溶解漿是纖維素含量在90%以上的漿粕,主要包括木漿粕、竹漿粕和棉漿粕(本報告溶解漿特指木(竹)漿粕),下游需求領(lǐng)域主要為粘膠纖維。
2014年,全球新增溶解漿產(chǎn)能較多,包括Sappi在北美的33萬噸產(chǎn)能、泰國雙A的17.5萬噸產(chǎn)能、日本王子集團(tuán)的11萬噸產(chǎn)能等。然而溶解漿下游粘膠纖維市場卻持續(xù)低迷,導(dǎo)致溶解漿銷售價格持續(xù)下滑,到2014年底已降至800美元/噸左右。
2015年,全球仍有多個溶解漿項(xiàng)目在建,如Lenzing溶解漿產(chǎn)能仍在持續(xù)擴(kuò)產(chǎn)、Aditya Birla在老撾新建20萬噸溶解漿項(xiàng)目等。
全球溶解漿行業(yè)集中度較高,主要生產(chǎn)商包括Sappi、Aditya Birla、Lenzing、Bracell、Rayonier等,2014年這五家廠商溶解漿產(chǎn)能之和約占全球總產(chǎn)能的53.3%。其中Sappi溶解漿產(chǎn)能為134萬噸,占全球總產(chǎn)能的18.9%,在南非和北美擁有生產(chǎn)基地。
中國溶解漿產(chǎn)能從2011年開始急速擴(kuò)張,到2014年底已達(dá)到120萬噸左右,約占全球總產(chǎn)能的17%。但是由于中國森林資源短缺,溶解漿生產(chǎn)成本較高,競爭力不強(qiáng)。
2014年,中國溶解漿下游粘膠纖維行業(yè)不景氣,加上國際低價溶解漿對國內(nèi)市場的沖擊,導(dǎo)致溶解漿行業(yè)全面虧損,部分溶解漿裝置開始轉(zhuǎn)產(chǎn)或停產(chǎn)。如太陽紙業(yè)溶解漿裝置于4月轉(zhuǎn)產(chǎn)紙漿,岳陽林紙溶解漿裝置于7月轉(zhuǎn)產(chǎn)漂白針葉漿,福建南紙溶解漿裝置停產(chǎn)。
2014年4月,中國商務(wù)部公布反傾銷調(diào)查終裁決議,未來5年內(nèi)對原產(chǎn)于美國、加拿大、巴西的進(jìn)口溶解漿分別征收17%、13%和6.8%的反傾銷關(guān)稅。并且,未來幾年中國新增溶解漿產(chǎn)能較少,屆時供過于求的局面有望得到緩解,中國溶解漿行業(yè)將逐步走出低谷。
中國擁有溶解漿生產(chǎn)裝置的企業(yè)主要為大中型造紙企業(yè)和化纖企業(yè)。造紙企業(yè)主要為岳陽林紙、太陽紙業(yè)和華泰股份,產(chǎn)品主要為木溶解漿,產(chǎn)能分別為30萬噸/年、20萬噸/年和12萬噸/年;化纖企業(yè)為絲麗雅集團(tuán)和吉林化纖,產(chǎn)品主要為竹溶解漿,其中吉林化纖9.5萬噸/年的竹溶解漿項(xiàng)目于2014年9月進(jìn)入試運(yùn)行階段。
圖:溶解木漿的主流產(chǎn)業(yè)鏈
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