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青島德盛利智能裝備首次發(fā)布在創(chuàng)業(yè)板上市 上市主要存在風(fēng)險(xiǎn)分析(圖)
來(lái)源:中商產(chǎn)業(yè)研究院 發(fā)布日期:2020-07-31 09:19
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(七)募集資金投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)

1、項(xiàng)目投產(chǎn)、達(dá)產(chǎn)時(shí)間晚于預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)

公司本次募集資金投資項(xiàng)目經(jīng)過(guò)仔細(xì)分析和周密計(jì)劃,但實(shí)施過(guò)程和效果存在不確定性,存在因組織不善、工程進(jìn)度、工程質(zhì)量、投資成本發(fā)生變化而導(dǎo)致項(xiàng)目延緩及突破投資預(yù)算等風(fēng)險(xiǎn)。公司募投項(xiàng)目投產(chǎn)過(guò)程中,可能因其特殊的工藝方法和生產(chǎn)流程,以及對(duì)生產(chǎn)人員技術(shù)能力的更高要求,影響投產(chǎn)的速度。

2、項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益低于預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)

本次募集資金投資項(xiàng)目可行性分析是基于當(dāng)前國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)、技術(shù)發(fā)展趨勢(shì)、公司研發(fā)能力和技術(shù)水平、市場(chǎng)拓展情況等因素做出的。在項(xiàng)目實(shí)施過(guò)程中,如市場(chǎng)環(huán)境、技術(shù)、產(chǎn)業(yè)政策、工程進(jìn)度、市場(chǎng)銷售狀況等出現(xiàn)重大不利變化,將導(dǎo)致公司募集資金投資項(xiàng)目低于預(yù)期效益。

(八)進(jìn)口國(guó)政策與國(guó)際貿(mào)易保護(hù)主義的風(fēng)險(xiǎn)

報(bào)告期內(nèi),公司出口產(chǎn)品受進(jìn)口國(guó)政策及國(guó)際貿(mào)易保護(hù)主義影響較大,公司與客戶共同承擔(dān)關(guān)稅上升帶來(lái)的成本,主要出口產(chǎn)品汽車檢測(cè)設(shè)備的毛利率由報(bào)告期初的34.12%下降為18.97%。如果進(jìn)口國(guó)繼續(xù)提高關(guān)稅,以及國(guó)際貿(mào)易保護(hù)主義傾向進(jìn)一步惡化,公司出口產(chǎn)品利潤(rùn)空間將進(jìn)一步減少,毛利率進(jìn)一步降低。

(九)其他風(fēng)險(xiǎn)

1、本次發(fā)行失敗的風(fēng)險(xiǎn)

根據(jù)《證券發(fā)行與承銷管理辦法》規(guī)定,首次公開發(fā)行股票數(shù)量超過(guò)2000萬(wàn)股的,應(yīng)采用詢價(jià)方式;公開發(fā)行股票數(shù)量在4億股(含)以下的,有效報(bào)價(jià)投資者的數(shù)量不少于10家,剔除最高報(bào)價(jià)部分后有效報(bào)價(jià)投資者數(shù)量不足的,應(yīng)當(dāng)中止發(fā)行。中止發(fā)行后,在中國(guó)證監(jiān)會(huì)同意注冊(cè)決定的有效期內(nèi),公司需向中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案后,才可重新啟動(dòng)發(fā)行。

2、本次發(fā)行攤薄即期回報(bào)的風(fēng)險(xiǎn)

本次募集資金到位后,公司的總股本規(guī)模將擴(kuò)大,凈資產(chǎn)規(guī)模及每股凈資產(chǎn)水平都將提高,募集資金投資項(xiàng)目的效益實(shí)現(xiàn)需要一定周期,效益實(shí)現(xiàn)存在一定的滯后性,若募集資金投資項(xiàng)目業(yè)績(jī)未能按預(yù)期完全達(dá)標(biāo),公司未來(lái)每股收益在短期內(nèi)可能存在一定幅度的下滑,因此公司的即期回報(bào)可能存在被攤薄的風(fēng)險(xiǎn)。

3、前瞻性陳述可能不準(zhǔn)確的風(fēng)險(xiǎn)

招股說(shuō)明書列載有若干前瞻性陳述,涉及行業(yè)未來(lái)趨勢(shì)、公司未來(lái)發(fā)展規(guī)劃、業(yè)務(wù)發(fā)展目標(biāo)、盈利能力等方面的預(yù)期或相關(guān)的討論。盡管公司相信,該等預(yù)期或討論所依據(jù)的假設(shè)是審慎、合理的,但亦提醒投資者注意,該等預(yù)期或討論涉及的風(fēng)險(xiǎn)和不確定性可能不準(zhǔn)確。鑒于該等風(fēng)險(xiǎn)及不確定因素的存在,招股說(shuō)明書所列載的任何前瞻性陳述,不應(yīng)視為公司的承諾或聲明。

4、公司上市后股價(jià)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)

公司股票價(jià)格不僅受到公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和發(fā)展前景的影響,同時(shí)和國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策、法律法規(guī)、政治及金融政策、投資者心理、國(guó)際市場(chǎng)沖擊等眾多影響因素息息相關(guān),從而給投資者帶來(lái)一定的投資風(fēng)險(xiǎn)。

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