中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行1月22日晚間發(fā)布公告,農(nóng)業(yè)銀行北京分行票據(jù)買入返售業(yè)務(wù)發(fā)生重大風(fēng)險(xiǎn)事件,涉及風(fēng)險(xiǎn)金額為39.15億元,目前已驚動(dòng)了國(guó)務(wù)院。

首先不難發(fā)現(xiàn),這是一起嚴(yán)重的內(nèi)控失范事件,據(jù)業(yè)內(nèi)人士分析稱,此案誘因仍舊是去年火爆的股市,大量銀行資金,包括銀行理財(cái)、信貸、票據(jù)融資紛紛涌入股市,具體到票據(jù)融資,一票兩賣,貼現(xiàn)資金再進(jìn)入股市成為普遍現(xiàn)象。但是后半年A股暴跌導(dǎo)致資金無法回填,終致案發(fā)。

據(jù)知情人士稱,發(fā)生此事的不只農(nóng)行的38億。某銀行蘭州分行曾以同樣的方式丟失10億,其同業(yè)部老總和會(huì)計(jì)部相關(guān)人士被處理。

A股暴跌導(dǎo)致票據(jù)案件集中爆發(fā),監(jiān)管層為了控制風(fēng)險(xiǎn)蔓延采取一系列收緊措施,銀監(jiān)會(huì)203號(hào)文就是在此情形下出臺(tái)的,這又導(dǎo)致這部分流入股市的銀行票據(jù)資金大幅回撤,進(jìn)而繼續(xù)加大股市深跌,引發(fā)A股再次暴跌,進(jìn)而導(dǎo)致貨幣市場(chǎng)和債市流動(dòng)性雙雙受到?jīng)_擊。

歷史上,票據(jù)貼現(xiàn)成為銀行業(yè)操作風(fēng)險(xiǎn)頻發(fā)口的已不止一次,最典型的一個(gè)是2010年齊魯銀行票據(jù)詐騙案,另一個(gè)是涉案金額高達(dá)900多億的蕭山“5·14”案件。

“齊魯銀行金融詐騙案”發(fā)生在2010年12月6日,當(dāng)時(shí)齊魯銀行在受理業(yè)務(wù)咨詢過程中發(fā)現(xiàn)一存款單位所持“存款證實(shí)書”系偽造引發(fā)的案件。

具體為上海全福投資管理有限公司董事長(zhǎng)兼總經(jīng)理肖潔的妻子劉濟(jì)源涉嫌貸款詐騙罪、金融憑證詐騙罪、票據(jù)詐騙罪和詐騙罪,涉案金額101億元,其中涉嫌詐騙銀行100億元,涉嫌詐騙企業(yè)1.3億元。

由于牽涉多家銀行及多個(gè)國(guó)企高管,又因涉及齊魯銀行的詐騙金額最多,逾70億元,因此,劉濟(jì)源案又被稱為“齊魯銀行案”。該案涉案方法同北農(nóng)行如出一轍。

另一起是杭州900億票據(jù)大案即蕭山“5·14”案件。該案可以說是民間票據(jù)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的一次引爆,被稱為地下“票據(jù)經(jīng)紀(jì)”行業(yè)的一次洗牌。

杭州900億票據(jù)貼現(xiàn)案具體違法手段有五類:

一是非法買賣銀行承兌匯票,涉嫌“非法經(jīng)營(yíng)罪”;

二是企業(yè)為騙取銀行信用,向銀行提供虛假的資料,騙取銀行承兌匯票,涉嫌“騙取貸款、票據(jù)承兌、金融票證罪”;

三是利用“克隆”銀行承兌匯票或變?cè)煦y行承兌匯票進(jìn)行詐騙,涉嫌“票據(jù)詐騙罪”;

四是個(gè)別銀行工作人員出于業(yè)績(jī)考核和逐利動(dòng)機(jī),與相關(guān)企業(yè)合謀,甚至與不法分子勾結(jié),參與偽造相關(guān)手續(xù),非法出具銀行承兌匯票,涉嫌“違規(guī)出具金融票證罪”和“對(duì)違法票據(jù)承兌、付款、保證罪”;

五是非法經(jīng)營(yíng)銀行承兌匯票,引發(fā)了非法吸收公眾存款、發(fā)放高利貸等一系列違法犯罪行為。

票據(jù)貼現(xiàn)類型有很多,其賺錢的方式也各不相同,但大體上可以劃分為兩類。

第一種,中間人通過搜集他人已經(jīng)持有的銀行承兌匯票進(jìn)行倒賣。

這些中間人往往會(huì)找到那些急需將票據(jù)變成現(xiàn)金的企業(yè),用低價(jià)將票據(jù)收購(gòu)過來,然后再以高價(jià)出售給其他需要使用承兌匯票的企業(yè)。比如,杭州蕭山偵破的案件中就存在著這樣的情況,100萬的承兌匯票被他們以95萬的價(jià)格收購(gòu)過來,然后再以97萬的價(jià)格賣給需要的企業(yè)。

還有一種情況則是中間人直接向銀行申請(qǐng)簽發(fā)銀行承兌匯票,然后再倒賣給他人。

以杭州900億票據(jù)貼現(xiàn)案為例,下面讓我們看看票據(jù)違法違規(guī)包裝操作中的灰色內(nèi)幕。

“食物鏈”最前端

“最近不會(huì)有什么業(yè)務(wù)了,我準(zhǔn)備去湖南休假2個(gè)星期?！鄙虾Ｒ晃黄睋?jù)中介公司團(tuán)隊(duì)負(fù)責(zé)人曾對(duì)記者說。

在杭州乃至全國(guó)票據(jù)市場(chǎng),因?yàn)闈?rùn)銀等公司制造的近900億票據(jù)案件,中介市場(chǎng)風(fēng)聲鶴唳,從7月上旬開始,不少已經(jīng)處于停滯狀態(tài)。多位票據(jù)公司人士表示,目前“光票”的貼現(xiàn)業(yè)務(wù)已經(jīng)暫停,只受理一些“資料票”的貼現(xiàn)。

7月19日,小林剛從外地回到杭州,當(dāng)天他帶一個(gè)“資料票”客戶去外地找銀行貼現(xiàn),“現(xiàn)在杭州市場(chǎng)上,已經(jīng)很難找到銀行有票據(jù)的貼現(xiàn)額度了,只好去其他城市找?！?

他介紹,案件發(fā)生后,票據(jù)市場(chǎng)的貼現(xiàn)利率一度從月息3.6‰升到了月息4.9‰,如今已經(jīng)稍有回落,在4.3‰附近。

小林做票據(jù)多年,他們口中所稱的“光票”、“資料票”,其實(shí)是對(duì)有無真實(shí)貿(mào)易背景的銀行承兌匯票的俗稱,類似的還有“包裝票”,貿(mào)易發(fā)票、合同都是虛構(gòu)的票據(jù)。

在小林等人的介紹下,開票、轉(zhuǎn)讓、直貼、轉(zhuǎn)貼等環(huán)節(jié)上,企業(yè)、中介公司、銀行環(huán)環(huán)相扣,一個(gè)票據(jù)中介市場(chǎng)的食物鏈條,就此清晰起來。

在開票這個(gè)環(huán)節(jié)上,正規(guī)的做法一般是企業(yè)花費(fèi)萬分之五左右的手續(xù)費(fèi),以正常的貿(mào)易合同為基礎(chǔ),繳納銀行30%-50%的保證金,開出銀行承兌匯票,可以作為支付結(jié)算工具,代替現(xiàn)金。

一般來說,一家銀行給企業(yè)的貸款授信和額度只能在該銀行系統(tǒng)內(nèi)兌現(xiàn),但票據(jù)的好處在于,企業(yè)在銀行的授信和額度是可以分開的,企業(yè)可以在授信行拿到票據(jù),找任何有額度的銀行貼現(xiàn)。

小林稱,正因?yàn)殚_票行沒有貸款額度的壓力,貼現(xiàn)行沒有承兌的壓力,使票據(jù)融資利率長(zhǎng)期低迷,開票泛濫。

央行數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示,截止到今年一季度末,企業(yè)累計(jì)開票金額已達(dá)7.2萬億元。等于通過票據(jù)形式,銀行系統(tǒng)潛在承諾了7.2萬億的信用額度,超過同期貸款規(guī)模。

小林稱,不過問題的癥結(jié)在于,開票環(huán)節(jié)有多少“光票”,有多少是“資料票”這個(gè)很難說。典型的“光票”套現(xiàn),是A、B兩家關(guān)聯(lián)公司虛構(gòu)交易合同,各自存500萬保證金,開出1000萬票據(jù),或者放大倍數(shù),用1000萬保證金,從銀行開出來4張1000萬的票據(jù),到期后繼續(xù)虛構(gòu),銀行資金于是長(zhǎng)期在銀行體外空轉(zhuǎn)。

據(jù)了解,傳統(tǒng)開票的行業(yè)多為建筑、紡織、鋼鐵、貿(mào)易等,企業(yè)可以利用這4000萬資金,投資各種領(lǐng)域,只需要收益能覆蓋銀行利息,資金鏈就可以長(zhǎng)期支撐。

當(dāng)然,拿票到銀行貼現(xiàn),如何“包裝”貿(mào)易背景等技巧考驗(yàn)著各個(gè)票據(jù)中介的實(shí)力。

“有些股份行、城商行,路子比較野,明知票據(jù)沒有真實(shí)的貿(mào)易背景,仍然會(huì)給予貼現(xiàn),滿足客戶融資需求。”某銀行支行行長(zhǎng)說。

在銀行的協(xié)助下,中小企業(yè)客戶票據(jù)融資的鏈條表現(xiàn)為:尋求銀行貸款—轉(zhuǎn)化為存款放在銀行—客戶以此存款開出100%保證金的銀行承兌匯票-獲得票據(jù)后客戶再尋找票據(jù)中介包裝貿(mào)易背景—再到銀行貼現(xiàn)—獲得資金。

“在這一過程中,企業(yè)客戶需支付的總?cè)谫Y成本在15%-20%,貸款利率一般在基準(zhǔn)上浮20%,貼現(xiàn)利率近5%,找開票公司開發(fā)票,讓票據(jù)中介包裝貿(mào)易背景都需要付出一定成本?！鄙鲜鲋行虚L(zhǎng)告訴記者。在中小企業(yè)融資難的大環(huán)境之下,企業(yè)如此為之亦屬無奈。

在多名銀行人士看來,由票據(jù)中介包裝過的購(gòu)銷合同和發(fā)票,都能做到形式上合規(guī)?！爸灰适戮幍糜羞壿嬓?銀行不可能每筆都到企業(yè)去核查,只能看材料。“

他介紹,一些沒有什么資金實(shí)力,但有票據(jù)渠道資源的投資公司,初期就是靠這種方式,獲得低息啟動(dòng)資金。

另一位杭州票據(jù)市場(chǎng)人士介紹,此次潤(rùn)銀公司的負(fù)責(zé)人林崗,就是票據(jù)經(jīng)紀(jì)人起家,后來開始創(chuàng)業(yè),“人很有魄力,又舍得為激勵(lì)員工花錢”,四五年的時(shí)間下來,公司員工人數(shù)已近300人,成為僅次于普蘭投資公司的票據(jù)中介黑馬。