建立逆周期撥備覆蓋率調(diào)節(jié)機(jī)制

中行國際金融研究所團(tuán)隊(duì)也提出建議，建立逆周期撥備覆蓋率調(diào)節(jié)機(jī)制。撥備覆蓋率具有內(nèi)生性的順周期波動(dòng)特征，即在經(jīng)濟(jì)下行周期，由于不良貸款的攀升，撥備覆蓋率會(huì)快速下降。據(jù)測(cè)算，2012年以來我國撥備覆蓋率與GDP增速的相關(guān)系數(shù)為0.77，順周期特征非常明顯。

曾剛進(jìn)一步表示，根據(jù)經(jīng)濟(jì)周期建立動(dòng)態(tài)的撥備覆蓋率調(diào)整機(jī)制，在經(jīng)濟(jì)上行周期，加大銀行撥備計(jì)提，在經(jīng)濟(jì)下行周期，動(dòng)用上行階段儲(chǔ)備的一部分撥備核銷壞賬。當(dāng)前正處于經(jīng)濟(jì)下行期，銀行不良上升，正是釋放撥備對(duì)沖壞賬的時(shí)機(jī)。從宏觀審慎的監(jiān)管框架，實(shí)施撥備覆蓋率動(dòng)態(tài)調(diào)整既合理又符合預(yù)期。這種逆周期的調(diào)整機(jī)制有助于減少銀行利潤的波動(dòng)性，畢竟銀行利潤波動(dòng)加大將加劇經(jīng)濟(jì)的波動(dòng)性。

“可考慮建立具有前瞻性的動(dòng)態(tài)撥備覆蓋率調(diào)節(jié)機(jī)制。該機(jī)制旨在經(jīng)濟(jì)上行（下行）周期提高（降低）撥備覆蓋率要求，從而有利于銀行在經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)中正常地發(fā)揮功能，從而更好地支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。”中行報(bào)告稱。

下調(diào)撥備有助改善銀行盈利

“目前還沒有收到具體的通知，將撥備覆蓋率下降到120%，在存貸比廢除的時(shí)候，行業(yè)內(nèi)就提出來了，一直在討論，今年落地的可能性比較大。”一位股份制銀行人士16日告訴第一財(cái)經(jīng)記者。

中國銀行國際金融研究所副所長宗良對(duì)記者表示，撥備下降到120%符合逆周期監(jiān)管的要求，可以為經(jīng)濟(jì)周期提供更多的資本金；中國的銀行撥備覆蓋率本身就是高標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)銀行的盈利會(huì)形成約束，即使將撥備覆蓋率調(diào)整到120%，在國際上還是比較高的。

宗良表示，按照2015年末，不良貸款總額1.27萬億元的規(guī)模，撥備覆蓋率下調(diào)30個(gè)百分點(diǎn)，銀行約有4000億元規(guī)模的空間支配，這部分計(jì)入資本金，用于核銷壞賬或者增進(jìn)利潤，都可以為銀行減小壓力。

2015年四季度末，商業(yè)銀行不良貸款余額12744億元，較上季末增加881億元；撥備覆蓋率為181.18%。根據(jù)一位銀行人士的測(cè)算，如果將撥備覆蓋率降至120%，可騰出利潤空間7646億元，如果按照70%的比例計(jì)入資本，可補(bǔ)充資本金5352億元，按10倍扛桿計(jì)算，可支持5.35萬元億左右的信貸規(guī)模。

在上述股份制銀行人士看來，一方面，經(jīng)濟(jì)下行背景下，銀行“不良”增加很快，今年不良貸款壓力還會(huì)繼續(xù)增加，降低撥備覆蓋率比較合理；另一方面，利率市場(chǎng)化加速，銀行利差在收窄，盈利增速不容樂觀，“不良”釋放撥備在一定程度上“反哺”一下銀行利潤，讓銀行盈利不會(huì)出現(xiàn)“斷崖式”下跌。

至于下調(diào)撥備覆蓋率對(duì)于改善銀行盈利狀況將有多大作用？曾剛對(duì)此表示，主要表現(xiàn)為對(duì)銀行盈利能力具有正面影響，減少撥備計(jì)提將使稅后利潤扣除的金額減少，短期將對(duì)銀行盈利能力帶來正面影響。

同時(shí)，值得關(guān)注的是，曾剛表示，撥備調(diào)整將對(duì)銀行利潤產(chǎn)生一次性影響，在當(dāng)前銀行利潤增速趨勢(shì)性下降的背景下，難以對(duì)逆轉(zhuǎn)銀行利潤增速下滑趨勢(shì)起到?jīng)Q定性作用。

上述股份制銀行人士也表示，至于調(diào)整后的撥備和利潤怎么切分主要在總行，撥備的下降對(duì)分支機(jī)構(gòu)而言，影響不會(huì)太大，可能影響的是不良貸款增長稍微釋放一些。（來源：一財(cái)網(wǎng)）