私募股權(quán)投資（PE）是指通過私募基金對非上市公司進(jìn)行的權(quán)益性投資。在交易實施過程中，PE會附帶考慮將來的退出機(jī)制，即通過公司首次公開發(fā)行股票（IPO）、兼并與收購（M&A）或管理層回購（MBO）等方式退出獲利。簡單的講，PE投資就是PE投資者尋找優(yōu)秀的高成長性的未上市公司，注資其中，獲得其一定比例的股份，推動公司發(fā)展、上市，此后通過轉(zhuǎn)讓股權(quán)獲利。
發(fā)展私募市場，對于扶持初創(chuàng)企業(yè)、擴(kuò)展中小企業(yè)融資渠道有重要作用，也將進(jìn)一步滿足居民的理財需求，有利于活躍金融市場，支持實體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。在當(dāng)前“大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新”的環(huán)境下，國家積極支持私募行業(yè)發(fā)展。2017年上半年，中國PE市場保持良好狀態(tài)，上半年中國PE市場資本存量增幅為4%，繼2016年可投資本量高位基礎(chǔ)上小步上浮618億元人民幣，預(yù)計2017年下半年中國PE投資市場將從擴(kuò)張布局進(jìn)入深耕細(xì)作階段。2017年上半年，中國私募股權(quán)投資機(jī)構(gòu)新募集600支基金，募集金額為3678億元人民幣，2017年上半年，中國私募股權(quán)投資市場共發(fā)生1623起投資案例，投資金額達(dá)到3060億元人民幣。
中國私募股權(quán)投資包括眾多行業(yè)，2017年上半年，互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)投資案例數(shù)及投資金額占據(jù)所有行業(yè)第一名，按投資案例和投資金額集中度看，2017年上半年我國私募股權(quán)投資市場中，北京投資案例數(shù)最高，達(dá)443起；投資金額為1618.66億元。
從政策層面來看，國務(wù)院在《國務(wù)院辦公廳關(guān)于全面放開養(yǎng)老服務(wù)市場提升養(yǎng)老服務(wù)質(zhì)量的若干意見》中指出，要進(jìn)一步調(diào)動社會力量參與養(yǎng)老服務(wù)也發(fā)展的積極性，創(chuàng)新工作思路，盡快破除養(yǎng)老服務(wù)業(yè)發(fā)展瓶頸，激發(fā)市場活力和民間資本潛力，加大“放”的力度。為深入貫徹執(zhí)行《意見》多地方多部門也提出，鼓勵股權(quán)投資等市場化方式參與運作養(yǎng)老投資基金。此外，在“大眾創(chuàng)業(yè)、萬種創(chuàng)新”方面出臺的一系列政策，也表明了扶持創(chuàng)業(yè)促進(jìn)市場繁榮的決心。在這些政策的鼓勵下，許多富有活力和競爭力的企業(yè)誕生，也為股權(quán)投資市場帶來更多機(jī)遇。另外，從目前發(fā)展趨勢來看，總體經(jīng)濟(jì)運行還是相對平穩(wěn)，就業(yè)形勢、居民收入、社會大局等各方面發(fā)展都相對穩(wěn)定。所以，綜合各個層面來看，未來股權(quán)投資必將迎來發(fā)展黃金期。
第一章 私募股權(quán)投資的定義及相關(guān)概述 9
第一節(jié) 私募股權(quán)投資的定義、分類及特點 9
一、私募股權(quán)投資定義 9
二、私募股權(quán)投資分類 9
三、私募股權(quán)投資特點 9
四、私募股權(quán)投資基金類型 10
第二節(jié) 私募股權(quán)投資的運作流程與形式 11
一、投資運作流程 11
二、私募股權(quán)投資主要組織形式 13
三、私募股權(quán)投資方式分析 14
四、私募股權(quán)基金的投資策略 14
第三節(jié) 中國私募股權(quán)投資市場發(fā)展的基礎(chǔ)與條件 15
一、中國經(jīng)濟(jì)持續(xù)增長為PE市場發(fā)展奠定堅實基礎(chǔ) 15
二、中國私募股權(quán)投資市場環(huán)境日漸完善 15
三、新三板為私募股權(quán)投資拓寬退出渠道 16
第四節(jié) 中國私募股權(quán)投資方式解析 17
一、PIPE成為PE主要投資方式 17
二、傳統(tǒng)行業(yè)為主要投資領(lǐng)域 17
第二章 全球私募股權(quán)投資行業(yè)發(fā)展分析 18
第一節(jié) 全球私募股權(quán)投資行業(yè)發(fā)展綜述 18
一、全球私募股權(quán)投資行業(yè)現(xiàn)狀 18
二、全球私募股權(quán)投資市場的格局展望 18
第二節(jié) 美國私募股權(quán)投資行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀 19
一、美國私募股權(quán)投資行業(yè)發(fā)展歷程分析 19
二、美國私募股權(quán)投資行業(yè)主要特點分析 20
三、美國私募股權(quán)投資行業(yè)的類型與策略 21
四、美國私募股權(quán)投資行業(yè)對我國的啟示 22
第三節(jié) 日本私募股權(quán)投資行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀 23
一、日本私募股權(quán)投資行業(yè)發(fā)展歷程分析 23
二、日本私募股權(quán)投資行業(yè)運營模式分析 24
三、日本私募股權(quán)投資行業(yè)發(fā)展動態(tài)分析 26
四、日本私募股權(quán)投資行業(yè)對我國的啟示 26
第四節(jié) 國際私募股權(quán)基金投資風(fēng)險控制經(jīng)驗借鑒 27
一、風(fēng)險與風(fēng)險控制的定義 27
二、母基金業(yè)務(wù)的風(fēng)險與回報 27
三、母基金業(yè)務(wù)的潛在風(fēng)險梳理 28
四、私募股權(quán)基金投資風(fēng)險的獨特性 29
第三章 中國私募股權(quán)投資行業(yè)分析 31
第一節(jié) 中國私募股權(quán)投資基金發(fā)展概況 31
一、中國私募股權(quán)投資基金發(fā)展歷程 31
二、中國私募股權(quán)基金發(fā)展特點分析 32
三、中國私募股權(quán)投資機(jī)構(gòu)分類情況 33
第二節(jié) 中國私募股權(quán)投資基金發(fā)展分析 34
一、私募股權(quán)基金可投資資本量 34
二、中國私募股權(quán)基金募資狀況 34
三、私募股權(quán)投資新募集基金類型 35
第三節(jié) 中國私募股權(quán)投資基金投資情況 36
一、中國私募股權(quán)投資總量分析 36
二、中國私募股權(quán)投資策略分析 37
第四節(jié) 中國私募股權(quán)投資基金退出情況 38
一、中國私募股權(quán)市場退出情況分析 38
二、中國私募股權(quán)市場退出方式分布 38
第四章 中國重點地區(qū)私募股權(quán)投資行業(yè)發(fā)展分析 40
第一節(jié) 中國私募股權(quán)投資呈現(xiàn)出地區(qū)發(fā)展差異 40
第二節(jié) 私募股權(quán)投資行業(yè)重點區(qū)域運營情況分析 41
一、北京市私募股權(quán)投資行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀 41
二、天津市私募股權(quán)投資行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀 42
三、河北省私募股權(quán)投資行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀 42
四、山西省私募股權(quán)投資行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀 43
五、內(nèi)蒙古私募股權(quán)投資行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀 43
六、遼寧省私募股權(quán)投資行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀 44
七、吉林省私募股權(quán)投資行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀 44
八、黑龍江省私募股權(quán)投資行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀 45
九、上海市私募股權(quán)投資行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀 45
十、江蘇省私募股權(quán)投資行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀 46
十一、浙江省私募股權(quán)投資行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀 46
十二、山東省私募股權(quán)投資行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀 47
十三、江西省私募股權(quán)投資行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀 47
十四、福建省私募股權(quán)投資行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀 48
十五、深圳市私募股權(quán)投資行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀 48
十六、安徽省私募股權(quán)投資行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀 49
十七、河南省私募股權(quán)投資行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀 49
十八、湖北省私募股權(quán)投資行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀 50
十九、湖南省私募股權(quán)投資行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀 50
二十、廣東省私募股權(quán)投資行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀 51
二十一、廣西私募股權(quán)投資行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀 51
二十二、海南省私募股權(quán)投資行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀 52
二十三、重慶市私募股權(quán)投資行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀 52
二十四、貴州省私募股權(quán)投資行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀 53
二十五、四川省私募股權(quán)投資行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀 53
二十六、云南省私募股權(quán)投資行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀 54
二十七、陜西省私募股權(quán)投資行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀 54
二十八、甘肅省私募股權(quán)投資行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀 55
二十九、寧夏區(qū)私募股權(quán)投資行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀 55
三十、新疆區(qū)私募股權(quán)投資行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀 56
第五章 中國私募股權(quán)投資的主要領(lǐng)域分析 57
第一節(jié) 中國私募股權(quán)投資的熱點領(lǐng)域 57
一、熱點行業(yè)投資 57
二、投資新領(lǐng)域 58
第二節(jié) 互聯(lián)網(wǎng) 59
一、互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)私募股權(quán)投資狀況 59
二、互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)投資潛力巨大 59
三、互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展變化趨勢分析 60
第三節(jié) 汽車 60
一、汽車產(chǎn)業(yè)私募股權(quán)投資狀況 60
二、汽車產(chǎn)業(yè)受資本投資青睞 61
三、中國汽車產(chǎn)業(yè)基金前景廣闊 61
第四節(jié) 生物技術(shù)/醫(yī)療健康 62
一、生物醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)私募股權(quán)投資狀況 62
二、生物醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)重點投資對象分析 62
三、生物醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)發(fā)展變化趨勢分析 63
第五節(jié) 娛樂媒體 66
一、娛樂媒體行業(yè)私募股權(quán)投資狀況 66
二、文娛行業(yè)受私募股權(quán)投資青睞 67
三、文娛行業(yè)投資模式及前景分析 67
第六節(jié) 機(jī)械制造 67
一、機(jī)械制造行業(yè)私募股權(quán)投資狀況 67
二、機(jī)械制造行業(yè)私募股權(quán)投資機(jī)遇 68
三、機(jī)械制造行業(yè)投資前景分析 68
第七節(jié) 其他領(lǐng)域 69
一、IT 69
二、金融 69
三、電信及增值業(yè)務(wù) 70
四、電子及光電設(shè)備 71
五、房地產(chǎn) 71
第六章 國際重點私募股權(quán)投資機(jī)構(gòu)發(fā)展分析 73
第一節(jié) 高盛集團(tuán)有限公司 73
一、企業(yè)發(fā)展基本情況 73
二、企業(yè)經(jīng)營情況分析 73
三、企業(yè)中國投資情況 73
第二節(jié) 黑石集團(tuán)（又名佰仕通集團(tuán)） 74
一、企業(yè)發(fā)展基本情況 74
二、企業(yè)經(jīng)營情況分析 74
三、企業(yè)中國投資情況 75
第三節(jié) Kohlberg
Kravis Roberts 75
一、企業(yè)發(fā)展基本情況 75
二、企業(yè)經(jīng)營情況分析 75
三、企業(yè)中國投資情況 76
第四節(jié) 凱雷投資集團(tuán) 76
一、企業(yè)發(fā)展基本情況 76
二、企業(yè)經(jīng)營情況分析 77
三、企業(yè)中國投資情況 77
第五節(jié) 美國華平投資集團(tuán) 77
一、企業(yè)發(fā)展基本情況 77
二、企業(yè)主營業(yè)務(wù)分析 78
三、企業(yè)中國投資情況 79
第七章 中國重點私募股權(quán)投資機(jī)構(gòu)發(fā)展分析 80
第一節(jié) 九鼎投資 80
一、企業(yè)發(fā)展基本情況 80
二、企業(yè)主營業(yè)務(wù)分析 80
三、企業(yè)經(jīng)營情況分析 80
四、企業(yè)競爭優(yōu)勢分析 81
第二節(jié) 中信產(chǎn)業(yè)基金 82
一、企業(yè)發(fā)展基本情況 82
二、企業(yè)主營業(yè)務(wù)分析 82
三、企業(yè)經(jīng)營情況分析 83
四、企業(yè)競爭優(yōu)勢分析 83
第三節(jié) 復(fù)星資本 83
一、企業(yè)發(fā)展基本情況 83
二、企業(yè)主營業(yè)務(wù)分析 84
三、企業(yè)競爭優(yōu)勢分析 84
四、企業(yè)投資案例分析 84
第四節(jié) 鼎暉投資 85
一、企業(yè)發(fā)展基本情況 85
二、企業(yè)主營業(yè)務(wù)分析 85
三、企業(yè)競爭優(yōu)勢分析 86
四、企業(yè)投資案例分析 86
第五節(jié) 建銀國際 87
一、企業(yè)發(fā)展基本情況 87
二、企業(yè)主要業(yè)務(wù)分析 87
三、企業(yè)經(jīng)營情況分析 87
四、企業(yè)競爭優(yōu)勢分析 88
第六節(jié) 弘毅投資 89
一、企業(yè)發(fā)展基本情況 89
二、企業(yè)主營業(yè)務(wù)分析 89
三、企業(yè)競爭優(yōu)勢分析 89
四、企業(yè)投資案例分析 89
第八章 中國私募股權(quán)投資基金發(fā)展的問題及對策 91
第一節(jié) 中國私募股權(quán)投資基金面臨的主要問題 91
一、缺乏良好政策環(huán)境，相關(guān)的制度建設(shè)有待完善 91
二、相應(yīng)的主體不明確，投資基金的角色沒有明確 91
三、市場認(rèn)可度有待提高，資金募集渠道狹窄 92
第二節(jié) 中國私募股權(quán)投資基金發(fā)展對策分析 92
一、加快法制建設(shè)進(jìn)程和健全相關(guān)的法律法規(guī) 92
二、拓展募資來源和增加有效資金供給 93
三、培養(yǎng)專業(yè)人才和提高管理團(tuán)隊素質(zhì) 94
四、加大力度對高新技術(shù)投資以及對中小企業(yè)的投資 95
第九章 2017-2022年中國私募股權(quán)投資基金發(fā)展趨勢及前景分析 96
第一節(jié) 中國私募股權(quán)投資基金相關(guān)政策分析 96
一、私募股權(quán)投資監(jiān)管政策發(fā)展分析 96
二、私募股權(quán)投資法律法規(guī)分析 97
三、私募股權(quán)投資扶持政策分析 98
第二節(jié) 2017-2022年中國私募股權(quán)投資基金發(fā)展趨勢及前景 101
一、2017-2022年中國私募股權(quán)投資基金發(fā)展趨勢分析 101
二、2017-2022年中國私募股權(quán)投資基金發(fā)展前景分析 104
三、2017-2022年中國私募股權(quán)投資基金發(fā)展?jié)摿Ψ治?104
四、2017-2022年中國私募股權(quán)投資基金投資機(jī)會分析 104
圖表目錄
圖表 1 私募股權(quán)投資分類 9
圖表 2 中國私募股權(quán)投資市場環(huán)境分析 15
圖表 3 美國私募股權(quán)投資行業(yè)的類型與策略 21
圖表 4 母基金私募股權(quán)基金投資的風(fēng)險分類 28
圖表 5 投資項目數(shù)在10個以上的機(jī)構(gòu)各類占比情況 33
圖表 6 2011-2017年中國PE可投資于中國大陸資本存量比較 34
圖表 7 2011-2017年中國PE募資狀況 35
圖表 8 2017年P(guān)E新募集基金類型分布（按募集基金數(shù)） 35
圖表 9 2017年P(guān)E新募集基金類型分布（按募集金額） 36
圖表 10 2011-2017年中國私募股權(quán)投資情況分析 37
圖表 11 2015-2017年P(guān)E投資策略分布（按投資案例數(shù)） 37
圖表 12 2015-2017年P(guān)E投資策略分布（按投資金額） 37
圖表 13 2011-2017年中國私募股權(quán)市場退出情況 38
圖表 14 2017年私募股權(quán)市場退出方式分布 39
圖表 15 2017年P(guān)E投資地域分布（按投資案例數(shù)） 40
圖表 16 2017年P(guān)E投資地域分布（按投資金額） 41
圖表 17 2013-2017年北京市私募股權(quán)投資情況統(tǒng)計 42
圖表 18 2013-2017年天津市私募股權(quán)投資情況統(tǒng)計 42
圖表 19 2013-2017年河北省私募股權(quán)投資情況統(tǒng)計 43
圖表 20 2013-2017年山西省私募股權(quán)投資情況統(tǒng)計 43
圖表 21 2013-2017年內(nèi)蒙古私募股權(quán)投資情況統(tǒng)計 44
圖表 22 2013-2017年遼寧省私募股權(quán)投資情況統(tǒng)計 44
圖表 23 2013-2017年吉林省私募股權(quán)投資情況統(tǒng)計 45
圖表 24 2013-2017年黑龍江省私募股權(quán)投資情況統(tǒng)計 45
圖表 25 2013-2017年上海市私募股權(quán)投資情況統(tǒng)計 46
圖表 26 2013-2017年江蘇省私募股權(quán)投資情況統(tǒng)計 46
圖表 27 2013-2017年浙江省私募股權(quán)投資情況統(tǒng)計 47
圖表 28 2013-2017年山東省私募股權(quán)投資情況統(tǒng)計 47
圖表 29 2013-2017年江西省私募股權(quán)投資情況統(tǒng)計 48
圖表 30 2013-2017年福建省私募股權(quán)投資情況統(tǒng)計 48
圖表 31 2013-2017年深圳市私募股權(quán)投資情況統(tǒng)計 49
圖表 32 2013-2017年安徽省私募股權(quán)投資情況統(tǒng)計 49
圖表 33 2013-2017年河南省私募股權(quán)投資情況統(tǒng)計 50
圖表 34 2013-2017年湖北省私募股權(quán)投資情況統(tǒng)計 50
圖表 35 2013-2017年湖南省私募股權(quán)投資情況統(tǒng)計 51
圖表 36 2013-2017年廣東?。ǔ钲冢┧侥脊蓹?quán)投資情況統(tǒng)計 51
圖表 37 2013-2017年廣西私募股權(quán)投資情況統(tǒng)計 52
圖表 38 2013-2017年海南省私募股權(quán)投資情況統(tǒng)計 52
圖表 39 2013-2017年重慶市私募股權(quán)投資情況統(tǒng)計 53
圖表 40 2013-2017年貴州省私募股權(quán)投資情況統(tǒng)計 53
圖表 41 2013-2017年四川省私募股權(quán)投資情況統(tǒng)計 54
圖表 42 2013-2017年云南省私募股權(quán)投資情況統(tǒng)計 54
圖表 43 2013-2017年陜西省私募股權(quán)投資情況統(tǒng)計 55
圖表 44 2013-2017年甘肅省私募股權(quán)投資情況統(tǒng)計 55
圖表 45 2013-2017年寧夏區(qū)私募股權(quán)投資情況統(tǒng)計 56
圖表 46 2013-2017年新疆區(qū)私募股權(quán)投資情況統(tǒng)計 56
圖表 47 2017年P(guān)E投資行業(yè)分布（按投資案例數(shù)） 57
圖表 48 2017年P(guān)E投資行業(yè)分布（按投資金額） 58
圖表 49 2013-2017年互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)私募股權(quán)投資情況統(tǒng)計 59
圖表 50 2013-2017年汽車行業(yè)私募股權(quán)投資情況統(tǒng)計 61
圖表 51 2013-2017年生物技術(shù)/醫(yī)療健康行業(yè)私募股權(quán)投資情況統(tǒng)計 62
圖表 52 生物醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)重點投資對象分析 62
圖表 53 2013-2017年娛樂媒體行業(yè)私募股權(quán)投資情況統(tǒng)計 66
圖表 54 2013-2017年機(jī)械制造行業(yè)私募股權(quán)投資情況統(tǒng)計 68
圖表 55 2013-2017年IT行業(yè)私募股權(quán)投資情況統(tǒng)計 69
圖表 56 2013-2017年金融行業(yè)私募股權(quán)投資情況統(tǒng)計 70
圖表 57 2013-2017年電信及增值業(yè)務(wù)行業(yè)私募股權(quán)投資情況統(tǒng)計 70
圖表 58 2013-2017年電子及光電設(shè)備行業(yè)私募股權(quán)投資情況統(tǒng)計 71
圖表 59 2013-2017年房地產(chǎn)行業(yè)私募股權(quán)投資情況統(tǒng)計 71
圖表 60 2013-2017年高盛集團(tuán)有限公司收入及利潤統(tǒng)計 73
圖表 61 2013-2017年黑石集團(tuán)收入及利潤統(tǒng)計 74
圖表 62 2013-2017年KKR集團(tuán)收入及利潤統(tǒng)計 76
圖表 63 2013-2017年凱雷投資集團(tuán)收入及利潤統(tǒng)計 77
圖表 64 美國華平投資集團(tuán)投資領(lǐng)域統(tǒng)計 78
圖表 65 2016-2017年昆吾九鼎投資控股股份有限公司分業(yè)務(wù)營收情況表 80
圖表 66 2016年昆吾九鼎投資控股股份有限公司業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)圖 81
圖表 67 2013-2017年昆吾九鼎投資控股股份有限公司收入及利潤統(tǒng)計 81
圖表 68 2014-2017年中信產(chǎn)業(yè)投資基金管理有限公司收入及利潤統(tǒng)計 83
圖表 69 復(fù)星資本部分投資案例統(tǒng)計 85
圖表 70 鼎暉投資部分投資案例統(tǒng)計 86
圖表 71 弘毅投資部分投資案例統(tǒng)計 90
圖表 72 各地私募股權(quán)投資企業(yè)稅收優(yōu)惠 99
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