四、積極采用定向承銷方式發(fā)行置換債券

對于地方政府存量債務(wù)中的銀行貸款部分,地方財政部門應(yīng)當(dāng)與銀行貸款對應(yīng)債權(quán)人協(xié)商后,采用定向承銷方式發(fā)行置換債券予以置換;對于地方政府存量債務(wù)中向信托、證券、保險等其他機(jī)構(gòu)融資形成的債務(wù),經(jīng)各方協(xié)商一致,地方財政部門也應(yīng)積極采用定向承銷方式發(fā)行置換債券予以置換。

地方財政部門應(yīng)當(dāng)積極與存量債務(wù)債權(quán)人協(xié)商,盡早確定采用定向承銷方式發(fā)行債券置換的存量債務(wù)范圍,并加強(qiáng)負(fù)責(zé)債務(wù)預(yù)算管理與債券發(fā)行管理等內(nèi)設(shè)機(jī)構(gòu)之間的溝通協(xié)調(diào),同時,應(yīng)當(dāng)與當(dāng)?shù)刂袊嗣胥y行分支機(jī)構(gòu)、銀監(jiān)局密切配合,共同推動定向承銷工作順利開展。相關(guān)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按有關(guān)規(guī)定積極參與地方債定向承銷工作。

地方財政部門應(yīng)當(dāng)合理設(shè)定債券發(fā)行時間。擬采用定向承銷方式發(fā)行債券置換的存量債務(wù),如在債券發(fā)行時尚未到期,地方財政部門應(yīng)當(dāng)提前與相關(guān)各方協(xié)商確定原債務(wù)結(jié)息時間、計息方法等,做好相關(guān)準(zhǔn)備工作。

地方財政部門應(yīng)當(dāng)與簿記管理人協(xié)商合理確定簿記建檔規(guī)則。簿記管理人負(fù)責(zé)簿記建檔具體運行,簿記建檔競爭性申購時間原則上為40分鐘。

五、進(jìn)一步加強(qiáng)債券發(fā)行現(xiàn)場管理

財政部授權(quán)中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司為財政部國債發(fā)行招投標(biāo)系統(tǒng)技術(shù)支持部門,授權(quán)上海證券交易所、深圳證券交易所為財政部證券交易所國債發(fā)行招投標(biāo)系統(tǒng)技術(shù)支持部門。技術(shù)支持部門為發(fā)行現(xiàn)場提供技術(shù)支持、信息安全維護(hù)及現(xiàn)場保障等服務(wù)。

地方債發(fā)行現(xiàn)場區(qū)域包括操作區(qū)和觀摩區(qū)。發(fā)行現(xiàn)場應(yīng)當(dāng)與其他區(qū)域嚴(yán)格隔離,并在債券發(fā)行全程實施必要的無線電屏蔽。

各地應(yīng)當(dāng)派出監(jiān)督員負(fù)責(zé)監(jiān)督發(fā)行現(xiàn)場相關(guān)工作合規(guī)有序進(jìn)行,其中至少有一名非財政部門監(jiān)督員在操作區(qū)監(jiān)督。財政部可派出觀察員現(xiàn)場觀察發(fā)行情況,財政部觀察員由財政部國庫司或財政部國庫司委托發(fā)債地區(qū)當(dāng)?shù)刎斦O(jiān)察專員辦事處派出。采用招標(biāo)方式發(fā)行時,金融機(jī)構(gòu)人員不得進(jìn)入發(fā)行現(xiàn)場;采用定向承銷方式發(fā)行時,除簿記管理人外,其他金融機(jī)構(gòu)人員不得進(jìn)入發(fā)行現(xiàn)場。地方財政部門應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格控制發(fā)行現(xiàn)場人數(shù),并不遲于發(fā)行日前兩個工作日,將進(jìn)入發(fā)行現(xiàn)場的發(fā)行人員、簿記管理人、監(jiān)督員、觀察員名單提供給技術(shù)支持部門并抄送財政部。

發(fā)行人員、簿記管理人、監(jiān)督員、觀察員應(yīng)當(dāng)于發(fā)行開始前進(jìn)入發(fā)行現(xiàn)場,不得攜帶任何有通訊功能的設(shè)備,并履行登記手續(xù)。債券發(fā)行過程中,進(jìn)入發(fā)行現(xiàn)場的人員均不得離開,不得違反規(guī)定對外泄露發(fā)行信息。技術(shù)支持人員應(yīng)當(dāng)于發(fā)行開始前離開發(fā)行現(xiàn)場。發(fā)行過程中如需技術(shù)支持人員幫助,發(fā)行人員或簿記管理人在征得監(jiān)督員同意后,使用專用固定電話通知技術(shù)支持人員進(jìn)入發(fā)行現(xiàn)場。

發(fā)行人員應(yīng)當(dāng)如實填寫發(fā)行現(xiàn)場情況記錄表,詳細(xì)記錄進(jìn)入操作區(qū)人員、進(jìn)入時間、競爭性招標(biāo)期間有無離開、通訊設(shè)備是否已交、固定電話使用情況等,并由監(jiān)督員簽字確認(rèn)。

技術(shù)支持部門應(yīng)當(dāng)核對實際進(jìn)入發(fā)行現(xiàn)場的人員與報備的人員名單,妥善保管進(jìn)入發(fā)行現(xiàn)場人員的通訊設(shè)備,并做好發(fā)行現(xiàn)場技術(shù)支持服務(wù),在發(fā)行過程中安排人員在操作區(qū)和觀摩區(qū)附近值守。

六、改善地方債流動性,推進(jìn)地方債投資主體多元化

地方財政部門應(yīng)當(dāng)積極推動本地區(qū)承銷團(tuán)成員參與地方債二級市場交易,鼓勵承銷團(tuán)成員之間在回購等業(yè)務(wù)中接受地方債作為抵押品。地方財政部門開展承銷團(tuán)組建和管理相關(guān)工作時,應(yīng)當(dāng)將相關(guān)金融機(jī)構(gòu)參與地方債二級市場交易情況作為重要參考。

鼓勵具備條件的地區(qū)開展在上海等自由貿(mào)易試驗區(qū)發(fā)行地方債試點工作,在符合有關(guān)規(guī)定的前提下吸引外資法人金融機(jī)構(gòu)參與自由貿(mào)易試驗區(qū)地方債發(fā)行,積極探索積累可復(fù)制、可推廣的經(jīng)驗。

鼓勵地方財政部門在合法合規(guī)、風(fēng)險可控的前提下,研究探索面向社會保險基金、住房公積金、企業(yè)年金、職業(yè)年金、保險公司等機(jī)構(gòu)投資者和個人投資者發(fā)行地方債。

七、切實做好債券資金管理和還本付息工作

采用公開發(fā)行方式發(fā)行的置換債券資金,只能用于償還清理甄別確定的截至2015年12月31日地方政府債務(wù)的本金,以及清理甄別確定的截至2014年12月31日地方政府或有債務(wù)本金按照《財政部關(guān)于對地方政府債務(wù)實行限額管理的實施意見》規(guī)定可以轉(zhuǎn)化為地方政府債務(wù)的部分,對違規(guī)改變置換債券資金用途的行為,依法依規(guī)嚴(yán)肅處理。本級財政部門、存量債務(wù)債權(quán)人、債務(wù)人、有關(guān)主管部門應(yīng)當(dāng)共同簽訂協(xié)議,明確還款金額、還款時間及相關(guān)責(zé)任等,由地方各級財政部門按照財政國庫管理制度有關(guān)規(guī)定、協(xié)議約定和償債進(jìn)度直接支付給債權(quán)人。地方各級財政部門應(yīng)當(dāng)提前與存量債務(wù)債權(quán)人、債務(wù)人等溝通協(xié)商,做好償債相關(guān)準(zhǔn)備工作,尤其是置換未到期存量債務(wù)的,必須提前與債權(quán)人協(xié)商一致。置換工作要及時組織執(zhí)行,防止債券資金在國庫中沉淀。

擬在2016年采用公開發(fā)行方式發(fā)行債券置換的存量債務(wù),如在債券發(fā)行前到期,在嚴(yán)格保障財政支付需要的前提下,庫款余額超過一個半月庫款支付水平的地區(qū),地方財政部門可以在債券發(fā)行之前在債券發(fā)行額內(nèi)予以墊付。置換債券發(fā)行后,要及時將資金回補(bǔ)國庫。

地方財政部門要高度重視,強(qiáng)化債券償還主體責(zé)任,制定完善地方債還本付息相關(guān)制度,準(zhǔn)確編制還本付息計劃,提前落實并及時足額撥付還本付息資金,切實維護(hù)政府債券信譽(yù)。

國債登記公司等登記結(jié)算機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對地方財政部門還本付息工作的服務(wù),及時準(zhǔn)確提供地方債還本付息相關(guān)信息。

八、加強(qiáng)組織領(lǐng)導(dǎo),確保地方債發(fā)行工作順利完成

地方財政部門應(yīng)當(dāng)于每季度最后一個月15日之前,向財政部報送下季度存量債務(wù)分月到期量和地方債發(fā)行初步安排,財政部匯總各地情況后及時反饋地方財政部門,作為地方財政部門制訂具體發(fā)行計劃的參考。2016年第一季度存量債務(wù)分月到期量和置換債券發(fā)行初步安排,地方財政部門應(yīng)當(dāng)于1月31日前向財政部報送。報送格式詳見附件。

財政部將做好地方債發(fā)行與國債發(fā)行平穩(wěn)銜接,對各地區(qū)發(fā)債進(jìn)度做必要的組織協(xié)調(diào)。地方財政部門應(yīng)當(dāng)不遲于發(fā)行日前7個工作日將債券發(fā)行具體安排報財政部備案,財政部統(tǒng)籌把握地方債發(fā)行節(jié)奏和進(jìn)度,按照“先備案先得”的原則協(xié)調(diào)各地發(fā)行時間等發(fā)行安排。同期限地方債與記賬式國債原則上不在同一時段發(fā)行,不同地區(qū)同期限地方債原則上不在同一時段發(fā)行,同期限一般債券和專項債券原則上不在同一時段發(fā)行。

地方財政部門要高度重視,完善地方債發(fā)行管理相關(guān)制度,充實債券發(fā)行管理力量,明確崗位職責(zé),加強(qiáng)內(nèi)部控制,規(guī)范操作流程。組建承銷團(tuán)、開展信息披露和信用評級、組織債券發(fā)行等制度文件原則上應(yīng)當(dāng)在對外公布前報財政部備案。在地方債發(fā)行兌付過程中出現(xiàn)重大事項應(yīng)當(dāng)及時向財政部報告。

債券發(fā)行完畢后,地方財政部門及財政部駐各地財政監(jiān)察專員辦事處應(yīng)當(dāng)及時對債券資金使用情況進(jìn)行跟蹤監(jiān)控。

地方債發(fā)行其他相關(guān)事宜,按照《財政部關(guān)于做好2015年地方政府一般債券發(fā)行工作的通知》、《財政部關(guān)于做好2015年地方政府專項債券發(fā)行工作的通知》、《財政部中國人民銀行銀監(jiān)會關(guān)于2015年采用定向承銷方式發(fā)行地方政府債券有關(guān)事宜的通知》等有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。

財政部

2016年1月25日