銀行的“進與退”

不過,整個票據(jù)游戲中,銀行都在扮演特殊而重要的角色。

小林介紹,除非是“一次性買賣”,市場上票據(jù)中介公司的光票生意,無論是開票還是貼現(xiàn),其實都有固定的合作銀行。一般確定合作關系后,銀行會派相關人員到票據(jù)公司駐地辦公,完成驗票、貼現(xiàn)、付款等環(huán)節(jié),而票據(jù)中介公司從市場上收到票后,也會固定找合作銀行快速貼現(xiàn)。

“一般都是一些中小銀行,專門拿出一部分資金來做票據(jù)流量?！彼榻B,由于光票的開票、貼現(xiàn)有一定風險,因此銀行一般有風險補償,與票據(jù)公司會有一定的額外利益分成機制,比如貼現(xiàn)期限在正常期限上加長3天,手續(xù)費分成等。

不過,銀行之間轉貼行的風險少些,由于貼現(xiàn)是企業(yè)與銀行之間的博弈,但轉貼是銀行體系之間運行,因此固定合作的貼現(xiàn)行,可以在直貼和轉貼之間賺取差價,他介紹額度緊張的時候,直貼和轉貼的價差可以高達1%,一般情況下也有0.1%到0.5%不等的空間。

“票據(jù)隔夜轉手后,就可以賺取0.5%左右的價差,1個億的閑余資金,1天就可以收入50萬,1個月就是1500萬,1年是1.8億,年化收益率近200%”。

如此利益空間,該杭州票據(jù)人士介紹,目前愿意合作的開票行、直貼行不在少數(shù)。甚至大量掮客,所獲票源的渠道除了直接來自持票企業(yè),還大量得益于銀行提供的信息。

南方一名股份行支行信貸經理說,企業(yè)在銀行開票,相應的支行行長或客戶經理知道后,就會提供給中介,再找銀行貼現(xiàn)。

“好處費肯定有,一般在4‰-5‰,這個錢很好賺?！边@名經理透露。正因有廣泛的人脈和信息優(yōu)勢,有不少支行行長下海去做票據(jù)中介生意。

一些貸款資源有限的機構,如村鎮(zhèn)銀行、信托公司、財務公司、農信社、城商行則成為轉貼承接買進的主力。

河南、山東、東北、江浙已成為票據(jù)最為活躍的區(qū)域之一。不過監(jiān)管層正在逐步堵截這個承接通道,比如此前叫停了河南地區(qū)農信社代為“消規(guī)模”,年初叫停了“票據(jù)信托”,近期又叫停了村鎮(zhèn)銀行轉貼買入。

但前端的開票行、直貼行的灰色通道則未完全杜絕。不過類似杭州票據(jù)案件,這些開票行和貼現(xiàn)行也將遭受更大的風險。

杭州這次案件非法經營額達到900億,但此為流量和累計統(tǒng)計,具體到存量金額,凍結涉案賬戶4個、資金1.6億余元,查扣用于貼現(xiàn)的承兌匯票107份、票面金額9.4億余元。

警方目前還未明確這9.4億元票據(jù)的處置方式,如果查明事實后,允許持有人繼續(xù)流轉到其他行合規(guī)貼現(xiàn),則相關資金鏈條的風險會大為縮小,如果是沒收,相關開票行就可能會面臨企業(yè)無法償付風險。

據(jù)了解,目前杭州一家股份行分行牽扯此次票據(jù)案件,但多位受訪人士表示,案件還未審訊完,最終是否銀行買單還有爭議。

風險或將放大

小林介紹,目前票據(jù)中介市場的問題還不只如此,目前隱患比較大的還有“倒票”、“真假票”和“包裝公司”。

“倒票”就是票據(jù)開出來后,首先不是到銀行貼現(xiàn),而是中介公司充當?shù)谝惠嗁N現(xiàn)行,以較高的貼現(xiàn)利率收票后,再以較低的利率轉給貼現(xiàn)行,所謂“低買高賣”,也是這次杭州警方提出的非法充當支付結算中介,涉嫌非法經營罪。

“此次潤銀凍結的周轉資金有1.6億,說明他的貼現(xiàn)能量已經有相當規(guī)模?！焙贾萜睋?jù)人士介紹,這種賺取資金差價的票據(jù)中介,和一般只做票據(jù)咨詢的票據(jù)中介,目前的收入模式并不一樣。

前者一般是銀行的貼現(xiàn)資金,先打入中介公司賬戶,中介公司再賺取差價,但票據(jù)咨詢的收入模式,銀行貼現(xiàn)資金是打入企業(yè)賬戶,中介再和銀行進行貼現(xiàn)手續(xù)費的分成,比如3:7比例,中介公司拿3成。

由于這種操作涉及沉淀資金,事實上是一種金融服務,前述杭州票據(jù)人士介紹,一些票據(jù)中介也擔心政策風險,他透露潤銀公司今年正準備轉型,逐漸轉為專做政策允許的票據(jù)咨詢,不過還沒轉就被整頓了。

小林透露,“包裝公司”除了專門為企業(yè)進行光票開票的公司外,目前比較隱蔽的是一些和銀行員工關聯(lián)的包裝公司,即票據(jù)中介與銀行合作投資的包裝公司。

他介紹,光票的貼現(xiàn)分支行為應付上級檢查,目前的做法是部分銀行以投資的名義成立一家公司,以該公司的名義行使貼現(xiàn)行的職能,資金來自銀行,對外的名義是銀行,但實體是公司,銀行名義上不用承擔違規(guī)風險。

事實上,小林認為影響最惡劣的是真假票。

由于一些偽造制假的技術較為先進,不同銀行體系很難同時識別票據(jù)的真假,于是出現(xiàn)了一張票從銀行開出后,變成2張甚至更多“一模一樣”的票據(jù)流通在流通,比如真的一張票據(jù)被用來貼現(xiàn),假的一張被用來質押貸款等。

“質押貸款的那張,只要到時歸還貸款,就不會有流通中被識別出來的問題,即使被銀行查出來了,打官司期間企業(yè)的資金可能已經完成周轉開了”。

小林透露,這類“真假票”由于大額會比較顯眼,故一般金額都在10萬左右,此前溫州地區(qū)的真假票比較多,目前其他機構基本都已經拒收溫州地區(qū)的小金額票據(jù)。

但他認為,真假票的危害,和開票前期的資金套現(xiàn)一樣,放大了資金杠桿,潛在風險也更大。

光票屬違規(guī)行為,尚不屬違法。而真假票、變造票盛行,直接違反了國家的相關法規(guī)。銀行業(yè)人士稱,目前企業(yè)利用空白票套取銀行資金的案件日益增多。

空白票據(jù)分真、假兩種,一種是從銀行或印刷廠“漏”出來的真票,這是由于管理不善、流程制約失效引起的;一種是犯罪分子惡意偽造的假票。

操縱空白票據(jù)轉讓,成為違法分子重要的牟利手段。比如,甲企業(yè)將空白票轉給乙企業(yè),委托其貼現(xiàn),因兩者沒有貿易背景,乙企業(yè)為了獲得銀行貼現(xiàn),會偽造一個貿易前手丙企業(yè)。乙為銀行提供發(fā)票和貿易合同,通過銀行合規(guī)審查獲得貼現(xiàn)資金,隨后跑路消失。

“這種模式中,沒有貿易背景的票據(jù)被人為‘洗白’了,因為銀行只能追查前手的貿易關系,不必或無法涉及上一個前手,風險被掩蓋?！蹦戏侥彻煞菪泄緲I(yè)務人士說。

利用銀行關系,票據(jù)中介騙取銀行“以大帶小”開具多張小額票據(jù),通過篡改數(shù)字亦實現(xiàn)了牟利。

滬上一名票據(jù)業(yè)務人士舉例說,某銀行為一家企業(yè)開一張500萬元的大票,同時開出多張1000元面值的小票,大小票除了金額不同外,日期、單位、貿易背景等都一樣。從銀行成功獲得票據(jù)后,違規(guī)企業(yè)通常會采用技術手段將小票的金額改成500萬元,再向銀行貼現(xiàn)套取資金。

惡意公示催告是近年來新興的又一種騙貸模式。一名法律界人士稱,偽報票據(jù)丟失的情況較為突出,惡意公示催告已成為票據(jù)案件中發(fā)生頻率最高的案件類型,給票據(jù)關系人、銀行等帶來損失。

公示催告是指人民法院根據(jù)申請人的申請,以公示的方法,告知并催促不明確的利害關系人在一定期限內申報權利,到期無人申報權利的,則根據(jù)申請人的申請依法做出除權判決的程序。

滬上票據(jù)專家趙慈拉稱,催告本應是客觀的,但此類情形明顯屬于融資企業(yè)或票據(jù)中介的主觀行為,給銀行造成麻煩。銀行的主要風險在于,在法定的60天公示時間內,票據(jù)被凍結,銀行無法收款,未來有無法按時回收票款的風險。