持股行權(quán)試點(diǎn)工作方案公布

為了落實(shí)國務(wù)院《關(guān)于進(jìn)一步促進(jìn)資本市場健康發(fā)展的若干意見》（國發(fā)〔2014〕17號）、國務(wù)院辦公廳《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)資本市場中小投資者合法權(quán)益保護(hù)工作的意見》（國辦發(fā)〔2013〕110號，以下簡稱國辦110號文），創(chuàng)新服務(wù)中小投資者的方式，完善資本市場投資者保護(hù)機(jī)制，推動投資者保護(hù)工作深入開展，中證中小投資者服務(wù)中心有限責(zé)任公司（以下簡稱投資者服務(wù)中心）制定本方案，試點(diǎn)開展持股行權(quán)工作。

一、試點(diǎn)目標(biāo)

投資者服務(wù)中心通過公益性持有股票，示范行使股東權(quán)利，增強(qiáng)股東權(quán)利意識，構(gòu)建健康股權(quán)文化，提升廣大投資者，尤其是中小投資者自我保護(hù)能力。以普通股東身份參與公司治理，有效促進(jìn)上市公司規(guī)范運(yùn)作，督促其積極落實(shí)中小投資者權(quán)益保護(hù)相關(guān)政策，提升上市公司整體投資者保護(hù)水平。

二、試點(diǎn)原則

（一）堅(jiān)持依法行權(quán)，行權(quán)行為符合法律法規(guī)要求，符合公司治理規(guī)范，符合監(jiān)管規(guī)定和自律規(guī)則。

（二）堅(jiān)持普通股東定位，運(yùn)用市場化手段，以普通股東身份按程序行使各項(xiàng)權(quán)利，不以參與公司經(jīng)營管理和營利為目的，不行使監(jiān)管或自律職責(zé)，不代表證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)的立場。

（三）堅(jiān)持規(guī)范透明，建立健全持股行權(quán)決策、實(shí)施、宣傳等工作機(jī)制，實(shí)現(xiàn)持股行權(quán)工作科學(xué)規(guī)范與公開透明。

（四）堅(jiān)持循序漸進(jìn)，以先易后難、穩(wěn)妥推進(jìn)、逐步摸索、確?？煽氐脑瓌t開展工作。

三、試點(diǎn)區(qū)域

持股行權(quán)試點(diǎn)范圍確定為上海、廣東（不含深圳）、湖南三個區(qū)域。在條件成熟后，逐步擴(kuò)展試點(diǎn)區(qū)域。

四、持股方式

按照有關(guān)規(guī)定和交易規(guī)則，通過二級市場持有三個試點(diǎn)區(qū)域內(nèi)，所有在上海、深圳證券交易所上市公司的每家1手（100股）A股股票。持有后原則上不再進(jìn)行買賣。

五、行權(quán)事項(xiàng)和行權(quán)方式

持股行權(quán)堅(jiān)持以問題為導(dǎo)向，以維護(hù)中小投資者合法權(quán)益為宗旨，主要圍繞落實(shí)國辦110號文提出的要求，在中小投資者投票機(jī)制、利潤分配決策機(jī)制、公開承諾及履行、自愿性簡明化信息披露等方面，行使知情權(quán)、建議權(quán)等無持股比例和期限限制的股東權(quán)利。積極積累經(jīng)驗(yàn)，逐步豐富行權(quán)事項(xiàng)和行權(quán)方式。

六、組織實(shí)施

（一）線索發(fā)現(xiàn)。建立多元化行權(quán)線索發(fā)現(xiàn)機(jī)制，通過12386熱線等渠道了解投資者訴求，通過互動聯(lián)絡(luò)平臺收集投資者意見建議，通過投資者權(quán)益監(jiān)測匯集損害投資者權(quán)益事項(xiàng)，確定行權(quán)目標(biāo)。

（二）行權(quán)決策。建立行權(quán)立項(xiàng)會制度、專家論證制度和重要事項(xiàng)咨詢制度。投資者服務(wù)中心在制訂具體行權(quán)方案時，將充分聽取各方特別是投資者的意見建議。方案提交行權(quán)立項(xiàng)會進(jìn)行集體決策，需要時將啟動論證和咨詢程序，提高行權(quán)決策的科學(xué)性和專業(yè)性。

（三）行權(quán)實(shí)施。投資者服務(wù)中心將嚴(yán)格按照經(jīng)批準(zhǔn)的具體行權(quán)方案開展行權(quán)工作，在實(shí)施過程中與相關(guān)各方加強(qiáng)溝通，互相配合，形成合力，并對具體行權(quán)方案的實(shí)施進(jìn)行實(shí)時記錄與動態(tài)評估，確保行權(quán)取得預(yù)期效果。在行權(quán)過程中發(fā)現(xiàn)涉嫌違法違規(guī)行為或者監(jiān)管自律問題的，可以報(bào)告相關(guān)部門。

（四）宣傳引導(dǎo)。圍繞持股行權(quán)的背景、舉措、成果和典型案例，深入開展宣傳活動，通過示范效應(yīng)強(qiáng)化廣大投資者的權(quán)利意識，引導(dǎo)其積極行使股東權(quán)利。

七、風(fēng)險(xiǎn)防范

（一）建立健全信息保密、內(nèi)幕信息管理、工作回避、廉潔自律等配套制度，完善合規(guī)審核、紀(jì)檢監(jiān)察等內(nèi)部監(jiān)督約束，從制度上防范內(nèi)幕交易和利益沖突。

（二）強(qiáng)化流程管理，在線索搜集、方案制定、行權(quán)立項(xiàng)、行權(quán)實(shí)施等環(huán)節(jié)，嚴(yán)控知情范圍，全程記錄存檔，將責(zé)任落實(shí)到人。

（三）選擇法律政策依據(jù)明確、事實(shí)清楚的事項(xiàng)審慎行權(quán)，避免引起市場誤解。

（四）建立行權(quán)信息公開機(jī)制，及時披露行權(quán)動態(tài)，主動接受投資者、社會公眾和監(jiān)管部門的監(jiān)督。

（五）建立輿情預(yù)警機(jī)制，針對市場各方關(guān)注的行權(quán)問題主動解疑釋惑，為試點(diǎn)工作的開展?fàn)I造良好的輿論環(huán)境。