13、互聯(lián)網(wǎng)和傳媒板塊

各位投資者下午好，從字面意思上看國(guó)企改革是兩分的，傳媒板塊的國(guó)企大多是具備核心、獨(dú)家的稀缺資源，改革則是疊加市場(chǎng)化的基因，讓他們做了一些能夠提高效率、具備有擴(kuò)張性的變革。傳媒是中央領(lǐng)導(dǎo)高度重視的，是內(nèi)容和核心價(jià)值觀的一種宣傳和發(fā)行。印象非常深刻，2014年的8月18號(hào)，習(xí)主席在第四次深改小組會(huì)議中特別提到傳媒業(yè)的變革，實(shí)際上為轉(zhuǎn)型給了兩個(gè)思路，一個(gè)是新舊媒體融合，第二個(gè)是整合。前者是堅(jiān)持新舊媒體的優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，中文傳媒等上市公司做了非常積極的嘗試，后者是希望打造具有競(jìng)爭(zhēng)力的主流媒體。疊加國(guó)企改革的字面的意思，我們有兩條方指引，第一個(gè)就是目前傳媒的國(guó)企板塊需要是跟互聯(lián)網(wǎng)做更多的嫁接和融合。第二個(gè)是區(qū)域上面現(xiàn)在有很多的資源還是在拓配的，目前還沒有進(jìn)行區(qū)域性的打通，關(guān)于整合是勢(shì)在必行的。

習(xí)主席做了重要講話以后，針對(duì)傳媒板塊的國(guó)企改革，中宣部做了若干次的學(xué)習(xí)和討論，最新的一次是在5月15號(hào)，在深圳召開了文化產(chǎn)業(yè)發(fā)展座談會(huì)，對(duì)習(xí)主席去年高屋建瓴的方向做了一些解讀，我們也在此與各位做下溝通。第一是疊加互聯(lián)網(wǎng)基因，新舊媒體不是此消彼長(zhǎng)，而是此長(zhǎng)彼長(zhǎng)，比如說現(xiàn)在可以看到很多國(guó)企板塊在做融媒體，就是一個(gè)核心的內(nèi)容，做多次的宣發(fā)達(dá)到效應(yīng)最大化，可以看到是人民網(wǎng)的微博包括其他的新媒體實(shí)際上下載量和粉絲量是非?？捎^的。

第一個(gè)是關(guān)于市場(chǎng)整合，推動(dòng)文化企業(yè)跨地區(qū)跨行業(yè)跨所有制兼并重組，有了執(zhí)行的思路在里面。對(duì)應(yīng)到傳媒板塊的投資，習(xí)主席去年講話以后，傳媒板塊引發(fā)了一輪國(guó)企改革的行情，引領(lǐng)這個(gè)行情的是國(guó)企改革雙子星人民網(wǎng)加浙報(bào)傳媒。人民網(wǎng)是央企中純正的互聯(lián)網(wǎng)公司，收購澳客和古羌也體現(xiàn)公司整合互聯(lián)網(wǎng)的資源，進(jìn)行協(xié)同發(fā)展。浙報(bào)傳媒，有廣告傳播、文化娛樂、健康養(yǎng)老等多個(gè)業(yè)務(wù)部分，是整體布局里面最接近于我們說的新型媒體集團(tuán)。所以人民網(wǎng)和浙報(bào)傳媒的國(guó)企雙子星重新提到國(guó)企改革的時(shí)候，還是可以重點(diǎn)提的。

第二個(gè)就是關(guān)于習(xí)主席提的思路和中宣部的留部長(zhǎng)做了解讀以后，我們認(rèn)為傳媒板塊還是有兼并重組的空間。例如華數(shù)傳媒的廣電網(wǎng)絡(luò)用戶已經(jīng)不限于浙江省，集團(tuán)公司下屬的中廣有線做了區(qū)域拓展，在西北聯(lián)盟上也有一定的拓展。伴隨著互聯(lián)網(wǎng)基因的提升，伴隨著自己內(nèi)容的提升以后，跨區(qū)域的兼并重組是比較有看點(diǎn)的，而且這次的非公開發(fā)行里面也提到了補(bǔ)流資金用于收購有線網(wǎng)絡(luò)資產(chǎn)，是在貫徹跨區(qū)域整合的思路的。

除了剛才提到的人民網(wǎng)、中文傳媒、華數(shù)傳媒、浙報(bào)傳媒以外，北京還有兩家公司，市值不大也有較強(qiáng)彈性，也建議各位投資者積極關(guān)注。一個(gè)是北巴傳媒，一個(gè)是中視傳媒。這兩家公司是在各自的國(guó)企的資源上進(jìn)行非常核心的卡位，改革帶來的正向反饋，我們還是可以積極期待。