隨著私募股權(quán)投資的發(fā)展,越來(lái)越多的企業(yè)開(kāi)始選擇通過(guò)并購(gòu)上下游產(chǎn)業(yè)鏈來(lái)助推轉(zhuǎn)型升級(jí),這催生了更多“上市公司+PE”的并購(gòu)基金組合,在市場(chǎng)化變革的驅(qū)動(dòng)下,并購(gòu)基金迎來(lái)發(fā)展機(jī)遇期。

據(jù)新華社報(bào)道,并購(gòu)基金一直以來(lái)都是成熟資本市場(chǎng)的主流私募股權(quán)基金類(lèi)型,受益于產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型和經(jīng)濟(jì)持續(xù)發(fā)展,近年來(lái)并購(gòu)逐漸成為我國(guó)資本圈熱議的話(huà)題。

2015年隨著二級(jí)市場(chǎng)的上漲,越來(lái)越多的上市公司希望通過(guò)并購(gòu)重組來(lái)提升業(yè)績(jī)、提高市值,并購(gòu)基金迎來(lái)快速發(fā)展。

清科研究中心的最新數(shù)據(jù)顯示,2015年我國(guó)并購(gòu)市場(chǎng)共完成交易2692起,較2014年的1929起大增39.6%;披露金額的并購(gòu)案例總計(jì)2318起,涉及交易金額共1.04萬(wàn)億元,同比增長(zhǎng)44%。VC/PE參與的并購(gòu)共計(jì)發(fā)生1277起,較2014年的972起大幅上升31.4%;其中披露金額的交易1128起,涉及金額共計(jì)5893.39億元,同比漲幅達(dá)39.9%。

從募資情況看,清科研究中心數(shù)據(jù)顯示,2006年至2015年完成本土并購(gòu)的基金共有418只,其中披露募資金額的基金327只,募資規(guī)模達(dá)到1829.92億元。無(wú)論從新募集基金數(shù)還是募資金額,我國(guó)并購(gòu)基金都呈現(xiàn)高速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì),2015年就創(chuàng)出185只新募資基金的新高。

從投資來(lái)看,清科研究中心的數(shù)據(jù)顯示,2007年至2015年并購(gòu)基金在中國(guó)市場(chǎng)共完成131起并購(gòu)?fù)顿Y,其中披露投資金額案例有126起,投資金額達(dá)到504.07億元。2015年投資案例55起,相比2014年全年增長(zhǎng)61.8%。投資金額212.22億元,相比2014年全年增長(zhǎng)46.9%。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為,并購(gòu)基金在近幾年進(jìn)入發(fā)展機(jī)遇期,政策和市場(chǎng)的雙向利好為并購(gòu)基金發(fā)展創(chuàng)造了環(huán)境條件,同時(shí)參與國(guó)企改革以及“上市公司+PE”模式的興起,也使得更多PE機(jī)構(gòu)躍躍欲試。預(yù)計(jì)在政策的扶持下,并購(gòu)基金募資情況將延續(xù)強(qiáng)勢(shì)提升的狀況。

（來(lái)源：中國(guó)證券網(wǎng)）