(三)內(nèi)控風(fēng)險(xiǎn)
(1)規(guī)模迅速擴(kuò)張引起的管理風(fēng)險(xiǎn)
公司正處于高速成長(zhǎng)期。隨著經(jīng)營(yíng)規(guī)模的擴(kuò)張,公司員工數(shù)量快速增長(zhǎng),客戶、項(xiàng)目也迅速增加,這些因素都對(duì)公司在研發(fā)管理、項(xiàng)目管理、營(yíng)銷管理、服務(wù)保障管理、財(cái)務(wù)管理以及人力資源管理等方面提出了更高的要求,公司必須及時(shí)提升綜合管理能力,塑造良好的企業(yè)文化與工作氛圍。否則,若公司不能在快速擴(kuò)張過(guò)程中妥善解決管理問(wèn)題,將直接影響公司的經(jīng)營(yíng)效率、人員穩(wěn)定及發(fā)展速度。
(2)實(shí)際控制人控制風(fēng)險(xiǎn)
本次發(fā)行完成前,毛善君先生直接持有公司62.68%的股份,為公司控股股東及實(shí)際控制人,同時(shí)毛善君先生亦為公司創(chuàng)始人、核心技術(shù)人員;本次發(fā)行完成后,毛善君先生仍將保持對(duì)公司的控股地位。雖然目前公司已經(jīng)建立了較為完善的法人治理結(jié)構(gòu),但考慮到公司發(fā)行上市后,仍然客觀存在實(shí)際控制人通過(guò)行使表決權(quán)對(duì)公司的經(jīng)營(yíng)決策施加重大影響,從而對(duì)公司及其他中小股東利益造成損害的風(fēng)險(xiǎn)。
(3)內(nèi)部控制風(fēng)險(xiǎn)
公司已經(jīng)建立了一套完整的內(nèi)部控制制度,內(nèi)部控制體系的正常運(yùn)行是公司經(jīng)營(yíng)管理正常運(yùn)轉(zhuǎn)的基礎(chǔ),是公司控制經(jīng)營(yíng)管理中各種風(fēng)險(xiǎn)的前提,是公司順利實(shí)現(xiàn)未來(lái)發(fā)展與規(guī)劃的保障。若公司不能在高速發(fā)展中及時(shí)完善內(nèi)部控制制度,并保證其得到有效執(zhí)行,將導(dǎo)致公司可能存在因內(nèi)部控制不到位而引起的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。
(4)核心人才流失風(fēng)險(xiǎn)
通過(guò)長(zhǎng)期以來(lái)的人才培養(yǎng)和人才引進(jìn),公司已經(jīng)建立了一支既熟悉煤炭行業(yè)信息化需求,又掌握軟件研發(fā)技術(shù)的核心技術(shù)團(tuán)隊(duì)。長(zhǎng)期服務(wù)于煤炭行業(yè)使公司的核心技術(shù)團(tuán)隊(duì)對(duì)煤炭行業(yè)的產(chǎn)業(yè)特性、經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)、管理模式、業(yè)務(wù)流程等有長(zhǎng)期、深入、全面的理解和完整的把握,能夠研發(fā)出符合市場(chǎng)需求動(dòng)向的產(chǎn)品。公司的項(xiàng)目實(shí)施環(huán)節(jié)實(shí)行項(xiàng)目經(jīng)理負(fù)責(zé)制,由項(xiàng)目經(jīng)理負(fù)責(zé)項(xiàng)目的整體實(shí)施。公司擁有一批經(jīng)過(guò)多年市場(chǎng)化磨煉,精通關(guān)鍵技術(shù)環(huán)節(jié)并具備項(xiàng)目現(xiàn)場(chǎng)實(shí)施經(jīng)驗(yàn)的項(xiàng)目經(jīng)理及項(xiàng)目實(shí)施人員。如果未來(lái)公司出現(xiàn)關(guān)鍵人員的流失,將對(duì)公司的經(jīng)營(yíng)發(fā)展產(chǎn)生一定不利影響。
(四)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)
(1)應(yīng)收賬款較大的風(fēng)險(xiǎn)
隨著公司為煤炭行業(yè)提供信息化、智能化服務(wù)整體解決方案的能力不斷增強(qiáng),報(bào)告期內(nèi)公司應(yīng)收賬款隨業(yè)務(wù)規(guī)模的擴(kuò)大而持續(xù)增長(zhǎng),報(bào)告期內(nèi)各期末公司應(yīng)收賬款賬面價(jià)值分別為10,715.45萬(wàn)元、13,061.07萬(wàn)元和15,587.76萬(wàn)元,占同期末流動(dòng)資產(chǎn)的比例較高,分別為68.29%、70.01%和76.83%,報(bào)告期內(nèi),公司應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率較低。公司主要提供煤炭行業(yè)安全與生產(chǎn)技術(shù)信息化整體解決方案,客戶群體以國(guó)有大中型煤炭生產(chǎn)企業(yè)為主。
公司客戶的采購(gòu)和結(jié)算特點(diǎn)導(dǎo)致應(yīng)收賬款在年末的余額較大。公司客戶一般在上半年制定全年生產(chǎn)計(jì)劃、信息化投入、財(cái)務(wù)預(yù)算等年度計(jì)劃后簽訂采購(gòu)合同,項(xiàng)目實(shí)施、驗(yàn)收多集中于下半年完成。
由于國(guó)有大中型煤礦內(nèi)部采購(gòu)資金的劃撥、審批以及合同執(zhí)行過(guò)程中的付款事項(xiàng)等大多需要履行較為嚴(yán)格的逐級(jí)審批程序,因此會(huì)影響公司收款進(jìn)度。同時(shí)隨著公司經(jīng)營(yíng)規(guī)模的擴(kuò)大和項(xiàng)目的增多,尤其是跨期項(xiàng)目、大型項(xiàng)目的增多導(dǎo)致公司報(bào)告期各期末的應(yīng)收賬款余額較大且持續(xù)增長(zhǎng)。
另外,公司提供的信息化產(chǎn)品及服務(wù)在煤炭生產(chǎn)企業(yè)的實(shí)施需要一段時(shí)間的試運(yùn)行,客戶一般會(huì)要求按照合同金額的比例預(yù)留一部分的質(zhì)量保證金。以上原因造成公司收款進(jìn)度較慢,報(bào)告期內(nèi)應(yīng)收款項(xiàng)占流動(dòng)資產(chǎn)比例仍然較高,公司存在應(yīng)收款項(xiàng)無(wú)法按時(shí)收回的風(fēng)險(xiǎn)。
(2)毛利率下降的風(fēng)險(xiǎn)
2016至2018年,公司主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率分別為60.18%、58.03%和56.97%。由于公司不同類別業(yè)務(wù)的毛利率水平存在差異,因此公司各期間收入結(jié)構(gòu)的變化會(huì)對(duì)毛利率產(chǎn)生重要影響。為維持公司較強(qiáng)的盈利能力,公司必須根據(jù)市場(chǎng)需求不斷進(jìn)行產(chǎn)品的迭代升級(jí)和創(chuàng)新,如若公司未能契合市場(chǎng)或客戶需求率先推出新技術(shù)、產(chǎn)品,或新產(chǎn)品未能如預(yù)期滿足客戶需求或行業(yè)需要,將導(dǎo)致公司綜合毛利率出現(xiàn)下降的風(fēng)險(xiǎn)。