財庫〔2016〕22號

各省、自治區(qū)、直轄市、計劃單列市財政廳,中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司、中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司,上海證券交易所、深圳證券交易所:

根據(jù)《預(yù)算法》、《國務(wù)院關(guān)于加強地方政府性債務(wù)管理的意見》、《財政部關(guān)于印發(fā)〈地方政府一般債券發(fā)行管理暫行辦法〉的通知》、《財政部關(guān)于印發(fā)〈地方政府專項債券發(fā)行管理暫行辦法〉的通知》等有關(guān)規(guī)定,現(xiàn)就做好2016年地方政府債券發(fā)行工作有關(guān)事宜通知如下:

一、科學(xué)合理設(shè)定地方債發(fā)行規(guī)模

省、自治區(qū)、直轄市、經(jīng)省政府批準自辦債券發(fā)行的計劃單列市人民政府依法自行組織本地區(qū)地方債發(fā)行、利息支付和本金償還。地方債發(fā)行兌付有關(guān)工作由地方政府財政部門負責(zé)辦理。

地方政府發(fā)行新增債券的規(guī)模不得超過財政部下達的當(dāng)年本地區(qū)新增債券限額;發(fā)行置換債券的規(guī)模不得超過財政部下達的當(dāng)年本地區(qū)置換債券發(fā)行規(guī)模上限,執(zhí)行過程中可以根據(jù)實際情況減少當(dāng)年置換債券發(fā)行規(guī)模。對于根據(jù)地方政府債務(wù)限額管理規(guī)定,利用騰出的債務(wù)限額空間發(fā)行債券的,以及通過發(fā)行新的地方債償還到期舊的地方債的,應(yīng)當(dāng)在置換債券發(fā)行規(guī)模上限內(nèi)統(tǒng)籌考慮。

地方財政部門應(yīng)當(dāng)根據(jù)資金需求、存量債務(wù)到期情況、債券市場狀況等因素,按照各季度債券發(fā)行量大致均衡的原則,科學(xué)安排債券發(fā)行。對于新增債券,地方財政部門應(yīng)當(dāng)根據(jù)對應(yīng)項目資金需求、庫款情況等因素,合理確定發(fā)行進度安排。對于置換債券,在滿足到期存量債務(wù)償還需求的前提下,各地每季度置換債券發(fā)行量原則上控制在當(dāng)年本地區(qū)置換債券發(fā)行規(guī)模上限的30%以內(nèi),即截至第一季度末發(fā)行量不得超過30%,截至第二季度末發(fā)行量不得超過60%,截至第三季度末發(fā)行量不得超過90%。

二、按照市場化、規(guī)范化原則組織債券發(fā)行

2016年地方債通過公開發(fā)行和定向承銷方式發(fā)行。地方財政部門、地方債承銷團成員、信用評級機構(gòu)及其他相關(guān)主體在地方債發(fā)行中應(yīng)當(dāng)遵循市場化原則。

地方財政部門應(yīng)當(dāng)按照財政部有關(guān)制度規(guī)定,結(jié)合本地區(qū)實際情況,規(guī)范完善本地區(qū)地方債發(fā)行有關(guān)制度。各地制定的債券招標發(fā)行規(guī)則、發(fā)行兌付辦法等制度文件在一個自然年度內(nèi)原則上不得更改。

地方財政部門應(yīng)當(dāng)嚴格執(zhí)行財政部和本地區(qū)制定的地方債發(fā)行有關(guān)制度,認真做好地方債發(fā)行工作。

三、規(guī)范有序開展地方債公開發(fā)行工作

公開發(fā)行的地方債主要通過承銷團面向全國銀行間債券市場、證券交易所債券市場發(fā)行。地方財政部門與承銷團成員簽訂的地方債承銷協(xié)議仍在有效期之內(nèi)的地區(qū),可繼續(xù)沿用此前的承銷團;承銷協(xié)議已到期的地區(qū),應(yīng)當(dāng)按有關(guān)規(guī)定重新組建承銷團。地方財政部門如需增補承銷團成員,應(yīng)當(dāng)提前公布增補通知,按照有關(guān)規(guī)定擇優(yōu)確定增補成員,并及時公布增補結(jié)果。

公開發(fā)行的地方債應(yīng)當(dāng)進行債項信用評級。地方財政部門與信用評級機構(gòu)簽訂的信用評級協(xié)議仍在有效期之內(nèi)的地區(qū),可繼續(xù)沿用此前選擇的信用評級機構(gòu);信用評級協(xié)議已到期的地區(qū),應(yīng)當(dāng)按有關(guān)規(guī)定重新選擇信用評級機構(gòu),合理設(shè)定評級費用標準,避免信用評級機構(gòu)采用壓低評級費用等方式進行惡性競爭。信用評級機構(gòu)應(yīng)當(dāng)嚴格遵守有關(guān)制度規(guī)定和職業(yè)規(guī)范,不得弄虛作假。

地方財政部門應(yīng)當(dāng)按照政府信息公開和債券市場監(jiān)管有關(guān)規(guī)定,切實做好債券發(fā)行前信息披露、債券發(fā)行結(jié)果披露、債券存續(xù)期信息披露、重大事項披露、還本付息披露等相關(guān)工作。同時,應(yīng)當(dāng)逐步擴大地方債信息披露內(nèi)容范圍,在2015年財政部對地方債信息披露相關(guān)要求的基礎(chǔ)上,結(jié)合實際情況更新有關(guān)信息,并增加披露以下內(nèi)容:

1.披露本地區(qū)財政收支狀況時,按照地方政府本級、全轄口徑同時公布近三年一般公共預(yù)算收支、政府性基金預(yù)算收支、國有資本經(jīng)營預(yù)算收支。其中,2014年數(shù)據(jù)按決算口徑公布,2015年數(shù)據(jù)在決算編制完成之前按預(yù)算口徑公布,在決算編制完成之后按決算口徑公布,2016年數(shù)據(jù)按預(yù)算口徑公布。

2.披露本地區(qū)地方政府債務(wù)狀況時,公布經(jīng)清理甄別確定的截至2014年底、2015年底的地方政府債務(wù)余額情況,以及2015年、2016年地方政府債務(wù)限額情況。

地方財政部門應(yīng)當(dāng)按規(guī)定及時披露相關(guān)信息,并對信息的真實性、準確性、完整性負責(zé)。

公開發(fā)行的地方債可通過招標和公開承銷兩種方式發(fā)行。單一期次債券發(fā)行額在5億元以上的應(yīng)當(dāng)通過招標方式發(fā)行。

采用招標方式發(fā)行地方債時,地方財政部門應(yīng)當(dāng)制定招標發(fā)行規(guī)則,并合理設(shè)定承銷團成員最低投標限額、最低承銷限額、最高投標限額、債券投標利率區(qū)間上下限等技術(shù)參數(shù),其中單個承銷團成員最高投標限額不得超過每期債券發(fā)行量的30%,投標利率區(qū)間下限不得低于發(fā)行日前1至5個工作日相同待償期記賬式國債收益率平均值。競爭性招標時間原則上為40分鐘。

地方債繳款日為招標日后第一個工作日,承銷團成員不遲于繳款日將發(fā)行款繳入發(fā)行文件中規(guī)定的國家金庫XX省分庫對應(yīng)賬戶。債權(quán)登記日為招標日后第二個工作日,地方財政部門于債權(quán)登記日按約定方式通知登記結(jié)算機構(gòu)辦理債權(quán)確認。地方債上市日為招標日后第三個工作日。