基金互認(rèn)跨境數(shù)據(jù)首度公布 資金匯入暫遜于資金匯出

外匯局日前公布了2016年1月末內(nèi)地與香港證券投資基金跨境發(fā)行銷(xiāo)售資金匯出入數(shù)據(jù)，這是基金互認(rèn)正式啟動(dòng)以來(lái)這一數(shù)據(jù)首次發(fā)布，以后將按月對(duì)社會(huì)公開(kāi)。數(shù)據(jù)顯示，截至今年1月末，“北上”的香港基金在境內(nèi)發(fā)行銷(xiāo)售累計(jì)凈匯出的資金多于“南下”的內(nèi)地基金在港發(fā)行銷(xiāo)售累計(jì)凈匯入的資金。

詳細(xì)數(shù)據(jù)顯示，截至2016年1月末，內(nèi)地基金香港發(fā)行銷(xiāo)售資金累計(jì)凈匯入2154.33萬(wàn)元人民幣，香港基金境內(nèi)發(fā)行銷(xiāo)售資金累計(jì)凈匯出4017.67萬(wàn)元人民幣。

但是這一數(shù)據(jù)反映的情況僅僅是暫時(shí)的。首批“北上”的3只香港互認(rèn)基金截至去年9月底的資產(chǎn)規(guī)模為166億元，4只“南下”的內(nèi)地互認(rèn)基金產(chǎn)品截至去年9月底的資產(chǎn)規(guī)模為173億元，按照兩地互認(rèn)基金在客地銷(xiāo)售規(guī)模不得超過(guò)注冊(cè)地的基金資產(chǎn)規(guī)模的要求，兩地最大可銷(xiāo)售規(guī)?；境制?，可保證資金進(jìn)出基本平衡。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，由于首批注冊(cè)的基金數(shù)量有限，按照公開(kāi)數(shù)據(jù)測(cè)算，可流入內(nèi)地的最大資金量略多于可流入香港的最大資金量。即使后續(xù)互認(rèn)基金正常注冊(cè)，長(zhǎng)期來(lái)看，應(yīng)該也是一種相對(duì)均衡狀態(tài)，因此對(duì)兩地股市長(zhǎng)期的影響較為中性。

2015年11月，中國(guó)人民銀行、國(guó)家外匯管理局發(fā)布了《內(nèi)地與香港證券投資基金跨境發(fā)行銷(xiāo)售資金管理操作指引》，按照該指引，國(guó)家外匯管理局從2016年2月起，按月公布內(nèi)地與香港證券投資基金跨境發(fā)行銷(xiāo)售資金匯出入數(shù)據(jù)。

港交所擬推人民幣兌其他貨幣期貨

港交所集團(tuán)行政總裁李小加23日在“2016香港證監(jiān)會(huì)論壇”上表示，未來(lái)數(shù)周港交所將推出一系列人民幣期貨產(chǎn)品，包括人民幣兌日元、歐元、澳元、印度盧比、馬來(lái)西亞令吉等貨幣在內(nèi)的6只新外匯期貨，以滿足市場(chǎng)需求。

近期，由于人民幣匯率波動(dòng)加大，港交所旗下的美元兌離岸人民幣貨幣期貨成交量和持倉(cāng)量均不斷攀升，已成為全球交易所市場(chǎng)交投最活躍的人民幣期貨產(chǎn)品。

數(shù)據(jù)顯示，1月份人民幣貨幣期貨平均每日成交量為3264張合約，較去年同期的916張上升256%。2月份人民幣貨幣期貨也維持活躍，2月初一度出現(xiàn)連續(xù)多個(gè)交易日成交量超過(guò)6000張，2月11日成交量甚至高達(dá)7711張，僅次于去年8月12日創(chuàng)下的歷史最高紀(jì)錄8061張。而未平倉(cāng)合約也維持高位，于2月5日創(chuàng)下32009張歷史新高。正因?yàn)槿绱?，“盡管近期離岸人民幣流動(dòng)性有所收緊，港交所仍考慮推出新的人民幣外匯期貨產(chǎn)品，供市場(chǎng)進(jìn)行對(duì)沖?！崩钚〖诱f(shuō)。

據(jù)了解，港交所正在醞釀的新一批外匯期貨產(chǎn)品涉及6個(gè)品種，包括人民幣兌日元、人民幣兌歐元、人民幣兌印度盧比、人民幣兌馬來(lái)西亞令吉、人民幣兌澳元等，這些期貨有的將以人民幣計(jì)價(jià)，也有的以美元計(jì)價(jià)。

事實(shí)上，李小加在網(wǎng)志上解讀《戰(zhàn)略規(guī)劃2016-2018》時(shí)就曾指出，“未來(lái)，港交所還將推出人民幣兌其他貨幣匯率的期貨產(chǎn)品，滿足更多市場(chǎng)需求”。根據(jù)港交所的計(jì)劃，貨幣通是港交所未來(lái)三年致力完成的“股票通、商品通與貨幣通”三“通”之一，港交所將借助互聯(lián)互通把香港打造成利率和匯率衍生產(chǎn)品中心，大力發(fā)展定息及貨幣產(chǎn)品，正是其中的關(guān)鍵一步。

值得注意的是，與此前港交所只是給出人民幣兌其他貨幣匯率期貨產(chǎn)品的藍(lán)圖但沒(méi)有具體時(shí)間表不同，李小加昨日給了市場(chǎng)這批期貨產(chǎn)品很快將推出的預(yù)期。業(yè)內(nèi)人士預(yù)期，新一批人民幣兌其他貨幣匯率的期貨產(chǎn)品很可能將于今年二季度推向市場(chǎng)。

此外，李小加表示，香港交易所將推出人民幣計(jì)價(jià)的黃金期貨合約。李小加稱(chēng)，推出更多產(chǎn)品是為了讓內(nèi)地投資者看到香港有一個(gè)離岸人民幣市場(chǎng)的生態(tài)系統(tǒng)，擁有豐富的產(chǎn)品可以交易，港交所所做的一切都是為了迎接中國(guó)資本走出去的新時(shí)代，而這個(gè)時(shí)代需要全新的、不同的思維來(lái)看待。

李小加認(rèn)為，香港本土市場(chǎng)較小，難以發(fā)展大宗商品及固定資產(chǎn)市場(chǎng)，但香港可以致力成為內(nèi)地商品及固定資產(chǎn)的離岸定價(jià)中心，推動(dòng)二級(jí)市場(chǎng)的發(fā)展及期貨交易。