16日早間，證監(jiān)會(huì)召開2016年全國(guó)證券期貨監(jiān)管工作會(huì)議，證監(jiān)會(huì)主席肖鋼發(fā)表題為《深化改革健全制度加強(qiáng)監(jiān)管防范風(fēng)險(xiǎn)促進(jìn)資本市場(chǎng)長(zhǎng)期穩(wěn)定健康發(fā)展》的重要講話，他指出，要強(qiáng)化依法合規(guī)誠(chéng)信經(jīng)營(yíng)，切實(shí)履行應(yīng)盡職責(zé)。

肖鋼表示，證券基金期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)、上市公司、私募基金等都是市場(chǎng)主體，與市場(chǎng)同呼吸、共命運(yùn)，必須以強(qiáng)烈的社會(huì)責(zé)任感和勇于擔(dān)當(dāng)?shù)木?，勤勉盡責(zé)，為資本市場(chǎng)健康發(fā)展作出積極貢獻(xiàn)。

第一，促進(jìn)證券基金期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)合規(guī)經(jīng)營(yíng)。證券期貨行業(yè)先后經(jīng)歷了初期摸索、綜合治理、規(guī)范發(fā)展等階段，既有試錯(cuò)糾偏的曲折，也有創(chuàng)新探索的不易。近幾年來，行業(yè)服務(wù)覆蓋面拓寬，基礎(chǔ)功能逐步完備，規(guī)模不斷壯大，整體實(shí)力穩(wěn)步提升。新形勢(shì)下，證券基金期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)必須下大力氣提高發(fā)展質(zhì)量和水平。一要堅(jiān)持正確的創(chuàng)新方向。近幾年來，行業(yè)開展了一些創(chuàng)新探索，取得了積極成效，應(yīng)予充分肯定。但在創(chuàng)新中也出現(xiàn)了一些問題，有的過于倚重搞資金融入融出、賺取利差等資金中介類業(yè)務(wù)，“以錢炒錢”，偏離了服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的宗旨；創(chuàng)新業(yè)務(wù)和產(chǎn)品追求高杠桿，加劇了市場(chǎng)波動(dòng)；熱衷于擴(kuò)張通道類業(yè)務(wù)，偏離了現(xiàn)代資產(chǎn)管理方向。證券基金期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)開展創(chuàng)新業(yè)務(wù)要緊緊圍繞服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)宗旨和資本市場(chǎng)中介服務(wù)的基本定位，不能為創(chuàng)新而創(chuàng)新。產(chǎn)品創(chuàng)設(shè)和新業(yè)務(wù)推出要堅(jiān)守法律法規(guī)底線，做好風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估論證，緊扣企業(yè)多元化融資需求和投資者多樣化財(cái)富管理需要，推動(dòng)解決企業(yè)融資難、融資貴和居民財(cái)富管理的問題。要加強(qiáng)對(duì)證券基金期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)創(chuàng)新的規(guī)范和引導(dǎo)，對(duì)新產(chǎn)品、新業(yè)務(wù)要及時(shí)制定監(jiān)管規(guī)則，做好風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)監(jiān)控和持續(xù)監(jiān)管，確保監(jiān)管及時(shí)有效、到位不越位。

二要全面落實(shí)“了解你的客戶”原則。全面落實(shí)“了解你的客戶”原則，是各類金融機(jī)構(gòu)的法定責(zé)任和義務(wù)，也是國(guó)際通行慣例?！傲私饽愕目蛻簟保褪且浞至私饪蛻舻纳矸?、財(cái)產(chǎn)與收入狀況、投資經(jīng)驗(yàn)和風(fēng)險(xiǎn)偏好等信息，審查客戶身份信息的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性。不少機(jī)構(gòu)在開立證券期貨賬戶、外部接入信息系統(tǒng)中，未按規(guī)定審查、了解客戶真實(shí)身份，未采取可靠措施采集、記錄、識(shí)別客戶身份信息，未實(shí)施有效的客戶回訪、檢查等程序，為非法證券期貨業(yè)務(wù)活動(dòng)提供了便利。全面落實(shí)“了解你的客戶”原則，要在完善制度、健全流程、明確責(zé)任、強(qiáng)化督促落實(shí)等方面狠下功夫。完善制度，就是要對(duì)照各項(xiàng)監(jiān)管要求，轉(zhuǎn)化細(xì)化為公司內(nèi)部管理制度；健全流程，就是要從信息采集、信息存儲(chǔ)、身份審查、信息更新、客戶回訪等各個(gè)環(huán)節(jié)，建立健全相應(yīng)的操作流程；明確責(zé)任，就是要切實(shí)將各個(gè)環(huán)節(jié)的職責(zé)落實(shí)到具體崗位、具體人，并強(qiáng)化內(nèi)部責(zé)任追究；強(qiáng)化督促落實(shí)，就是要定期對(duì)各個(gè)環(huán)節(jié)落實(shí)情況進(jìn)行檢查，絕不能流于形式。今年，要加強(qiáng)對(duì)證券基金期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)落實(shí)“了解你的客戶”情況的監(jiān)管和檢查，對(duì)落實(shí)不到位的，依法采取監(jiān)管措施；對(duì)拒不落實(shí)、仍然為非法證券期貨活動(dòng)提供便利甚至協(xié)助客戶造假的，依法嚴(yán)厲查處。

三要加強(qiáng)投資者適當(dāng)性管理。把合適的產(chǎn)品賣給合適的投資者，是證券基金期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)必須遵循的原則。不少機(jī)構(gòu)在銷售金融產(chǎn)品、提供服務(wù)過程中，風(fēng)險(xiǎn)揭示不充分，填了一堆表格，但根本就沒有用。證券基金期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)要真正樹立以客戶為中心的理念，切實(shí)強(qiáng)化適當(dāng)性管理，建立以投資者專業(yè)判斷能力和風(fēng)險(xiǎn)承受能力為核心的客戶分類制度，完善客戶動(dòng)態(tài)評(píng)估機(jī)制，建立各類金融產(chǎn)品和服務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估制度，確保提供的服務(wù)或銷售的產(chǎn)品與客戶的風(fēng)險(xiǎn)承受能力相匹配。要加強(qiáng)對(duì)投資者適當(dāng)性的監(jiān)管，嚴(yán)格投資者適當(dāng)性管理要求，真正將適當(dāng)性管理作為加強(qiáng)投資者保護(hù)的重要內(nèi)容，強(qiáng)化監(jiān)管力度。對(duì)證券基金期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)及其分支機(jī)構(gòu)的適當(dāng)性管理工作開展隨機(jī)檢查，對(duì)適當(dāng)性管理不到位的，要采取監(jiān)管措施，并在分類評(píng)價(jià)中予以從嚴(yán)扣分處理；對(duì)因適當(dāng)性管理不到位導(dǎo)致客戶頻繁投訴的，要嚴(yán)肅追究公司及相關(guān)人員的責(zé)任。對(duì)“新三板”、創(chuàng)業(yè)板、融資融券、金融衍生品等領(lǐng)域的適當(dāng)性管理情況，也要進(jìn)行針對(duì)性檢查。

四要強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管控。加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管控就是要充分考慮自身風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力，重在穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)上下功夫。一些機(jī)構(gòu)風(fēng)控意識(shí)不強(qiáng)，風(fēng)控能力與業(yè)務(wù)增長(zhǎng)不匹配，一些機(jī)構(gòu)過度擴(kuò)張資產(chǎn)管理規(guī)模，發(fā)生多起違約事件，兌付風(fēng)險(xiǎn)高企。一些公募基金未經(jīng)審慎風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，高比例集中持有創(chuàng)業(yè)板股票，自身風(fēng)險(xiǎn)積聚的同時(shí)，也給市場(chǎng)造成了較大風(fēng)險(xiǎn)，特別是在股市異常波動(dòng)期間一度出現(xiàn)流動(dòng)性問題，險(xiǎn)些釀成行業(yè)危機(jī)。近期的壓力測(cè)試顯示，一些公募基金的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)不容小視。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)具有外溢性，容易引發(fā)連鎖反應(yīng)，始終是金融機(jī)構(gòu)最致命的風(fēng)險(xiǎn)。證券基金期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)要樹立主動(dòng)風(fēng)控、全員風(fēng)控的理念，著力健全風(fēng)險(xiǎn)管理體系，控制投資杠桿和集中度，做好極端情形下的壓力測(cè)試，制定應(yīng)急預(yù)案，建立健全自身的流動(dòng)性保障和應(yīng)對(duì)機(jī)制，切實(shí)防范風(fēng)險(xiǎn)外溢。

五要強(qiáng)化守法合規(guī)。依法經(jīng)營(yíng)、合規(guī)誠(chéng)信是證券期貨行業(yè)的生命線。有的機(jī)構(gòu)履職盡責(zé)不到位，不認(rèn)真落實(shí)承銷保薦把關(guān)責(zé)任，甚至與發(fā)行人合謀造假，擾亂市場(chǎng)秩序；有些機(jī)構(gòu)放任從業(yè)人員發(fā)表煽動(dòng)性、不專業(yè)、不負(fù)責(zé)任的言論或研究報(bào)告，誤導(dǎo)市場(chǎng)輿論；有些從業(yè)人員沒有執(zhí)業(yè)底線，缺乏職業(yè)操守，近三年有數(shù)十名從業(yè)人員因涉嫌違法犯罪被行政處罰或者被公安機(jī)關(guān)調(diào)查，有的機(jī)構(gòu)甚至多名高管人員涉案。各家機(jī)構(gòu)必須加強(qiáng)員工教育，把守法合規(guī)、勤勉盡責(zé)的經(jīng)營(yíng)理念讓每一位從業(yè)人員刻骨銘心。必須強(qiáng)化內(nèi)部管理，不要一發(fā)生從業(yè)人員違法違規(guī)，就歸結(jié)為個(gè)人問題，推脫管理責(zé)任。

六要強(qiáng)化社會(huì)責(zé)任意識(shí)。履行社會(huì)責(zé)任是社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中證券期貨行業(yè)價(jià)值的重要體現(xiàn)。長(zhǎng)期以來，一些機(jī)構(gòu)的領(lǐng)導(dǎo)和從業(yè)人員重自身利益、輕社會(huì)責(zé)任，有的甚至急功近利、唯利是圖。在股市異常波動(dòng)期間，有些機(jī)構(gòu)不僅未能擔(dān)當(dāng)起穩(wěn)定股市的責(zé)任，反而放任違法違規(guī)行為，影響極其惡劣。證券基金期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)與資本市場(chǎng)的健康發(fā)展休戚相關(guān)，必須切實(shí)增強(qiáng)社會(huì)責(zé)任感，培育健康向上的行業(yè)文化，增強(qiáng)“抱團(tuán)取暖”的精神，自覺維護(hù)市場(chǎng)秩序和行業(yè)形象，自覺服務(wù)于資本市場(chǎng)改革發(fā)展和我國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展大局。要加強(qiáng)對(duì)行業(yè)機(jī)構(gòu)履行社會(huì)責(zé)任的引導(dǎo)和監(jiān)督，強(qiáng)化行業(yè)自律，督促行業(yè)提升履行社會(huì)責(zé)任的自覺性和主動(dòng)性。