財庫〔2016〕22號

各省、自治區(qū)、直轄市、計劃單列市財政廳,中央國債登記結算有限責任公司、中國證券登記結算有限責任公司,上海證券交易所、深圳證券交易所:

根據(jù)《預算法》、《國務院關于加強地方政府性債務管理的意見》、《財政部關于印發(fā)〈地方政府一般債券發(fā)行管理暫行辦法〉的通知》、《財政部關于印發(fā)〈地方政府專項債券發(fā)行管理暫行辦法〉的通知》等有關規(guī)定,現(xiàn)就做好2016年地方政府債券發(fā)行工作有關事宜通知如下:

一、科學合理設定地方債發(fā)行規(guī)模

省、自治區(qū)、直轄市、經(jīng)省政府批準自辦債券發(fā)行的計劃單列市人民政府依法自行組織本地區(qū)地方債發(fā)行、利息支付和本金償還。地方債發(fā)行兌付有關工作由地方政府財政部門負責辦理。

地方政府發(fā)行新增債券的規(guī)模不得超過財政部下達的當年本地區(qū)新增債券限額;發(fā)行置換債券的規(guī)模不得超過財政部下達的當年本地區(qū)置換債券發(fā)行規(guī)模上限,執(zhí)行過程中可以根據(jù)實際情況減少當年置換債券發(fā)行規(guī)模。對于根據(jù)地方政府債務限額管理規(guī)定,利用騰出的債務限額空間發(fā)行債券的,以及通過發(fā)行新的地方債償還到期舊的地方債的,應當在置換債券發(fā)行規(guī)模上限內統(tǒng)籌考慮。

地方財政部門應當根據(jù)資金需求、存量債務到期情況、債券市場狀況等因素,按照各季度債券發(fā)行量大致均衡的原則,科學安排債券發(fā)行。對于新增債券,地方財政部門應當根據(jù)對應項目資金需求、庫款情況等因素,合理確定發(fā)行進度安排。對于置換債券,在滿足到期存量債務償還需求的前提下,各地每季度置換債券發(fā)行量原則上控制在當年本地區(qū)置換債券發(fā)行規(guī)模上限的30%以內,即截至第一季度末發(fā)行量不得超過30%,截至第二季度末發(fā)行量不得超過60%,截至第三季度末發(fā)行量不得超過90%。

二、按照市場化、規(guī)范化原則組織債券發(fā)行

2016年地方債通過公開發(fā)行和定向承銷方式發(fā)行。地方財政部門、地方債承銷團成員、信用評級機構及其他相關主體在地方債發(fā)行中應當遵循市場化原則。

地方財政部門應當按照財政部有關制度規(guī)定,結合本地區(qū)實際情況,規(guī)范完善本地區(qū)地方債發(fā)行有關制度。各地制定的債券招標發(fā)行規(guī)則、發(fā)行兌付辦法等制度文件在一個自然年度內原則上不得更改。

地方財政部門應當嚴格執(zhí)行財政部和本地區(qū)制定的地方債發(fā)行有關制度,認真做好地方債發(fā)行工作。

三、規(guī)范有序開展地方債公開發(fā)行工作

公開發(fā)行的地方債主要通過承銷團面向全國銀行間債券市場、證券交易所債券市場發(fā)行。地方財政部門與承銷團成員簽訂的地方債承銷協(xié)議仍在有效期之內的地區(qū),可繼續(xù)沿用此前的承銷團;承銷協(xié)議已到期的地區(qū),應當按有關規(guī)定重新組建承銷團。地方財政部門如需增補承銷團成員,應當提前公布增補通知,按照有關規(guī)定擇優(yōu)確定增補成員,并及時公布增補結果。

公開發(fā)行的地方債應當進行債項信用評級。地方財政部門與信用評級機構簽訂的信用評級協(xié)議仍在有效期之內的地區(qū),可繼續(xù)沿用此前選擇的信用評級機構;信用評級協(xié)議已到期的地區(qū),應當按有關規(guī)定重新選擇信用評級機構,合理設定評級費用標準,避免信用評級機構采用壓低評級費用等方式進行惡性競爭。信用評級機構應當嚴格遵守有關制度規(guī)定和職業(yè)規(guī)范,不得弄虛作假。

地方財政部門應當按照政府信息公開和債券市場監(jiān)管有關規(guī)定,切實做好債券發(fā)行前信息披露、債券發(fā)行結果披露、債券存續(xù)期信息披露、重大事項披露、還本付息披露等相關工作。同時,應當逐步擴大地方債信息披露內容范圍,在2015年財政部對地方債信息披露相關要求的基礎上,結合實際情況更新有關信息,并增加披露以下內容:

1.披露本地區(qū)財政收支狀況時,按照地方政府本級、全轄口徑同時公布近三年一般公共預算收支、政府性基金預算收支、國有資本經(jīng)營預算收支。其中,2014年數(shù)據(jù)按決算口徑公布,2015年數(shù)據(jù)在決算編制完成之前按預算口徑公布,在決算編制完成之后按決算口徑公布,2016年數(shù)據(jù)按預算口徑公布。

2.披露本地區(qū)地方政府債務狀況時,公布經(jīng)清理甄別確定的截至2014年底、2015年底的地方政府債務余額情況,以及2015年、2016年地方政府債務限額情況。

地方財政部門應當按規(guī)定及時披露相關信息,并對信息的真實性、準確性、完整性負責。

公開發(fā)行的地方債可通過招標和公開承銷兩種方式發(fā)行。單一期次債券發(fā)行額在5億元以上的應當通過招標方式發(fā)行。

采用招標方式發(fā)行地方債時,地方財政部門應當制定招標發(fā)行規(guī)則,并合理設定承銷團成員最低投標限額、最低承銷限額、最高投標限額、債券投標利率區(qū)間上下限等技術參數(shù),其中單個承銷團成員最高投標限額不得超過每期債券發(fā)行量的30%,投標利率區(qū)間下限不得低于發(fā)行日前1至5個工作日相同待償期記賬式國債收益率平均值。競爭性招標時間原則上為40分鐘。

地方債繳款日為招標日后第一個工作日,承銷團成員不遲于繳款日將發(fā)行款繳入發(fā)行文件中規(guī)定的國家金庫XX省分庫對應賬戶。債權登記日為招標日后第二個工作日,地方財政部門于債權登記日按約定方式通知登記結算機構辦理債權確認。地方債上市日為招標日后第三個工作日。