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（七）發(fā)行失敗風(fēng)險(xiǎn)

發(fā)行人本次公開發(fā)行后公司總股本超過4億股，根據(jù)《上海證券交易所科創(chuàng)板股票發(fā)行與承銷實(shí)施辦法》第十二條的規(guī)定，“公開發(fā)行后總股本超過4億股或者發(fā)行人尚未盈利的，網(wǎng)下初始發(fā)行比例不低于本次公開發(fā)行股票數(shù)量的80%”和第十三條的規(guī)定，“網(wǎng)下投資者申購數(shù)量低于網(wǎng)下初始發(fā)行量的，發(fā)行人和主承銷商應(yīng)當(dāng)中止發(fā)行”。

發(fā)行人本次發(fā)行的總股數(shù)較大，存在網(wǎng)下投資者申購數(shù)量低于網(wǎng)下初始發(fā)行量而被中止發(fā)行的風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)《上海證券交易所科創(chuàng)板股票發(fā)行與承銷實(shí)施辦法》第十一條的規(guī)定，“發(fā)行人預(yù)計(jì)發(fā)行后總市值不滿足其在招股說明書中明確選擇的市值與財(cái)務(wù)指標(biāo)上市標(biāo)準(zhǔn)的，應(yīng)當(dāng)中止發(fā)行。

前款所指預(yù)計(jì)發(fā)行后總市值初步詢價(jià)結(jié)束后，按照確定的發(fā)行價(jià)格（或者發(fā)行價(jià)格區(qū)間下限）乘以發(fā)行后總股本（不含采用超額配售選擇權(quán)發(fā)行的股票數(shù)量）計(jì)算的總市值”。發(fā)行人具有表決權(quán)差異安排，擬適用《上海證券交易所科創(chuàng)板股票發(fā)行上市審核規(guī)則》第二十四條第二款上市標(biāo)準(zhǔn)“預(yù)計(jì)市值不低于人民幣50億元，且最近一年?duì)I業(yè)收入不低于人民幣5億元”，若公司初步詢價(jià)結(jié)束后計(jì)算出的總市值低于50億元，則存在發(fā)行被中止的風(fēng)險(xiǎn)。

（八）預(yù)測性陳述存在不確定性的風(fēng)險(xiǎn)

發(fā)行人首次公開發(fā)行股票并在科創(chuàng)板上市申請(qǐng)文件中列載有若干預(yù)測性的陳述，涉及公司所處行業(yè)的未來市場需求、公司未來發(fā)展規(guī)劃、業(yè)務(wù)發(fā)展目標(biāo)、財(cái)務(wù)狀況、盈利能力、現(xiàn)金流量等方面的預(yù)期或相關(guān)的討論。盡管公司及公司管理層相信，該等預(yù)期或討論所依據(jù)的假設(shè)是審慎、合理的，但該等預(yù)期或討論是否能夠?qū)崿F(xiàn)仍然存在較大不確定性。鑒于該等風(fēng)險(xiǎn)及不確定因素的存在，申請(qǐng)文件所列載的任何前瞻性陳述，不應(yīng)視為公司的承諾或聲明。