據(jù)測(cè)算，如果將撥備覆蓋率降至120%，可騰出利潤(rùn)空間7646億元，可支持5.35萬(wàn)億元左右的信貸規(guī)模。

2月16日，有境外媒體關(guān)于“國(guó)務(wù)院正在考慮降低銀行壞賬撥備覆蓋率”的消息不脛而走。當(dāng)前經(jīng)濟(jì)下行周期中，若“降低撥備覆蓋率”新政落定，將能成為繼摘掉銀行頭頂?shù)拇尜J比“緊箍咒”之后，逆轉(zhuǎn)銀行業(yè)不良貸款持續(xù)激增與利潤(rùn)增速下滑局面的又一把“亮劍”。

根據(jù)報(bào)道，有些大型銀行已經(jīng)用120%的撥備覆蓋率做2016年預(yù)算。如果這一調(diào)整落實(shí)，這意味著目前銀監(jiān)會(huì)規(guī)定的撥備覆蓋率將由150%降至120%。業(yè)內(nèi)對(duì)這一消息看好，認(rèn)為下調(diào)撥備覆蓋率要求有利于商業(yè)銀行在經(jīng)濟(jì)下行周期實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)與風(fēng)險(xiǎn)的平衡，有利于為商業(yè)銀行“松綁”，將對(duì)銀行盈利能力具有正面影響。動(dòng)態(tài)調(diào)整撥備覆蓋率符合宏觀審慎的監(jiān)管政策要求，有利于保持金融體系的穩(wěn)定。

根據(jù)銀行人士的測(cè)算，如果將撥備覆蓋率降至120%，可騰出利潤(rùn)空間7646億元，如果按照70%的比例計(jì)入資本，可補(bǔ)充資本金5352億元，按10倍扛桿計(jì)算，可支持5.35萬(wàn)元億左右的信貸規(guī)模。

下調(diào)撥備覆蓋率既必要又合理

2015年商業(yè)銀行不良貸款全面爆發(fā)，連續(xù)17個(gè)季度上升。2月15日銀監(jiān)會(huì)發(fā)布最新商業(yè)銀行數(shù)據(jù)顯示，2015年末，商業(yè)銀行不良貸款余額12744億元，較2014年末的8426億元新增4318億元，增幅達(dá)到51.25%。不良貸款率1.67%，同比上升0.42個(gè)百分點(diǎn)，環(huán)比三季度末上升0.08個(gè)百分點(diǎn)。撥備覆蓋率為181.18%，較上季末下降9.62個(gè)百分點(diǎn)。

與此同時(shí)，不良貸款的加速暴露，尤為明顯的是給銀行帶來(lái)凈利潤(rùn)增速疲乏。銀監(jiān)會(huì)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2015年末，商業(yè)銀行凈利潤(rùn)15926億元，同比增幅僅有2.43%。

當(dāng)前我國(guó)銀行業(yè)的撥備覆蓋率“紅線”設(shè)定為150%，即150%的撥備覆蓋率要求意味著當(dāng)銀行出現(xiàn)1單位不良貸款時(shí)，商業(yè)銀行應(yīng)該至少?gòu)睦麧?rùn)中計(jì)提1.5單位撥備。在經(jīng)濟(jì)下行周期，銀行承受著“不良”激增與利潤(rùn)增速下滑的雙重考驗(yàn)，不良貸款越多，從利潤(rùn)中計(jì)提的資金越多，銀行被蠶食的利潤(rùn)空間就越大。

中國(guó)銀行國(guó)際金融研究所去年底發(fā)布的《全球銀行業(yè)展望報(bào)告》稱，2016年上市銀行整體凈利潤(rùn)增速將出現(xiàn)“零增長(zhǎng)”。

“當(dāng)前下調(diào)撥備覆蓋率要求既有必要，又十分緊迫?！敝行袌?bào)告認(rèn)為，當(dāng)前適度下調(diào)撥備覆蓋率要求有利于商業(yè)銀行在經(jīng)濟(jì)下行周期實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)與風(fēng)險(xiǎn)的平衡，有利于為商業(yè)銀行“松綁”，提高銀行體系對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的支持力度，符合當(dāng)前我國(guó)經(jīng)濟(jì)增速趨緩、銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)壓力加劇的客觀現(xiàn)實(shí)，也有利于商業(yè)銀行穩(wěn)定股價(jià)和維護(hù)市場(chǎng)信心。

中國(guó)社科院金融研究所銀行研究室主任曾剛對(duì)第一財(cái)經(jīng)記者表示，撥備覆蓋率本身有順周期性，在經(jīng)濟(jì)上行周期，銀行不良率較低，監(jiān)管對(duì)銀行實(shí)施較高的撥備覆蓋率要求；在經(jīng)濟(jì)下行周期，較高的撥備覆蓋率將加劇銀行利潤(rùn)的惡化。動(dòng)態(tài)調(diào)整撥備覆蓋率符合宏觀審慎的監(jiān)管政策要求，有利于保持金融體系的穩(wěn)定。

同時(shí)，中行報(bào)告亦指出，下調(diào)撥備覆蓋率的合理性表現(xiàn)為：在我國(guó)經(jīng)濟(jì)增速趨緩，資產(chǎn)質(zhì)量下降的背景下，適當(dāng)下調(diào)撥備覆蓋率監(jiān)管要求順應(yīng)了銀行業(yè)自身的經(jīng)營(yíng)規(guī)律，也有利于緩釋撥貸比監(jiān)管壓力，保障銀行的放貸節(jié)奏；與國(guó)際同業(yè)相比，我國(guó)銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)吸收能力較強(qiáng)，經(jīng)營(yíng)情況較為穩(wěn)健，這為下調(diào)撥備覆蓋率監(jiān)管要求創(chuàng)造了有利條件；我國(guó)銀行業(yè)資本充裕且質(zhì)量較高。