14、計(jì)算機(jī)板塊

計(jì)算機(jī)板塊的國(guó)企跟其他行業(yè)比如說(shuō)依靠政府和資源壟斷的國(guó)企不太一樣，我們板塊大部分的國(guó)企已經(jīng)充分參與了整個(gè)市場(chǎng)化競(jìng)爭(zhēng)?；旧隙际浅浞指?jìng)爭(zhēng)的行業(yè)，所以相對(duì)來(lái)說(shuō)，我們板塊的這些公司改革的阻力是比較小的，好處就是如果一旦取得了改革，示范作用就會(huì)非常的強(qiáng)。所以我們對(duì)于整個(gè)計(jì)算機(jī)板塊的國(guó)企改革先鋒的作用是非常期待，而且我們覺(jué)得這里面的這些公司，主要做一些相對(duì)來(lái)阻力比較小的改革，就會(huì)取得很好的成效。

我們分了三條主線，我們?cè)敿?xì)的介紹了投資邏輯。第一條是資產(chǎn)證券化的角度。國(guó)企改革里面明確提出了資產(chǎn)證券化的進(jìn)程。我們重點(diǎn)推薦中電科集團(tuán)，他們?cè)谌ツ甑哪甓却髸?huì)上，明確提出了今年要加強(qiáng)產(chǎn)業(yè)和資本融合，他的資產(chǎn)證券化的彈性是比較大的，重點(diǎn)推薦的公司是華東電腦和衛(wèi)士通。我們重點(diǎn)講一下華東電腦。

華東電腦有一個(gè)獨(dú)特的角色，投資者要重點(diǎn)關(guān)注，上?？苿?chuàng)中心的主體承擔(dān)者的角色，最近是在持續(xù)的發(fā)酵，你可以看到上?？平ü镜恼w方案都落地了，可以把上海所有的國(guó)字頭的企業(yè)進(jìn)行梳理之后，華東電腦無(wú)論是資質(zhì)還是未來(lái)的收入規(guī)模還是未來(lái)的發(fā)展方向，都非常匹配當(dāng)科創(chuàng)中心先鋒的角色。過(guò)去的幾年里面，我們已經(jīng)看到了百事通通過(guò)上海大力發(fā)展傳媒文化行業(yè)走出來(lái)的過(guò)程。我們覺(jué)得華容電腦完全有可能在這個(gè)過(guò)程中成為最大的受益者。

第二條是混改的角度。從去年到今年，我們行業(yè)有很多國(guó)企的上市公司，或者是通過(guò)并購(gòu)，或者是通過(guò)引入戰(zhàn)略投資者的方式，實(shí)現(xiàn)了混改。最典型的是常山股份這樣的公司。這里重點(diǎn)推薦的就是常山股份，因?yàn)樗木S投資已經(jīng)停牌了。常山股份是我們從收購(gòu)開(kāi)始，從9塊錢(qián)開(kāi)始推薦的，資產(chǎn)交割處于一個(gè)進(jìn)程中。收購(gòu)的北寧軟件，在市場(chǎng)上的潛力是被嚴(yán)重低估的，征信平臺(tái)可能會(huì)成為國(guó)家征信主導(dǎo)的一個(gè)平臺(tái)，是圍繞著民政部的經(jīng)濟(jì)情況的平臺(tái)做的延伸。里面的數(shù)據(jù)匯集了央行、公安部、民政部等等，所以我們認(rèn)為他們收購(gòu)的這家公司是被市場(chǎng)低估的。有100億的土地是等待變現(xiàn)，還有兩千畝在石家莊郊縣的土地等待開(kāi)發(fā)。

第三條就是股權(quán)激勵(lì)。對(duì)于我們板塊來(lái)說(shuō)，解決了股權(quán)激勵(lì)的問(wèn)題就解決了很多。我們重點(diǎn)推薦的是浪潮信息，包括中科曙光。我們重點(diǎn)一直推薦的金融IT龍頭和國(guó)產(chǎn)化龍頭就是浪潮信息，從我們了解的情況，集團(tuán)對(duì)于股權(quán)激勵(lì)有非常強(qiáng)的支持的作用，完全了這個(gè)激勵(lì)之后，兩家企業(yè)自上而下，員工的動(dòng)力也非常足。以這兩家公司所處的行業(yè)來(lái)說(shuō)，再加上后面集團(tuán)的支撐的作用來(lái)說(shuō)，我們覺(jué)得現(xiàn)在三四百億的市值遠(yuǎn)遠(yuǎn)沒(méi)有反映出來(lái)。我就匯報(bào)到這里，主持人。