第九條經(jīng)開辦機(jī)構(gòu)審核認(rèn)定至少滿足以下條件之一的投資者可投資柜臺業(yè)務(wù)的全部債券品種和交易品種：

（一）國務(wù)院及其金融行政管理部門批準(zhǔn)設(shè)立的金融機(jī)構(gòu)；

（二）依法在有關(guān)管理部門或者其授權(quán)的行業(yè)自律組織完成登記，所持有或者管理的金融資產(chǎn)凈值不低于一千萬元的投資公司或者其他投資管理機(jī)構(gòu)；

（三）上述金融機(jī)構(gòu)、投資公司或者投資管理機(jī)構(gòu)管理的理財產(chǎn)品、證券投資基金和其他投資性計劃；

（四）凈資產(chǎn)不低于人民幣一千萬元的企業(yè)；

（五）年收入不低于五十萬元，名下金融資產(chǎn)不少于三百萬元，具有兩年以上證券投資經(jīng)驗的個人投資者；

（六）符合中國人民銀行其他規(guī)定并經(jīng)開辦機(jī)構(gòu)認(rèn)可的機(jī)構(gòu)或者個人投資者。

不滿足上述條件的投資者只能買賣發(fā)行人主體評級或者債項評級較低者不低于AAA的債券，以及參與債券回購交易。

第十條開辦機(jī)構(gòu)認(rèn)定投資者符合第九條規(guī)定條件的，應(yīng)當(dāng)向投資者揭示產(chǎn)品或者服務(wù)的風(fēng)險、與投資者簽署風(fēng)險揭示書。投資者不滿足第九條規(guī)定條件，開辦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)向投資者履行以下義務(wù)：

（一）了解投資者的相關(guān)情況并評估其風(fēng)險承受能力;

（二）向投資者提供與其風(fēng)險承受能力相匹配的債券品種與交易品種，并進(jìn)行持續(xù)跟蹤和管理;

（三）提供產(chǎn)品或者服務(wù)前，向投資者介紹產(chǎn)品或者服務(wù)的內(nèi)容、性質(zhì)、特點、業(yè)務(wù)規(guī)則等，進(jìn)行有針對性的投資者教育;

（四）充分揭示產(chǎn)品或者服務(wù)的風(fēng)險，與投資者簽署風(fēng)險揭示書。

第十一條投資者情況變動或者債券評級變動導(dǎo)致投資者持有債券不符合第九條規(guī)定的，投資者可以選擇賣出債券或者持有債券到期。

第五章柜臺業(yè)務(wù)規(guī)則

第十二條開辦機(jī)構(gòu)可以通過以下方式為投資者提供報價交易服務(wù)：

（一）雙邊報價，即開辦機(jī)構(gòu)主動面向投資者持續(xù)、公開報出可成交價格。

（二）請求報價，即由投資者發(fā)起，向開辦機(jī)構(gòu)提出特定券種交易請求，并由開辦機(jī)構(gòu)報出合理的可成交價格。開辦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)結(jié)合客戶需求及自身經(jīng)營的實際情況，合理確定雙邊報價券種及可接受請求報價的交易要素標(biāo)準(zhǔn)。

開辦機(jī)構(gòu)可以代理投資者與全國銀行間債券市場其他投資者開展債券交易，開辦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)采用適當(dāng)風(fēng)險防范機(jī)制，防范代理交易模式下的相關(guān)風(fēng)險。

第十三條開辦機(jī)構(gòu)及投資者的債券交易行為應(yīng)當(dāng)遵守全國銀行間債券市場及其機(jī)構(gòu)監(jiān)管部門關(guān)于關(guān)聯(lián)交易的規(guī)定。

第十四條開辦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)及時將柜臺業(yè)務(wù)投資者信息及報價成交信息傳至全國銀行間同業(yè)拆借中心進(jìn)行備案。開辦機(jī)構(gòu)與投資者達(dá)成債券交易后，應(yīng)當(dāng)及時采用券款對付的方式為投資者辦理資金清算和債券結(jié)算。

全國銀行間同業(yè)拆借中心應(yīng)當(dāng)及時將柜臺業(yè)務(wù)成交信息傳輸至債券登記托管結(jié)算機(jī)構(gòu)。

第十五條投資者應(yīng)當(dāng)在開辦機(jī)構(gòu)開立債券賬戶，用于記載所持有債券的品種、數(shù)量及相關(guān)權(quán)利。開戶時，投資者應(yīng)當(dāng)向開辦機(jī)構(gòu)提交真實、準(zhǔn)確、完整的開戶材料。

投資者可以在不同開辦機(jī)構(gòu)開立債券賬戶，并可以在已開立的債券賬戶之間申請債券的轉(zhuǎn)托管。

未經(jīng)中國人民銀行同意，已在債券登記托管結(jié)算機(jī)構(gòu)開戶的機(jī)構(gòu)投資者，不能在開辦機(jī)構(gòu)開立債券賬戶。債券登記托管結(jié)算機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)為開辦機(jī)構(gòu)查詢開戶情況提供便利。

第十六條開辦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在債券登記托管結(jié)算機(jī)構(gòu)開立代理總賬戶，記載由其托管、屬于柜臺業(yè)務(wù)投資者的債券總額。

開辦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格區(qū)分自有債券和投資者托管的債券，不得挪用投資者的債券。開辦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)每日及時向債券登記托管結(jié)算機(jī)構(gòu)發(fā)送結(jié)算指令和柜臺業(yè)務(wù)托管明細(xì)數(shù)據(jù)。

第十七條債券登記托管結(jié)算機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立柜臺債券賬務(wù)復(fù)核查詢系統(tǒng)，方便投資者查詢債券賬戶余額。

債券登記托管結(jié)算機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)根據(jù)開辦機(jī)構(gòu)發(fā)送的有關(guān)數(shù)據(jù)及結(jié)算指令，每日及時完成開辦機(jī)構(gòu)自營賬戶與代理總賬戶之間的債券結(jié)算。

第十八條發(fā)行人應(yīng)當(dāng)于債券付息日或者到期日（如遇節(jié)假日順延）前不少于一個工作日將兌付利息或者本金劃至債券登記托管結(jié)算機(jī)構(gòu)指定賬戶，債券登記托管結(jié)算機(jī)構(gòu)收到上述款項后應(yīng)當(dāng)立即向開辦機(jī)構(gòu)劃付，開辦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)于債券付息日或者到期日（如遇節(jié)假日順延）一次、足額將兌付資金劃入投資者資金賬戶。

第十九條開辦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在其柜臺業(yè)務(wù)系統(tǒng)中保留完整的報價、報價請求、成交指令、交易記錄、結(jié)算記錄、轉(zhuǎn)托管記錄，并為投資者查詢交易、結(jié)算、轉(zhuǎn)托管記錄提供便利。