(jì)漲幅更是逾22%。主要原因，一是近期原油價(jià)格大漲，帶動(dòng)相關(guān)化工產(chǎn)品價(jià)格反彈；二是，乙二醇主力工廠在一、二季度存在大量檢修計(jì)劃，庫(kù)存相對(duì)低位。

點(diǎn)評(píng)：業(yè)內(nèi)認(rèn)為，乙二醇下游聚酯產(chǎn)品需求旺季即將到來(lái)，產(chǎn)業(yè)裝置開工率將逐步提高。在下游需求拉動(dòng)下，主要港口庫(kù)存消耗將加速，有效地支撐乙二醇市場(chǎng)價(jià)格。同時(shí)，中石化所屬部分乙二醇產(chǎn)能月內(nèi)將進(jìn)行停產(chǎn)檢修，貨源減少預(yù)期升溫。乙二醇價(jià)格上漲，出貨順暢將有助于行業(yè)景氣回升。A股公司中，丹化科技（600844）是乙二醇行業(yè)龍頭之一，權(quán)益產(chǎn)能超過(guò)50萬(wàn)噸/年；保稅科技（600794）子公司長(zhǎng)江國(guó)際在華東乙二醇倉(cāng)儲(chǔ)市場(chǎng)份額第一，公司乙二醇等化工品貿(mào)易業(yè)務(wù)營(yíng)收占比近40%。

3.【鈦白粉迎年內(nèi)第三次漲價(jià) 行業(yè)景氣度持續(xù)改善】

鈦白粉龍頭四川龍蟒7日宣布，旗下產(chǎn)品全線漲價(jià)每噸300元，2016年以來(lái)累計(jì)調(diào)漲900元/噸，幅度近9%。這是鈦白粉年內(nèi)第三次漲價(jià)，主要受市場(chǎng)庫(kù)存偏低和下游開工回升推動(dòng)。在龍頭企業(yè)的示范效應(yīng)下，其它企業(yè)也將陸續(xù)跟漲。今年以來(lái)，上證報(bào)資訊對(duì)鈦白粉漲價(jià)保持了連續(xù)跟蹤。

點(diǎn)評(píng)：近年來(lái)國(guó)內(nèi)外鈦白粉產(chǎn)能均出現(xiàn)縮減，行業(yè)整合速度提升。機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)，在房地產(chǎn)銷售回升和供給側(cè)改革的推動(dòng)下，此輪鈦白粉上升周期或累計(jì)提價(jià)每噸2000元，幅度近20%。上市公司中，中核鈦白（002145）擁有近20萬(wàn)噸產(chǎn)能；金浦鈦業(yè)（000545）、安納達(dá)（002136）鈦白粉業(yè)務(wù)占主營(yíng)比例較高；佰利聯(lián)（002601）收購(gòu)龍蟒后成為業(yè)內(nèi)龍頭。