中鋼天源增發(fā)打造“資本+科技”戰(zhàn)略平臺

正籌劃資產(chǎn)重組的中鋼天源（002057）近日收到國務(wù)院國資委批復，表示原則同意公司本次資產(chǎn)重組暨配套融資的總體方案。這意味著后續(xù)股東大會如能過關(guān)，中鋼天源將在轉(zhuǎn)型“資本+科技”的路上邁出重要一步。

根據(jù)中鋼天源公告，本次重組中，中鋼天源的控股股東等擬向中鋼天源注入中鋼制品院,中唯公司,中鋼投資和湖南特材四家公司的全部股權(quán)。上述擬注入資產(chǎn)合計估值約17.4億元，2016年預計實現(xiàn)凈利潤1.57億元，平均市盈率11.07倍，顯著低于二級市場整體估值水平。

中鋼天源相關(guān)負責人表示，本次資產(chǎn)注入如能成功實施，將為中鋼天源實現(xiàn)新材料業(yè)務(wù)及投資服務(wù)業(yè)務(wù)進一步優(yōu)化升級創(chuàng)造有利條件。本次資產(chǎn)注入完成后，中鋼天源將增加軍工及不銹材料的研發(fā)、質(zhì)檢及信息技術(shù)服務(wù)以及金融投資等業(yè)務(wù)，將實現(xiàn)多元化發(fā)展，逐步打造為“科技+資本”的發(fā)展戰(zhàn)略平臺，實現(xiàn)新材料與金融投資雙主業(yè)經(jīng)營。通過本次資產(chǎn)注入，中鋼天源能夠通過多元化有效分散經(jīng)營風險，抵御特定行業(yè)不利因素對業(yè)績的影響，同時提高利潤增厚的空間。

此前的數(shù)據(jù)顯示，受國內(nèi)礦山行業(yè)不景氣影響，公司礦山設(shè)備銷量下降明顯，四氧化三錳業(yè)務(wù)受傳統(tǒng)市場供過于求的影響，價格競爭

激烈，導致中鋼天源2015年度營業(yè)收入和利潤下降。公司實現(xiàn)營業(yè)收入3.07億元，同比下降12.27%，營業(yè)利潤較去年下降154.10%，為虧損344.64萬元，預計2015年歸屬上市公司股東的凈利潤為1624.38萬元。

本次重組中做出的承諾，也將為提升上市公司的盈利能力保駕護航。中鋼天源控股股東等三家交易對方均與中鋼天源達成了業(yè)績補償安排，承諾中鋼制品院等三家標的2016年合計凈利潤不低于1.58億元，較中鋼天源2015年全年預計凈利潤有顯著的提高。

具體來看，本次擬注入的資產(chǎn)中，特種鋼絲業(yè)務(wù)及芴酮業(yè)務(wù)均在國內(nèi)各自細分市場占主導地位，屬于各細分市場的龍頭企業(yè)，具備較強的盈利能力，未來該等產(chǎn)品市場空間廣闊，本次資產(chǎn)注入完成后將成為中鋼天源未來業(yè)績新的增長點；擬注入的質(zhì)檢及信息服務(wù)業(yè)務(wù)、冶金自動化業(yè)務(wù)在技術(shù)和研發(fā)方面均處于國內(nèi)領(lǐng)先地位，本次資產(chǎn)注入完成后將進一步提升中鋼天源的技術(shù)及研發(fā)能力，有助于上市公司提高未來的競爭能力，實現(xiàn)長期的可持續(xù)發(fā)展；擬注入的投資服務(wù)板塊業(yè)務(wù)具備強大的研究能力、較為完善的套利業(yè)務(wù)模式及嚴格的風險管理措施，能夠確保在風險可控的前提下實現(xiàn)絕對收益，在多年的業(yè)務(wù)實踐中，投資服務(wù)板塊業(yè)務(wù)培養(yǎng)了一支積極向上富有活力的團隊，并通過持續(xù)的業(yè)務(wù)創(chuàng)新提高市場競爭力，提高上市公司的資產(chǎn)經(jīng)營效率與盈利能力。

業(yè)內(nèi)人士表示，通過本次增發(fā)，期待中鋼天源在做強磁性材料及器件產(chǎn)業(yè)的同時，通過“科技+資本”的雙引擎互動平臺，為資本服務(wù)實業(yè)，實業(yè)回報資本創(chuàng)造新的成功案例。