導(dǎo)讀：狂飆樓市遇首波寒潮：深圳出手整治“首付貸”；老法師看盤：滬指6連陽會是反彈極限么？基金反彈前夜斬倉創(chuàng)業(yè)板！悲催踏空了行情；P2P集體整改線下門店：關(guān)閉一家損失百萬元；空頭瘋狂反撲！商品夜盤暴跌6品種跌停。

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狂飆樓市遇首波寒潮：深圳出手整治“首付貸”

一線城市狂飆的房價和所謂告急的庫存，無論從監(jiān)管到輿論，都讓“首付貸”成為最難被善待的對象。關(guān)鍵是它還有了個聽起來牛逼哄哄的名字，叫“樓市場外配資”。

“樓市”、“場外配資”，兩個敏感詞疊加起來，引發(fā)聯(lián)想的最可能就是“系統(tǒng)性風(fēng)險”了。所以，迄今為止，已經(jīng)有好幾大中介機(jī)構(gòu)與互金平臺明確叫停首付貸。

樓市去杠桿，顯然是為了防止樓市配資重蹈去年股市配資的“覆轍”，而這次監(jiān)管動作，對于一路狂飆的一線城市樓市來說，無疑正遭遇首波“寒潮”。

彭博的爆料又一次被印證了——確實(shí)，首付貸被監(jiān)管盯上了。

早先匯金網(wǎng)報道，包括央行、銀監(jiān)會在內(nèi)的金融監(jiān)管部門，正密切關(guān)注部分地區(qū)房地產(chǎn)行業(yè)融資風(fēng)險，計劃推出措施，打擊發(fā)放貸款作為房屋貸款首付的行為。并稱監(jiān)管部門將打擊部分中介機(jī)構(gòu)、開發(fā)商、小額貸款公司、互聯(lián)網(wǎng)金融平臺等發(fā)放用于購房首付款的貸款行為。監(jiān)管部門將要求商業(yè)銀行對于住房貸款申請嚴(yán)格審查，如果首付資金來自高杠桿融資類貸款，則不應(yīng)發(fā)放貸款。監(jiān)管部門還將加強(qiáng)房地產(chǎn)信貸的壓力測試。

反應(yīng)最為迅速的應(yīng)該是深圳，深圳市金融辦3月4日下發(fā)了一份防范房地產(chǎn)行業(yè)金融風(fēng)險的函，其中提到，“現(xiàn)針對深圳房地產(chǎn)市場交易過熱，銀行、P2P、小貸公司等機(jī)構(gòu)相繼參與”首付貸“、高杠桿放貸、放大金融風(fēng)險的現(xiàn)狀，研究如何防范金融風(fēng)險，要求互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會和小貸協(xié)會，對各自下轄企業(yè)推出杠桿放貸的情況進(jìn)行排查，梳理出產(chǎn)品模式和涉及金額。

根據(jù)上述函件內(nèi)容，深圳金融辦要求互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會和小額貸款協(xié)會在3月9日前將相關(guān)材料反饋，并將根據(jù)多方材料形成報告呈報市領(lǐng)導(dǎo)參閱。知情人士透露，在大致摸清深圳樓市的隱性杠桿情況后，市領(lǐng)導(dǎo)層將召集會議商討具體監(jiān)管思路，并權(quán)衡如何進(jìn)一步防范風(fēng)險的具體做法。

收到上述文件后，小貸協(xié)會也隨即發(fā)了緊急通知給各會員單位，要求7日前如實(shí)上報相關(guān)數(shù)據(jù)。

這只是深圳地區(qū)，事情還沒完。

券商中國記者了解到，央行上海總部于上周召集部分銀行，了解與個人住房貸款相關(guān)業(yè)務(wù)，主要內(nèi)容包括：希望各家銀行不要搞利率競爭，了解與會銀行的個人住房按揭貸款投放計劃，以及了解銀行與房產(chǎn)中介的合作情況。

鏈家已暫停首付貸業(yè)務(wù)我愛我家稱未涉足

鏈家相關(guān)人士3月8日在接受中國證券報記者采訪時表示，鏈家于今年2月底暫停了新房信用貸，也就是首付貸業(yè)務(wù)。偉業(yè)我愛我家集團(tuán)相關(guān)人士則回應(yīng)稱，偉業(yè)我愛我家集團(tuán)從未提供首付貸相關(guān)業(yè)務(wù)。

鏈家相關(guān)人士表示，新房首付貸是鏈家的一種嘗試，在實(shí)踐中調(diào)整是正常的。首付貸是為在鏈家購買新房客戶提供的信用類借款，購買二手房不提供該業(yè)務(wù)。首付貸推出以來，累計發(fā)放近3億元，目前余額約1.2億元。

偉業(yè)我愛我家集團(tuán)旗下有“我家貸”業(yè)務(wù)。2014年10月，偉業(yè)我愛我家集團(tuán)旗下的專業(yè)金融服務(wù)機(jī)構(gòu)偉嘉安捷投資發(fā)起基于房產(chǎn)抵押的互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)平臺“我家貸”上線。偉業(yè)我愛我家集團(tuán)人士3月8日在接受中國證券報記者采訪時表示，“我家貸”主要提供資金過橋服務(wù)。“客戶要賣房，原來的貸款尚未還清，這種情況下必須要還完原來的貸款才能賣房，需要資金過橋?！痹撊耸糠Q，偉業(yè)我愛我家集團(tuán)從未涉足過首付貸業(yè)務(wù)；目前“我家貸”業(yè)務(wù)仍在正常開展，不過業(yè)務(wù)規(guī)模不大，主要是和銀行合作。

什么是首付貸？

首付貸最早是開發(fā)商用來在樓市低迷時促銷的，因為開發(fā)商也需要快點(diǎn)回籠資金結(jié)清自己的賬期。有些樓盤時不時會推出“零首付”活動，實(shí)際上就是聯(lián)合金融機(jī)構(gòu)為購房者提供首付貸。

簡單說，是開發(fā)商幫想買房的你，向金融機(jī)構(gòu)借錢。那么開發(fā)商自然也怕你不還錢被金融機(jī)構(gòu)要求兜底啊，所以呢，開發(fā)商要求你，必須自己付完首付的一半。

這個房產(chǎn)中介的江湖規(guī)矩也被沿用下來，現(xiàn)在的首付貸一般最多占到首付款的50%。

這一市場的參與主體很多，除了眾所周知的一些房產(chǎn)中介和P2P，一些門戶網(wǎng)站（是的，一些房產(chǎn)門戶網(wǎng)站，不點(diǎn)名了）都曾經(jīng)推出過首付貸產(chǎn)品。為啥？有市場啊。

后來首付貸漸漸地就花俏了，居然被做成期限錯配的理財產(chǎn)品，與此同時，一大幫互聯(lián)網(wǎng)金融平臺就進(jìn)來了（也是，哪都有他們）。

中信證券就出了一份研報，指出目前市場中的首付貸產(chǎn)品包括世聯(lián)行的家圓云貸、平安好房的好房貸等。此外據(jù)記者了解，搜房網(wǎng)天下貸、生活貸、房金所、合匯貸、鏈家“家多寶”等“首付貸”產(chǎn)品亦上線超1年。

“首付貸”產(chǎn)品目前主要包括三類，資金來源分別如下：

一是地產(chǎn)中介的自營平臺，譬如世聯(lián)行“家圓云貸”、搜房網(wǎng)“天下貸”、鏈家“家多寶”等，放貸范圍以旗下合作樓盤居多，此類產(chǎn)品由地產(chǎn)中介自營平臺與開發(fā)商合作，由中介、售樓處向客戶推薦。而中介提供首付貸又有兩種類型，一種是中介自己擁有小額貸款等金融牌照，可直接提供金融消費(fèi)服務(wù)；另一種則是中介僅為業(yè)主提供中間服務(wù)，尋找合適的金融機(jī)構(gòu)，后續(xù)的資金貸款仍由金融機(jī)構(gòu)完成。世聯(lián)行、鏈家屬于前者，中原等屬于后者。

二是互聯(lián)網(wǎng)金融平臺、小貸公司等發(fā)起的“首付貸”產(chǎn)品，包括信用貸款和抵押貸款。此類產(chǎn)品由平臺、小貸公司與地產(chǎn)中介、開發(fā)商等合作，與地產(chǎn)中介自營模式類似，但資金來源及風(fēng)控由互金平臺、小貸公司把握。當(dāng)然，也有少數(shù)P2P平臺并不限定具體樓盤，直接提供貸款，這對其風(fēng)控的要求更高。

互聯(lián)網(wǎng)金融平臺、小貸公司發(fā)起的“首付貸”產(chǎn)品的運(yùn)作方式大多是這樣的：購房者向公司申請首付貸，這些機(jī)構(gòu)再尋找投資人投標(biāo)，最終三方獲益，其中雙方收益，一方付息。

為了控制風(fēng)險，這類“首付貸”產(chǎn)品一般不會為客戶提供全部首付額度貸款，而是總房款的15%~20%，以20萬元以內(nèi)居多；且多為指定的合作樓盤；貸款時間一般不會太長，多為三年以內(nèi)。

其三則是從銀行獲得的個人消費(fèi)信貸，在經(jīng)過倒手之后最終成為首付款。這與此前從銀行流出的貸款進(jìn)入股市頗為類似，銀行通常監(jiān)測此類貸款前三筆資金流水的去向，但難以阻止客戶通過其他方式轉(zhuǎn)為購房資金。