(十一)公司經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)所在的行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)十分激烈,倘公司未能成功與新加入或現(xiàn)有競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手抗衡競(jìng)爭(zhēng),公司的業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)狀況及經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)可能受到不利影響。
公司主要與民營(yíng)牙科醫(yī)院、門診部及診所,以及與公司的牙科醫(yī)院位於同一地區(qū)的公立及私立綜合醫(yī)院的牙科部競(jìng)爭(zhēng)。由於中國(guó)牙科服務(wù)行業(yè)迅速增長(zhǎng)可能會(huì)吸引更多參與者進(jìn)入市場(chǎng),公司亦須與未來(lái)市場(chǎng)進(jìn)入者競(jìng)爭(zhēng)。由於技術(shù)不斷升級(jí)及進(jìn)步,牙科服務(wù)行業(yè)的特點(diǎn)是競(jìng)爭(zhēng)激烈及市場(chǎng)趨勢(shì)瞬息萬(wàn)變。公司的患者一直尋求能夠以合理價(jià)格享用創(chuàng)新高質(zhì)量牙科服務(wù)。因此,公司一直在服務(wù)質(zhì)量及范圍、醫(yī)療服務(wù)設(shè)備綜合性及多樣性以及定價(jià)等方面與其他牙科服務(wù)提供商競(jìng)爭(zhēng)。
公司的部分競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手或許能夠更準(zhǔn)確地預(yù)測(cè)即將到來(lái)的市場(chǎng)趨勢(shì),或可能對(duì)新技術(shù)或不斷變化的患者喜好的反應(yīng)更靈敏。他們亦可能較公司擁有更雄厚的財(cái)務(wù)實(shí)力及更多的其他資源,因此,他們能夠以較低的價(jià)格提供類似服務(wù)。公司無(wú)法向 各位保證公司將能夠成功與新加入或現(xiàn)有競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手抗衡競(jìng)爭(zhēng)。倘公司無(wú)法成功與競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手抗衡競(jìng)爭(zhēng),公司可能會(huì)遇上市場(chǎng)份額下降的情況,且公司可能經(jīng)歷業(yè)務(wù)增長(zhǎng)放緩或業(yè)務(wù)衰退,繼而可能會(huì)對(duì)公司的業(yè)務(wù)、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)、財(cái)務(wù)狀況及前景造成不利影響。
(十二)公司若干中國(guó)附屬公司未足額繳納住房公積金及社會(huì)保險(xiǎn)供款及額外款項(xiàng),可能對(duì)公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)及財(cái)務(wù)狀況造成重大不利影響。
根據(jù)適用中國(guó)法律法規(guī),公司的中國(guó)附屬公司必須就住房公積金及社會(huì)保險(xiǎn)方面向有關(guān)當(dāng)局注冊(cè),并為其雇員繳納住房公積金及社會(huì)保險(xiǎn)供款。於往績(jī)記錄期,公司若干中國(guó)附屬公司未有遵守有關(guān)社會(huì)保險(xiǎn)及住房公積金的相關(guān)中國(guó)法律及法規(guī),具體而言,公司未有即時(shí)開設(shè)賬戶及為雇員繳納足夠的社會(huì)保險(xiǎn)及住房公積金供款。
如用人單位未能按照《社會(huì)保險(xiǎn)法》繳納其社會(huì)保險(xiǎn)供款,監(jiān)管機(jī)構(gòu)可要求用人單位在規(guī)定的時(shí)限內(nèi)繳納全部未繳的社會(huì)保險(xiǎn)供款。用人單位亦可能須按社會(huì)保險(xiǎn)基金到期日起計(jì)未償還金額的0.05%的每日費(fèi)率支付附加費(fèi)。如用人單位未在規(guī)定的時(shí)限內(nèi)支付,則有關(guān)當(dāng)局可以處以未繳金額一倍至三倍的額外罰款。
如用人單位未能按照《住房公積金管理?xiàng)l例》繳納住房公積金供款,則監(jiān)管機(jī)構(gòu)有權(quán)責(zé)令用人單位在規(guī)定時(shí)限內(nèi)作出供款,如用人單位未能采取相應(yīng)行動(dòng),其可向中國(guó)人民法院申請(qǐng)強(qiáng)制執(zhí)行。公司已就截至二零一九年十二月三十一日止三個(gè)年度及截至二零二零年五月三十一日止五個(gè)月的社會(huì)保險(xiǎn)及住房公積金尚欠供款分別約人民幣1.1百萬(wàn)元、人民幣1.6百萬(wàn)元、人民幣1.3百萬(wàn)元及人民幣70,000元作出撥備。倘公司因未有為全體雇員繳納社會(huì)保障保險(xiǎn)及住房公積金供款而被有關(guān)政府當(dāng)局要求支付社會(huì)保險(xiǎn)及住房公積金的欠款或受到處罰,則公司的經(jīng)營(yíng)開支將增加,從而公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)及財(cái)務(wù)狀況將受到重大不利影響。
(十三)公司的金融產(chǎn)品投資可能會(huì)承受若干交易對(duì)手風(fēng)險(xiǎn)及市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。
於往績(jī)記錄期,本集團(tuán)向中國(guó)境內(nèi)持牌金融機(jī)構(gòu)購(gòu)買金融產(chǎn)品。於二零一七年、二零一八年及二零一九年十二月三十一日以及二零二零年五月三十一日,按公平值計(jì)入損益的金融資產(chǎn)余額分別為金融產(chǎn)品本金人民幣1.0百萬(wàn)元、人民幣8.5百萬(wàn)元、人民幣5.0百萬(wàn)元及零。因此,公司承受任何交易對(duì)手(例如發(fā)行金融產(chǎn)品的持牌金融機(jī)構(gòu))可能無(wú)法履行其合約義務(wù)的風(fēng)險(xiǎn),例如任何此類交易對(duì)手宣布破產(chǎn)或無(wú)力償債。公司投資的金融產(chǎn)品的交易對(duì)手的任何重大不履約行為均可能對(duì)公司的財(cái)務(wù)狀況及現(xiàn)金流產(chǎn)生重大不利影響。
此外,公司的短期投資受包括資本市場(chǎng)在內(nèi)的整體市場(chǎng)狀況影響。市場(chǎng)的任何波動(dòng)或利率的波動(dòng)均可能會(huì)降低公司的財(cái)務(wù)狀況或現(xiàn)金流,而這可能對(duì)公司的財(cái)務(wù)狀況產(chǎn)生重大不利影響。此外,總體經(jīng)濟(jì)及市場(chǎng)狀況亦會(huì)影響這些金融投資的公平值。如有情況表明這些投資的賬面值可能無(wú)法收回,則此類投資可被視為「減值」,減值虧損將根據(jù)會(huì)計(jì)政策確認(rèn),自公司相關(guān)期間的損益表扣除。因此,這些投資的公平值的任何重大下降均可能對(duì)公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)產(chǎn)生重大不利影響。
(十四)公司於二零一九年十二月三十一日及二零二零年五月三十一日錄得流動(dòng)負(fù)債凈額并於二零二零年五月三十一日錄得負(fù)債凈額。
公司的財(cái)務(wù)狀況由二零一八年十二月三十一日的流動(dòng)資產(chǎn)凈額約人民幣23.5百萬(wàn)元變動(dòng)至二零一九年十二月三十一日的流動(dòng)負(fù)債凈額約人民幣5.6百萬(wàn)元。該變動(dòng)主要是由於截至二零一九年十二月三十一日止年度宣派股息人民幣32.0百萬(wàn)元(該金額隨後已於二零二零年一月以現(xiàn)金結(jié)清);從控股股東收購(gòu)附屬公司約人民幣35.9百萬(wàn)元(作為重組的一部分);且被截至二零一九年十二月三十一日止年度確認(rèn)溢利及全面收入總額約人民幣15.5百萬(wàn)元;及出資約人民幣22.0百萬(wàn)元(作為重組及[編纂]投資的一部分)所抵銷。公司的流動(dòng)負(fù)債凈額進(jìn)一步增至二零二零年五月三十一日的約人民幣8.1百萬(wàn)元。
該增加主要是由於截至二零二零年五月三十一日止五個(gè)月確認(rèn)虧損凈額,而該虧損主要是由於截至二零二零年五月三十一日止五個(gè)月的非經(jīng)常性[編纂]開支約人民幣[編纂]元及因新型冠狀病毒疫情的影響而令收益減少所致。此外,公司錄得向當(dāng)時(shí)控股股東收購(gòu)德鴻醫(yī)療95%股權(quán)的結(jié)算款項(xiàng)約人民幣24.9百萬(wàn)元(作為重組的一部分),被長(zhǎng)期借款增加約人民幣25.0百萬(wàn)元所抵銷。有關(guān)更多詳情,請(qǐng)參閱本文件「財(cái)務(wù)資料-流動(dòng)資產(chǎn)╱(負(fù)債)凈額」一節(jié)。
公司的財(cái)務(wù)狀況亦由二零一九年十二月三十一日的資產(chǎn)凈值約人民幣19.9百萬(wàn)元變動(dòng)至二零二零年五月三十一日的負(fù)債凈額約人民幣8.4百萬(wàn)元,主要是由於二零二零年五月三十一日的流動(dòng)負(fù)債凈額增加;及公司於二零二零年三月自一名中國(guó)個(gè)人(獨(dú)立第三方)獲得年利率4.25%且為期18個(gè)月的計(jì)息其他借款人民幣25.0百萬(wàn)元,而公司於二零一七年、二零一八年及二零一九年十二月三十一日并無(wú)任何計(jì)息其他借款。
公司無(wú)法向 各位保證公司日後將不會(huì)錄得流動(dòng)負(fù)債凈額或負(fù)債凈額。流動(dòng)負(fù)債凈額或負(fù)債凈額狀況令公司面臨流動(dòng)資金風(fēng)險(xiǎn)。公司日後的流動(dòng)資金,支付貿(mào)易及其他應(yīng)付款項(xiàng)將主要取決於公司從經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生足夠現(xiàn)金流入的能力。倘公司的經(jīng)營(yíng)所得現(xiàn)金流量短缺,則公司的流動(dòng)資金狀況可能受到重大不利影響,繼而可能對(duì)公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)及財(cái)務(wù)狀況造成不利影響。
(十五)倘公司無(wú)法以具成本效益的方式甚或根本無(wú)法吸引新患者,公司的業(yè)務(wù)、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)、財(cái)務(wù)狀況及前景可能受到重大不利影響
為了壯大公司的業(yè)務(wù),公司必須具備吸引新患者的能力。為吸引新患者,公司可能依賴現(xiàn)有患者的引薦,并須產(chǎn)生額外的開支或?qū)镜臓I(yíng)銷及廣告工作進(jìn)行額外投入,而此舉可能花費(fèi)頗多及╱或不太有效或如預(yù)期的一樣獲得成功。無(wú)法保證公司能夠吸引足夠的新患者支撐公司的持續(xù)業(yè)務(wù)發(fā)展。倘公司無(wú)法吸引新患者,公司的業(yè)務(wù)、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)、財(cái)務(wù)狀況及前景可能受到重大不利影響。
(十六)公司的保險(xiǎn)保障可能不足以保障公司的業(yè)務(wù)營(yíng)運(yùn)涉及的所有風(fēng)險(xiǎn)
公司承受提供牙科服務(wù)所固有的潛在責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)。公司目前并無(wú)為公司的民營(yíng)牙科醫(yī)院或牙醫(yī)購(gòu)買任何形式的醫(yī)療責(zé)任保險(xiǎn)。因此,公司可能因未來(lái)針對(duì)公司的索賠遭受損失及承擔(dān)責(zé)任。盡管公司已投保財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)以保障通常與公司業(yè)務(wù)營(yíng)運(yùn)有關(guān)的財(cái)產(chǎn)損失,并已投保公共責(zé)任保險(xiǎn)以保障在公司處所中第三方人士的人身傷害,但投保額可能不足以涵蓋及賠償及╱或損失,或在發(fā)生受保事件時(shí)恢復(fù)公司的業(yè)務(wù)。
因此,無(wú)法保證公司現(xiàn)有的保險(xiǎn)范圍將能夠覆蓋公司業(yè)務(wù)營(yíng)運(yùn)中涉及的所有類型風(fēng)險(xiǎn),或足以覆蓋由此產(chǎn)生的全部損失、損害或負(fù)債。此外,若干類型的風(fēng)險(xiǎn)(例如天災(zāi))通常無(wú)法以可接受的商業(yè)條款受保,甚至根本無(wú)法受保。倘公司在業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)過(guò)程中遭受任何損失、損害或負(fù)債,公司將須要承擔(dān)所有此類損失、損害或負(fù)債。此外,即使公司為特定業(yè)務(wù)領(lǐng)域投保,也無(wú)法保證公司將能夠根據(jù)相關(guān)保單成功地要求賠償,或者該索賠將在公司最大投保額內(nèi)得到足額理賠。在這種情況下,公司的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)、財(cái)務(wù)狀況及經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)可能會(huì)受到重大不利影響。